Karel Elektronik - Olumlu
Dönüşümün her çeyrek olumlu yansıması
Karel Elektronik, 2025 3.çeyrekte 4,07 milyar TL hasılat, 388 milyon TL FAVÖK ve
522 milyon TL net zarar ile beklentilerimiz dahilinde sonuç paylaştı.
Şirketin geriye yeni haliyle döneceğini belirtmiştik. Özellikle fabrika yangını
sonrasıyla birlikte zorlu koşullardan geçen şirket, kârlılık odağıyla tekrardan
emin adımlarla normalize olmaya hazırlanıyor. Önümüzdeki 5- 6 finansalla birlikte
güçlü sonuçlar elde eden KAREL yapısı beklemek zor olmayacaktır.
Kurumsal projelere yönelim başarılı sonuçlandı. Şirket özellikle gelir üretimi tarafında
elektronik kart gibi brütte dahi zarar eden ürünlerin ağırlığını azaltmış
olup, iletişimde kârlılık odağı, kurumsal projelerle saha operasyon teknolojisi,
kritik savunma projeleri ve otomotivde iştahın devamlılığını sürdürmüştür.
Hasılat 3.çeyrekte %8,03 artışla 4,07 milyar TL'ye yükselirken, satış kırılımına
bakıldığında saha operasyon teknolojisi ağırlık göstermeye devam etti. Önümüzdeki
dönemde kurumsal projeler ağırlıklı odağın devam etmesini bekliyoruz.
Maliyet yönetişim becerisi kârlılıklara olumlu yansıyor. Şirket kârlılık odağına
yönelmesiyle birlikte 3.çeyrekte satış maliyetlerini zorlu koşullara rağmen %2,63
oranında azalttı. Bu azaltmanın sonunda brüt kâr 3.çeyrekte %765,93 oranında
artışla 453 milyon TL seviyesine ulaştı. Brüt kâr marjı ise 191 baz puan artışla
%8,88'e yükselmiş oldu. Yılı %9-10 aralığında bir brüt kâr marjı ile tamamlamasını
bekleyebiliriz.
Operasyonel kârlılık artık pozitif. Şirketin geçmiş dönemlerinde negatif FAVÖK ile
sürdürülen faaliyetler izlenirken, son 3 çeyrektir düzenli artan trend çerçevesinde
FAVÖK ilk 9 ayda yıllık bazda %264 oranında artış kaydetti. FAVÖK marjı
ise 487 baz puan artışla %6,57'ye yükseldi. Şirket, %7-8 aralığında bir FAVÖK
marjı ile yılı kapatabilir.
KAREL özelinde finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte her geçen çeyrek iyileşme
odağının sürdürüldüğü ve iyileşme odağının başarıya kademeli şekilde dönüştüğü
ortamı takip etmeyi sürdürmeyi bekliyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
