Büyük Şefler Gıda <BIGCH>
Hizmet
Büyük Şefler Gıda (BIGCH), 2025 yılının üçüncü çeyreğinde beklentilere paralel 1,1
milyar TL ciro, beklentilerin hafif üstünde 278,2 milyon TL FAVÖK ve 9 milyon
TL beklentilerin üstünde 18 milyon TL net kar açıkladı. Açıklanan finansallar
geçen yılın aynı çeyreği ile kıyaslandığında ciro %9, net kar %77 azalırken, FAVÖK
%20 artış kaydetti. Dokuz aylık döneme göre ise 9A25'te 9A24'e göre ciro %1,5,
FAVÖK %15 artarken, net kar %89 azaldı.
Şirketin ana gelir kaynağı olan kendi işlettiği restoranlardan elde edilen gelirler,
toplam cironun %81'ini oluşturdu. Royalty gelirlerinde (lisans,patent) %3,6'lık
artış franchise modelinin verimli şekilde işletildiğini gösterdi.
FAVÖK tarafındaki güçlü seyirde personel giderlerinin etkin yönetimi ve şirketin
gerçekleştirdiği GES yatırımı ile elektrik giderlerindeki yıllık bazda %10'luk
azalış etkili oldu. Personel giderlerindeki geçen yıla göre %11'lik azalış, gıda
maliyetlerindeki artışın FAVÖK üzerindeki olumsuz etkisini de sınırladı.
Brüt kar marjı 9A25'te 9A24'e göre 5,2 baz puan azalarak %19,5'e geriledi. Marjdaki
gerileme, yatırımlar kapsamındaki amortisman giderlerinde yaşanan artıştan
kaynaklandı.
Şirketin, fiş sayısında %4,8'lik, ziyaretçi sayısında ise %2'lik azalış olsa da
fiyatlama politikası ve kaliteli hizmet anlayışı sayesinde gelir kısmi de olsa
artış kaydetti. Müşteri başına gelir hesaplamasında kullanılan, müşteri trafiğini
analiz ettiren ve sadakat düzeyi hesaplamalarında önemli bir kriter olan fiş
sayısında da tüketici davranış değişikliklerinden %10 yakın geri çekilme gösterdi.
%33-35 büyümesiyle birlikte 5 şubelik küçülme revizyonun, şirketin büyüme stratejisinde
nitelikli büyüme dönemine geçtiğini, beklenenden az yani az şube ile daha
yüksek gelir ve karlılık hedeflediğini düşünmekteyiz. Bu durumunda operasyonel
verimliliğin güçlü marka yönetimi ile birlikte daha az şubenin sabit giderler
(kira, personel) açısından tasarruf yaratarak FAVÖK'e katkısını artırabileceğini
değerlendiriyoruz.
Açıklanan finansalların hisse fiyatlaması üzerine nötr etki yaratmasını bekliyoruz
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
