Analiz- Atakey Patates Bilanço Değerlendirmesi (Marbaş Menkul Değerler)

Atakey Patates - Nötr
TAB Gıda gücüyle direnen sonuçlar

Atakey Patates, 2025 3.çeyrekte 911 milyon TL hasılat, 124 milyon TL FAVÖK ve 23
milyon TL net kar ile beklentilerimiz dahilinde sonuç paylaştı.
Hasat ve üretim planlandığı gibi seyrediyor. Dönem içerisinde 115 bin ton patates
ve 5,1 ton soğan hasat edilmiş olup hammadde stokları ise hedeflerle uyumlu şekilde
34 bin ton olarak gerçekleşmiştir. Dondurulmuş üretim miktarı yıllık bazda
%2 artışla 21,7 bin ton olurken 9 ayda ise hedeflere uyumlu şekilde sınırlı
daralmayla 46,7 bin ton seviyesinde gerçekleşmiştir. Yeni geliştirilen patates
kroket üretiminin pilot versiyonu 4.çeyrekte başlayacak olup katma değerli ürün
portföyüne katkı sağlaması beklenebilir.
TAB Gıda faktörü etkin olmaya devam ediyor. Satış kanalları özelinde toplam 3.çeyrekte
%18 artışla 17,5 bin ton satış gerçekleştirilirken TAB Gıda %37 artışla
13,2 bin ton, 3.taraf %7 artışla 4,2 bin ton olarak büyümeye devam ederken ihracat
tarafı yurtiçi odağı nedeniyle yıllık %91 azalışla 100 ton olarak gerçekleşmiştir.
Satış hacimleri nezdinde büyüme odağı TAB Gıda etrafında şekillenmeye bir
süre daha devam edeceğini değerlendiriyoruz.
Gelirlerde zorlu yapı sürüyor. TAB Gıda harici diğer yapılardan istenen verim alınamamasıyla
birlikte gelirler %4 artışla 911 milyon TL'ye yükselirken artan maliyetler
kaynaklı brüt kar %24 düşüşle 93 milyon TL seviyesine geriledi. Brüt kar
marjında da gelir rakamında düşüşe paralel şekilde 565 baz puan düşüşle %10,09
olarak kaydedildi. FAVÖK tarafında ise brüt kardan gelen etkiyle birlikte %23
daralmayla 124 milyon TL olurken FAVÖK marjı 480 baz puan daralmayla %14 olarak
gerçekleşti.
ATAKP özelinde finansalları nötr değerlendirmekle birlikte diğer faaliyetlerden
istenen hacim sağlanamadıkça tam anlamıyla güçlü finansallar elde edinimin uzun
süreceğini değerlendiriyoruz.
Şirket bugün 14:00'te webinar gerçekleştirecek.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -