Küresel çapta hizmet PMI verileri açıklanacak
- Yurt içinde TÜFE temmuzda aylık %2,06, yıllık olarak %33,52 arttı
- Yurt içinde bugün reel efektif döviz kuru verisi yayınlanacak
- ABD'de fabrika siparişleri haziranda aylık %4,8 azaldı
Cuma günü 20,38 değeri ile haziran ayındaki savaş dönemi seviyelerine yaklaşan VIX
oynaklık endeksi dün 2,9 puan düşüşle 17,52'ye gerileyerek piyasalardaki panik
fazının şimdilik geride kaldığına işaret etti. MSCI dünya endeksi ABD ve Avrupa
piyasalarındaki tepki alışlarıyla dün %1,2 yükselirken, gelişmekte olan piyasalar
endeksi Asya piyasaları öncülüğünde %0,9 değer kazandı. ABD'de önceki 4
işlem gününde aralıksız gerileyen S&P 500 endeksi dün %1,5 yükseldi. Sektörel bazda
baktığımızda, alıcılı seyrin sektörlerin geneline yayıldığı ancak teknoloji
(%+2,15) ve iletişim hizmetlerinin (%+2,59) sürükleyici olduğu, diğer sektörlerde
ise dünkü tepki alışlarının daha sınırlı kalmasıyla haftalık bazda kayıpların
devam ettiği görülüyor. Uzun vadeli faizlerle ters yönde hareket eden teknoloji
borsası Nasdaq Muhteşem Yedili grubunda yer alan NVIDIA (%+3,62), Meta (%+3,51),
Alphabet (%+3,05), Microsoft (%+2,20) ve Tesla (%+2,19) gibi büyük ölçekli
hisseler öncülüğünde %1,5 yükseldi. Avrupa tarafında, tarife gündemiyle son
1 ayın en düşük seviyesine gerileyen Eurostoxx-600 küresel düzeyde oluşan panik
sonrası alıcılı refleks eğilimine katılarak %0,9 yükselirken, sektör bazında daha
çok iç piyasa odaklı endeksler ön plana çıktı. Avrupa vadeli işlemleri bu sabah
sınırlı pozitif açılışa işaret ederken, Asya piyasalarında bu sabah Hindistan
haricinde alıcılı seyrin devam ettiği görülüyor. Sürpriz tarım dışı istihdam
verisiyle dengelerin yeniden oluştuğu swap piyasalarında fiyatlanan Fed'den yıl
sonuna kadar beklenen faiz indirim miktarı 60bps seviyesinde yatay seyrederken,
ilk faiz indiriminin zamanlaması için Eylül ayına atfedilen olasılık %93'e
yükseldi. 10 yıllık ABD tahvil getirisi günlük 2bps azalışla %4,19'a, 2 yıllık
getiri 1bps azalışla %3,68'e geriledi. Fed faiz indirim beklentilerindeki ani yükseliş
ve son dönemde veri ve para politikasına yönelik oluşan kurumsal güven
erozyonuyla baskılanan dolar endeksi (DXY) dün de %0,4 değer kaybederek 98,8'e,
Euro/dolar paritesi ise %0,1'lik düşüşle 1,157'e geriledi. ABD-Rusya ilişkileri
kaynaklı temmuz ayı ortalamasına göre %7 yükseliş kaydeden Brent petrol aktif
vadeli kontratı tarife kaynaklı büyüme endişeleriyle dün %1,3 daha düşerek 68,8/bbl
seviyesine geriledi. Altın fiyatı %0,3'lük sınırlı artışla 3374$/ons'a yükseldi.
- ABD'de fabrika siparişleri mayısta aylık %8,3 artış göstermesinin ardından haziranda
%4,8 azalarak 611,7 milyar $'a geriledi. Düşüşte başta ulaşım ekipmanları
olmak üzere dayanıklı tüketim malları (%-9,4) etkili oldu. Mayıs ayında %48,5
oranında artan ulaşım ekipmanı siparişleri haziranda %22,4 düştü. Bunda savunma
dışı uçak siparişlerindeki azalış etkili oldu. Ulaşım hariç tutulduğunda, siparişler
haziran ayında %0,4 arttı.
