Büyük Şefler Gıda – Olumlu
Verimlilik ortamında kârlılık yaratımı sürüyor
Büyük Şefler Gıda, 2025 3.çeyrekte 1,13 milyar TL hasılat, 278 milyon TL FAVÖK ve
18 milyon TL net kar ile beklentilerimiz dahilinde sonuçlar paylaştı.
Gelir büyümesi sürüyor. Şirket 2025 3.çeyrekte %3,86 artışla 1,13 milyar TL hasılat
elde etti. Burada özellikle 9 aylık bazda bakıldığında fiş ortalamasındaki
artışın gelire yansımaya devam ettiği görülüyor. Şirketin Buselikte %18,4 artışla
5.316 TL, Bigchefs'te %11,1 artışla 1.279 TL, Numnum'da %8,4 artışla 1.096 TL
fiş ortalaması elde ettiğini takip ediyoruz. Franchise giriş gelirlerinde dalgalanma
olsa da restoran, royalty ve franchise mal satış gelirlerinde canlı büyüme
sürüyor. Buradaki canlı iştahın devamı beklenebilir. Şirketin 12 aylık finansallarda
4,7 milyar TL bandında bir hasılat elde etmesini bekliyoruz.
Maliyet artışları belirgin bir şekilde gözlenmektedir. Artan personel maliyetleri
ve amortisman giderleri doğal olarak brüt kârı etkiliyor. Brüt kâr 3.çeyrekte
%4,58 daralmayla 246 milyon TL oldu. Brüt kâr marjı 108 baz puan gerilemeyle %19,54
olarak gerçekleşti. FAVÖK'te görece amortisman girişleriyle birlikte diri
kalım izlenmeye devam edilirken, FAVÖK 3.çeyrekte %24,27 artışla 278 milyon TL
olarak kaydedildi. FAVÖK marjı 252 baz puan artışla %21,5 oldu. %22-22,5 yıl sonu
FAVÖK marjı ile birlikte ortalaması baz alındığında 12 aylık FAVÖK'ü 1,06 milyar
TL bandında beklemek mümkün olacaktır.
Şubelerde verimliliğe gidildi. Şirket karlılık odağına yönelerek aşırı şube açmaktansa
verimli ve kârlılık odaklı şube açılışları planlıyor. Bu doğrultuda şube
sayısının yıl sonunda 145 seviyesinde gerçekleşmesi öngörülüyor. Verimlilik kararını
olumlu karşılamakla birlikte, kârlı şube açılışı şirketin faydasına olmaya
devam edecektir.
BIGCH özelinde finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte verimlilik ortamı hazırlanması
esnasında kârlılık yaratımını ayrıca bir fırsat kapısı olarak değerlendiriyor,
gelecek dönemde daha iyimser finansalların önünü açmasına vesile olacağını
değerlendiriyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
