Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2025/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle
şirketin:
Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %20,84 azalışla 21.234
milyon TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında net satışları %16,20 azalışla 64.768
milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
FAVÖK‘ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %9,41 azalışla 1.002 milyon
TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK’ü
%49,72 artışla 2.279 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 60 baz puan artışla %4,7
olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK
marjı 155 baz puan artışla %3,5 olmuştur.
Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %21,90 artışla 1699,94 milyon
TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre net
karı %56,08 artışla 2.749 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
TMS-29 finansal tablolarına göre şirket, 3Ç25’de 1,7 milyar TL net kar açıklamıştır.
Bu rakam, beklentimiz olan 1,6 milyar TL ve konsensüs tahminleri 1,5 milyar
TL'nin hafif üzerinde olup, sapma beklentilerin üzerinde gerçekleşen iştirak
karı (Tüpraş) sayesinde gerçekleşmiştir. Diğer bir deyişle, Aygaz'ın dolaylı iştirakı
olan Tüpraş'ın beklentilerin üzerinde gerçekleşen karı, Aygaz'ın karının
beklentileri aşmasına neden olmuştur. Açıklanan 1,0 milyar TL'lik FAVÖK, 970 milyon
TL'lik tahminimizin ve 972 milyon TL'lik konsensüs tahmininin %3 üzerindedir.
Genel olarak, FAVÖK'ün analistlerin beklentilerini hafif aşması ve net nakdin
çeyrek bazında iyileşmesi nedeniyle sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz.
Ekim ayında LPG fiyatları aylık bazda hafif yükseldi ve dolayısıyla
bu seviyeler çeyreğin geri kalanında da devam ederse, 4Ç25'te stok kazançları
görebiliriz.
Şirket bugün saat 15:00'te telekonferans düzenleyecek ve bu telekonferansta 4Ç25
ve 2026 yılı görünümü hakkında bilgi edinmeye çalışacağız. 2025 yılı beklentilerimize
11x F/K çarpanı ile işlem gören hisse için Endekse Paralel Getiri önerimizi
koruyoruz. (SINIRLI POZİTİF)
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