- ABD'de dayanıklı mal siparişleri haziranda öncü veriye yakın %9,4 azaldı. Taşımacılık
hariç tutulduğunda, yeni siparişler %0,2'lik sınırlı artış gösterdi. ABD'de
bugün nihai S&P Global hizmet PMI, ISM hizmet sektör endeksi ve dış denge
verileri açıklanacak. ABD'de bileşik PMI temmuz ayında öncü veriye göre hizmet
sektöründeki ivmelenme kaynaklı aylık 1,7 puan artışla 54,6'ya yükseldi. Hizmet
endeksi de 2,3 puan artarak 55,2 olarak gerçekleşti. ABD ISM hizmet sektörü endeksi
haziranda aylık 0,8 puan artarken 50,8 ile yeniden eşik seviyenin üzerinde
gerçekleşmişti. ISM hizmet endeksinin temmuzda 51,5 seviyesinde gerçekleşeceği
tahmin ediliyor.
- Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güven Endeksi, ABD ile AB arasında yeni ticaret
anlaşmasına rağmen, temmuzda 4,5 iken ağustosta -3,7 ile belirgin düşüş gösterdi
(beklenti: +6,9). Mevcut durum alt endeksi bir önceki ay -7,3 iken ağustos ayında
- 13,0'e, beklentiler endeksi 11 puanlık düşüşle 6,0'ya geriledi. Almanya'da
yatırımcı duyarlılığına ilişkin genel endeks temmuz ayındaki -0,4 seviyesinden
ağustos ayında - 12,8'e gerileyerek üç aylık yükseliş eğilimini sonlandırdı.
- Euro Bölgesi'nde bugün temmuz ayı nihai hizmet PMI ile haziran ayı üretici fiyat
endeksi verileri açıklanacak. Temmuz ayı hizmet PMI öncü veriye göre 0,7 puan
artışla 51,2 değerini aldı. ÜFE'nin haziranda aylık %0,9, yıllık %0,6 artış göstereceği
tahmin ediliyor.
- Yurt içinde TÜFE aylık %2,06 ile tahminimizin (aylık %2,3, yıllık %33,9) ve piyasa
beklentisinin (aylık %2,4, yıllık ?%34,0) altında gerçekleşti. Böylelikle
yıllık enflasyon 1,5 puan düşüşle %33,5 oldu. Çekirdek göstergelerin yıllık enflasyonları
da geriledi. B endeksi yıllık enflasyonu 0,8 puan gerileyerek %33,8,
C endeksi yıllık enflasyonu ise 0,9 puan azalışla %34,7 olarak gerçekleşti. (Makro:
Yönetilen fiyat ve vergi ayarlamalarına rağmen ana eğilim yatay, enflasyon
katılığı ise sürüyor). Yurt içinde bugün ise TCMB temmuz ayı reel efektif döviz
kuru, TÜİK mevsimsellikten arındırılmış TÜFE verilerini açıklayacak.
Piyasa ve Teknik Görünüm
------------------------
- Beklentinin altında açıklanan temmuz enflasyon verisi sonrası dün BIST-100 endeksi
bankalar öncülüğünde %1 artış kaydetti. Ancak endeks gün içi gördüğü son bir
yıllık zirve seviyesinden %0,7 geriledi. Yurt içinde bugün reel efektif döviz
kuru açıklanacak. Yurt dışı tarafta ise ABD'nin yeni ticaret tarifeleri sonrası
piyasa tepkileri ve ABD faizlerine ilişkin açıklamalar gündemi belirliyor. Yurt
dışı fiyat oynaklıklarına karşı BIST-100'ün tepki vermesi olası görünüyor.
BIST'de bugün yukarı yönlü eğilimin korunacağını düşünüyoruz.
- Teknik Yorum: BIST100 dün gün başındaki yükselişle test ettiği 10926 seviyesinden
geri çekilme yaşadı. Kapanış 10853 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te kapanış
yakın direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 10840/10862 bandı içerisinde. Bu
aşamada olumlu teknik görünümün geçerli olduğunu düşünmeye devam ediyoruz. Endekste
10862-11156 bandının aşılması ancak yeni bir yukarı hareketin gelişmesini
sağlayabilecektir. 10774-10689 bandı üzerindeki hareketin korunuyor olması yukarı
yönlü beklentinin güçlü kaldığına yönelik sinyal olarak düşünülebilir. Endekste
10480- 10424 nispeten kuvvetli olduğunu düşündüğümüz destek bölgesi. BIST100
için 10774-10689-10424-10154 destek, 10862-10780/873- 11156 direnç.
