Analiz- Sabah Stratejisi (Ziraat Yatırım)

Küresel piyasalar yeni haftaya zayıf risk iştahıyla başlıyor. Katalizör: ABD'nin
İran'daki üç nükleer tesisi vurması. Trump, savaşa katılıp katılmama kararını
iki hafta sonra vereceğini belirtmişti. Hafta sonu yaşanan gelişme bu anlamda biraz
sürpriz oldu. Bu sabahki negatif fiyatlamalar beklenildiği kadar kötü olmasa
da İran'ın gelişmelere nasıl tepki vereceği belirsizlik yaratıyor. Özellikle,
petrol sevkiyatının önemli kısmının geçtiği Hürmüz Boğazı'nın kapatılma riski
ve çatışmaların yayılma potansiyeli piyasaları tedirgin ediyor. Brent petrol bu
sabah %1 civarında yükselişte. ABD vadelileri ise yaklaşık %0,2 oranında düşüş
kaydederken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1 civarında geriliyor.
Risk iştahındaki azalma sonrasında Dolar'ın taleple karşılaşması (DXY %0,4 yukarı)
rezerv para birimi olarak Dolar'ın konumunu sürdürdüğünü gösteriyor. Dolar'ın
güçlendiği ortamda Ons Altın satıcılı bir seyir izliyor. Bu ortamda BIST100'ün
de güne satıcılı bir görüntüyle başlaması sürpriz olmayacaktır. Olası düşüşlerde
endeks şimdilik 8.965 yatay desteğinin üzerinde kalmaya çalışabilir. Gün içerisinde
haber akışları ve petrol fiyatlarındaki hareket yakından takip edilecektir.
Orta Doğu'daki gelişmeler yakından izlenecekken, 24-25 Haziran'da Lahey'de
NATO'nun 2025 Zirvesi yapılacak. Trump'ın NATO Zirvesi'ne katılması bekleniyor.
Diğer yandan, bu hafta Fed Başkanı Powell'ın Senato ve Temsilciler Meclisi'ndeki
yarıyıl sunumları izlenecek gelişmeler arasında. Veri takvimi ise daha çok
tüketici odaklı. Diğer yandan, Fed'in yakından izlediği çekirdek PCE deflatörü
bu haftanın öne çıkan verisi. Bugün ise ABD ile birlikte Avrupa'da PMI verileri
açıklanacak. Yurtiçi tarafta perşembe günü TCMB'nin politika faizini değiştirmediği
Para Politikası Kurulu (PPK) toplantısının özeti önemli olabilir. Bunun
dışında, yarın haziran ayı reel kesim güven endeksi, çarşamba günü sektörel enflasyon
beklentileri, cuma günü ekonomik güven endeksi verileri takip edilecek.

MAKROEKONOMİ
------------
Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi
ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri
Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.

