Öneri: AL
Hedef Fiyat (TL): 295.50
Getiri Potansiyeli (%): 40.7%
Agesa Hayat Emeklilik, 3Ç25 konsolide olmayan finansallarında 1.316 milyon TL net
kar açıkladı. Bizim beklentimiz ve piyasadaki medyan beklenti 1.323 milyon TL
idi. Şirket'in net kar rakamı önceki döneme göre %4, geçen yılın aynı dönemine
göre %87 artmıştır.
Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
- Güçlü prim üretimi ve artan fon büyüklüğüne ek olarak artan teknik karlılık.
Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
--
Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
- Hayat sigortası segmentinde artan operasyonel karlılık ve yatırım gelirlerinin
desteğiyle Şirket, güçlü finansal sonuçlar açıklamıştır. Açıklanan finansal sonuçları
halihazırda olumlu okurken, bilhassa sanayi kesimi finansallarında en
kötü geride kaldı mı? sorusunu sıklıkla sorduğumuz bu dönemde Agesa'nın, öngörülebilir
yapısı ve büyüme hikayesiyle ön planda kalır pozisyonunu korumasını bugün
ve gelecek açısından son derece olumlu okuduğumuzu belirtmek isteriz.
- Agesa Hayat Emeklilik için önerimizi AL, hedef fiyatımız ise 295,50 TL olarak
koruyoruz. 2025 tahminlerimize göre AGESA hissesi 7,5x F/K, 1,7x PD/DD ve 4,5x
PD/Brüt Prim Üretimi çarpanları ile işlem görürken, 2026'da ise 5,3x F/K, 1,2x
PD/DD ve 3,2x PD/Brüt Prim Üretimi ile karşımıza çıkmaktadır. Hisse, yıl başından
itibaren BIST 100 endeksinin %21 üzerinde performans göstermiştir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
