Çağdaş Cam – Olumlu
Zorlu koşullarda inovatif kar yaratımı
Çağdaş Cam, 2025 3.çeyrekte 544 milyon TL hasılat, 139 milyon TL FAVÖK ve 82 milyon
TL net kar ile beklentilerimiz dahilinde sonuç paylaştı.
Sektörde zorlu koşullara rağmen şirketin 3.çeyreği canlı seyretti. Şirket bu çeyrek
döneminde Şişecam Markalı Ham Cam dağıtım faaliyetleri için Manisa-1 yerleşkesini
de devreye aldı. Manisa yerleşkesinde ilave bir kapasite artış kararı alındı.
Risk yönetişim amacıyla sigorta gözetilmeye devam edildi. 3 adet iş ilişkisi
alındı.
Şirket önemli bir inovasyon oyuncusu olarak karşımıza çıkıyor. Şirket, enerji camları,
beyaz eşya camları ve ticari camlarla geniş ürün portföyü ile birlikte lider
cam işleme şirketleri arasında gelmektedir. Manisa ve Aydın'daki tesisiyle
birlikte Mayıs 2025'te devreye alınan Manisa OSB'deki bifacial panellerde kullanılan
2 mm cam üretim hattı ilk yerli üretim olarak dikkat çekmektedir. Aydın'daki
%60 kapasite artışı müşterilere daha esnek yanıt verme şansı doğurmuştur.
Şirket, 4 kıtada 28 ülkeye ihracat yaparak global oyuncu konumunu pekiştirmiştir.
Hasılatta emtia fiyatı kaynaklı düşüş var. Görece iş ilişkisi iştahı devam etmekte
olup şirketin emtia fiyatları etkisiyle birlikte satışlarında azalışlar
izliyoruz. İlave olarak enflasyon endekslemesi doğal olarak şirketin 3.çeyrekte
satışlarının %19,09 düşüşle 544 milyon TL'ye gerilemesine neden oldu.
Maliyet optimizasyonu sürüyor. Şirket yönetişim becerisi doğrultusunda brüt kârda
düşüş hızını sınırlıyor. Brüt kâr 3.çeyrekte %12,51 düşüşle 196 milyon TL olurken
brüt kâr marjı ise 75 baz puan yükselişle %28,27 seviyesine yükseldi. Brüt
kâr marjının %25'in üzerinde kalması beklenebilir. Özellikle yatırım kaynaklı
artan amortisman miktarı doğrultusunda FAVÖK %11,98 düşüşle 139 milyon TL olarak
gerçekleşirken, FAVÖK marjı 157 baz puan artışla %19,96 oldu. %20'ye yakınsayan
bir FAVÖK marjı izlenebilir.
CGCAM özelinde inovatif beceri ve sektördeki zorluklara rağmen artan marjlar makro
koşulların iyileştiği ortamda daha iyi finansallar potansiyel sunmaktadır. Bu
doğrultuda finansalları olumlu değerlendiriyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