ŞİRKET HABERLERİ
----------------
Aselsan (ASELS, Sınırlı Pozitif): Şirket ile Türkiye Raylı Sistem Araçları Sanayi
(TÜRASAŞ) arasında hızlı trenlerde kullanılacak alt sistemlerin tedariki kapsamında
toplam tutarı 70,6mn EUR olan sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında
teslimatlar 2025 - 2028 yılları arasında gerçekleştirilecektir.
Astor Enerji (ASTOR, Nötr): Şirket'in Yönetim Kurulu, Şirket kaynaklarının daha
verimli kullanılması ve ana faaliyet alanına odaklanılması amacıyla, sahip olunan
Astor RO S.R.L. ve Asener Enerji paylarının satışıyla ilgili işlemlerin
yürütülmesi için Şirket yönetimini yetkilendirmiştir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket, İzmir Çeşme Dalyan Arsa Satışı Karşılığı
Gelir Paylaşımı Projesi kapsamında, Yüklenici MESA Mesken İnşaat & CABA İnşaat
ile sözleşme imzalanmıştır. Proje kapsamında belirlenen arsa satışı karşılığı satış
toplam geliri 10.525mn TL olarak belirlenmiş olup, arsa satışı karşılığı şirket
payı gelir oranı %50'dir. Arsa satışı karşılığı şirket payı toplam geliri
de 5.262,5mnTL'dir. İller Bankası ile Şirket arasında imzalanan İşbirliği Protokolleri
çerçevesinde, elde edilecek Şirket Payı Toplam Geliri'nin %80'i İller
Bankası'na, %20'si ise Şirket'e ait olacaktır.
İş Bankası (ISCTR, Nötr): Banka, Şişe Cam (SISE, sınırlı Pozitif) payları ile ilgili
olarak 32,40 - 32,84 TL fiyat aralığından 3,5mn TL nominal tutarlı alış işlemi
gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte Şişe Cam sermayesindeki paylar %52,23
sınırına ulaşmıştır. Ayrıca Banka, İş GYO (ISGYO, Sınırlı Pozitif) payları
ile ilgili olarak 15,60 - 15,78 TL fiyat aralığından 300bin TL nominal tutarlı
alış işlemi gerçekleştirmiştir. Bu işlemle birlikte İş GYO sermayesindeki paylar
%52,30 sınırına ulaşmıştır.
Türk Hava Yolları (THYAO, Sınırlı Pozitif): Şirket, İspanya merkezli Air Europa'da
yatırım fırsatının incelenmesi ve muhtemel ortaklık sinerjilerinin belirlenmesi
amacıyla bağlayıcı olmayan nitelikte görüşmeler yapıldığını duyurmuştur. Bu
görüşmeler, Şirket'in küresel havacılık sektöründeki konumunu güçlendirme ve rekabetçiliğini
artırma amacıyla değerlendirilmiştir.

SEKTÖR HABERLERİ
----------------
Bankacılık: TCMB, parasal aktarım mekanizmasını güçlendirmek ve Türk lirasına (TL)
geçişi desteklemek amacıyla makroihtiyati çerçevede değişiklikler yapıldığını
duyurmuştur. Buna göre, gerçek kişi TL mevduat payı %60'ın altında olan bankalar
için hedef oranlar artırılırken, %60 ile %65 arasında olan bankalara aylık
0,4 puan artış hedefi getirilmiştir. Kur Korumalı Mevduat (KKM) hesaplarına uygulanan
zorunlu karşılık oranı %33'ten %40'a yükseltilmiştir. KKM hesapları için
belirlenen asgari faiz oranı politika faizinin %50'sinden %40'ına indirilmiştir.
KKM'den TL'ye geçiş hedefi kaldırılırken KKM'nin yenilenmesi ve TL'ye geçişine
ilişkin toplam hedef korunmuştur. 1 aydan uzun vadelerde de değişken faizli
TL mevduat hesabı açılabilmesine imkân sağlanmıştır. Ayrıca, TÜFE, ÜFE ve TLREF'e
endeksli mevduat için zorunlu karşılık oranı tüm vadelerde %10 olarak belirlenmiştir.
Yabancı para mevduat için TL cinsinden tesis edilmesi gereken zorunlu
karşılık oranı %4'ten %2,5'e indirilmiştir.
Borsa İstanbul: Borsa İstanbul Genel Müdürlüğünce, BIST 30, BIST 50, BIST 100, BIST
500, BIST Likit Banka, BIST Banka Dışı Likit 10, BIST Sürdürülebilirlik ve
BIST Sürdürülebilirlik 25 endekslerinde 2025 yılı üçüncü üç aylık dönemi için (01.07.2025-30.09.2025)
ekteki tabloda yer alan değişikliklerin yapılmasına karar
verilmiştir.
Ek olarak, 01/07/2025 tarihinden itibaren Yıldız Pazar, Ana Pazar ve Alt Pazarda
işlem görecek payların dağılımı ve pazarları değişen paylar paylaşılmıştır. İlgili
değişiklikleri gösteren tablolar ekte yer almaktadır.
Enerji: Mısır Gaz ve Enerji Derneği Genel Sekreteri Mohamed Fouad, Türkiye ile Mısır'ın
hidrokarbon arama ve üretiminden yeşil enerjiye, enerji dönüşümüne ve teknolojiye
kadar geniş bir alanı kapsayan işbirliği sürecine girdiğini açıkladı.
(Kaynak: BloombergHT)
Konut: TCMB, Konut Fiyat Endeksi (KFE) verilerini açıklamıştır. Buna göre, 2025
yılı Mayıs ayında bir önceki aya göre %3,4 oranında artan KFE, bir önceki yılın
aynı ayına göre nominal olarak %32,3 oranında artmış, reel olarak ise %2,3 oranında
azalmıştır.
Ulaştırma: Ulaştırma ve Altyapı Bakanı Abdulkadir Uraloğlu, 5G ihalesini ağustosta
yapmayı düşündüklerini belirterek, 2026 yılı içerisinde ilk sinyali alırız
ve ilk etapta bütün ülkenin kapsanmasından ziyade belki yoğun illerin kapsanması
ve 4,5G'de olduğu gibi peyderpey bir program dahilinde süreci yürütürüz diye
düşünüyorum dedi. (Kaynak: Dünya)
Öte yandan Uraloğlu, gelecek ay demir yolu sektörü için 500mn TL'lik destek programını
hayata geçireceklerini duyurdu. (Kaynak: AA)

DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
----------------------
Boğaziçi Beton (BOBET): Şirket'in Yönetim Kurulu, Silivri bölgesindeki projelere
hizmet vermek amacıyla Silivri'de yeni bir şube açılmasına ve Hazır Beton Santrali
kurulmasına oy birliğiyle karar verirken, Beşiktaş Levazım'daki şube ve beton
santrali kapatılmıştır. Başakşehir Olimpiyat Şubesi, projedeki beton ihtiyacının
büyük oranda tamamlanması nedeniyle kapatılmıştır. Kalan beton ihtiyacı diğer
şubelerden karşılanacaktır.
Doğanlar Mobilya (DGNMO): Doğanlar Yatırım Holding tarafından, Doğanlar Mobilya
Grubu paylarına ilişkin toplam 2,4mn TL nominal değerli alım işlemi gerçekleştirilmiştir.
Halk GYO (HLGYO): Şirket'in Yönetim Kurulu toplantısında, Şirket portföyünde bulunan
İstanbul Finans Merkezi Halk Ofis Kuleleri A Blok'da yer alan 244 bağımsız
bölüme ilişkin olarak, Türkiye Halk Bankası ile 12 Haziran 2025 başlangıç tarihli,
5 yıl süreli, aylık toplam 103,8mn TL + KDV bedel üzerinden kira sözleşmesi
akdedilip kiralanmasına, Ayrıca bir önceki kira sözleşmesine istinaden, kira
sözleşmesinin imza tarihinde peşin alınan kira bedeli baz alınarak Türkiye Halk
Bankası'na 2 ay 12 günlük ödemesiz dönem sağlanmasına karar verilmiştir.
SDT Uzay ve SAVUNMA (SDTTR): Şirket, yurt içi bir müşterisinden savunma sistemleri
alanında toplam bedeli 1,4mn USD olan sipariş almıştır. Söz konusu sipariş kapsamındaki
teslimatların 2025 ve 2026 yılları içerisinde yapılması planlanmaktadır.
Vişne Madencilik (VSNMD): T.C. Enerji ve Tabii Kaynaklar Bakanlığı Şirket'in sahip
olduğu Kahramanmaraş II-A Grup kalker (mıcır) sahası için işletme ruhsatı ve
işletme izninin 11.04.2036 yılına kadar uzatılmasına karar vermiştir.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.



-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -