Tarkim Bitki Koruma – Sınırlı Olumlu
Geleceğe yurt dışı iştahlı hazırlık
Tarkim Bitki Koruma, 2025 3.çeyrekte 378 milyon TL hasılat, 64 milyon TL FAVÖK ve
25 milyon TL net zarar ile beklentilerimiz dahilinde sonuçlar paylaştı.
Ne iş yapar? Tarım sektörüne yönelik önemli bir faaliyette bulunarak, esas olarak
bitki koruma ürünlerinin imalatı, satışı ve pazarlaması alanında hizmet vermektedir.
Şirket, çiftçilerin ve tarım işletmelerinin mahsullerini zararlı organizmalara,
hastalıklara ve yabani otlara karşı korumalarına yardımcı olacak kimyasal
ve biyolojik ürünleri modern tesislerinde üretmektedir. Bu sayede tarımsal
verimliliğin arttırılmasına ve ürün kalitesinin korunmasına katkı sağlamaktadır.
Hasılatta sezonsal etki takip ediliyor. Sektör gereği genellikle sakin geçen bir
döneme girmemiz doğrultusunda hasılat 3.çeyrekte %13,03 daralmayla 378 milyon
TL olarak gerçekleşti. Burada dikkat çeken husus yurt içi pazar daralırken yurt
dışı pazar geçtiğimiz seneye kıyasla 3.çeyrekte %74,83 artışla 30 milyon TL seviyesine
ulaştı. Yurt dışı iştahı büyüme odaklı şirket için ilave bir gelir alanını
kademeli şekilde açabilir.
Maliyet optimizasyonu açıkça başarılı. Şirket verimlilik odaklılığıyla ve kârlılığı
gözeterek ürün gam geçişi doğrultusunda satışların maliyetlerini gözle görülür
şekilde azaltmayı başardı ve brüt kar 3.çeyrekte yalnızca %3,54 düşüşle 118
milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Brüt kâr marjı 929 baz puan artışla %29,59
oldu. Önümüzdeki dönemde bu seviyeler yeni normal olabilir.
Operasyonel kârlılık görece diri kaldı. Sezonsal etkiye rağmen maliyet optimizasyonları
doğrultusunda FAVÖK 3.çeyrekte %32,17 düşüşle 64 milyon TL olurken, FAVÖK
marjı 732 baz puan artışla %19,45 seviyesinde gerçekleşti. Önümüzdeki dönemde
yeni normaller bu seviyeler olabilir.
TARKM özelinde finansalları sezon etkisine rağmen güçlü kalmış olmasıyla sınırlı
olumlu değerlendirmekle birlikte şirketin net kârını eriten en önemli unsurun
net parasal kayıp/kazanç kısmı olduğunu değerlendiriyoruz. Burada doğal olarak
net zarar yazımı sadece muhasebesel olarak kalmaya devam edecektir. Bitki koruma
operasyonlarına olan ihtiyaç ve yurt dışı iştahı şirket ve şirket yapısını geleceğe
hazırlıyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