Portföy Seçimleri
-----------------
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Koç Holding, Mavi,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Turkcell, Yapı Kredi
Şirket Haberleri
----------------
- Turkcell (TCELL TI, E.Ü.G., 12A HF: 140TL), Ukrayna'daki bağlı ortaklıkları Lifecell
LLC, LLC Global Bilgi ve LLC Ukrtower'ın satışına ilişkin nihai bedelin
538,7 milyon USD olarak belirlendiğini duyurdu. Şirket, daha önce Eylül 2024'te
yaklaşık 524 milyon USD'lik tahsilatı gerçekleştirmişti. Bu doğrultuda yeni açıklama,
yalnızca 15 milyon USD'lik sınırlı bir yukarı yönlü düzeltmeye işaret etmekte
olup, piyasa açısından anlamlı bir etki yaratması beklenmez.
- Fitch Ratings, Türk Telekom'un (TTKOM TI, E.Ü.G., 12A HF: TRY86) Uzun Vadeli Yerel
Para Cinsi Temerrüt Notu'nu (LTLC IDR) BB-den BBye yükseltti. Şirketin
Uzun Vadeli Yabancı Para Cinsi Temerrüt Notu (LTFC IDR) ise BB- seviyesinde
korundu. Her iki notun görünümü de Durağan olarak belirlendi.
- Otomotiv Sektör Notu - Hafif araç satışları Temmuz ayında %15 arttı. Temmuz ayında
yurt içi hafif araç pazarı (otomobil + hafif ticari araç) yıllık %15 artarak
108 bin adet olarak gerçekleşti (10 yıllık ortalaması: 69 bin adet). Temmuz
ayında binek araç satışları yıllık %15, hafif ticari araç satışları %14 arttı.
Doğuş Otomotiv Skoda dâhil hafif araç satışları yıllık %11 daralarak 15 bin adet
seviyesinde gerçekleşti (Skoda hariç yıllık %12 daralarak 11 bin adet seviyesinde
gerçekleşti). Doğuş Otomotiv'in pazar payı aylık 259 baz puan daralarak %13,6
oldu. İlk 7 aydaki eğilimin 2025 yılının kalanında devam edeceğini varsayarsak,
2025 yılı için 146 bin adet Skoda hariç hafif araç satışı hesaplamaktayız.
1Ç25 sunumunda şirketin Skoda hariç ağır ticari araç dâhil satış beklentisi >115
bin adet seviyesindedir. Ford Otosan hafif araç satışları yıllık %20 artarak
10 bin seviyesinde gerçekleşti. Ford'un pazar payı aylık 176 baz puan artarak
%9,0 oldu. İlk 7 aydaki eğilimin 2025 yılının kalanında devam edeceğini varsayarsak,
2025 yılı için 107 bin adet hafif araç satışı hesaplamaktayız. 2Ç25 sunumunda
şirketin 2025 yurt içi satış hacmi öngörüsü 90-100 bin adet (ağır ticari araç
satışları dâhil) seviyesindedir. Tofaş solo hafif araç satışları yıllık %7
daralarak 11 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Tofaş'ın solo pazar payı aylık 108
baz puan artarak %9,9 seviyesinde gerçekleşti. Stellantis Otomotiv hafif araç
satışları yıllık %24 artarak 18 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Stellantis
Otomotiv pazar payı aylık 32 baz puan arttı. Konsolide hafif araç satışları birleşmenin
etkisiyle yıllık %152 artarak 29 bin adet seviyesinde gerçekleşti. Konsolide
hafif araç pazar payı aylık bazda 140 baz puan artarak %26,8 seviyesinde
gerçekleşti.
Kripto Para Durumu
------------------
- Trump 69 Ülkeye Yeni Gümrük Tarifesi Getirdi
- Baskıya Rağmen FED Direndi, Eylül Belirsizliği Sürüyor
- ETH Rekabeti Kızışıyor: Şirketler Alımda Sınır Tanımıyor
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
Daha iyi, hızlı ve güvenli bir kullanım sağlamak amacıyla web sitemizde tarayıcı çerezleri kullanıyoruz.
Detaylı bilgi için
Çerez Aydınlatma Metni 'ni inceleyebilirsiniz.