Beklentilerden güçlü sonuçlar
Türk Telekom 3Ç25’te piyasa beklentisinin %66 üstünde 10.243mn TL net kar açıklamıştır.
Net kar yıllık olarak %158 ve çeyreksel %96 artmıştır. Yıllık olarak bakıldığında,
faaliyet karındaki yıllık %49 artış ve daha düşük kaydedilen 1.217mn
TL net finansal gider (3Ç24’te 3.278mn TL) net karın yılık %158 artışını sağlamıştır.
Türk Telekom 3Ç25’te piyasa beklentisinin %4 üzerinde ve yıllık %11 artışla 59.522mn
TL konsolide gelir açıklamıştır. İnşaat Gelirleri Düzeltmesi (UFRYK 12) hariç
tutulduğunda, gelir büyümesi sabit genişbantta yıllık %14,3, mobilde yıllık
%13,2, TV'de yıllık %20,6 ve kurumsal data gelirlerinde %30,8 olmuştur. Uluslararası
gelirler yılık %40,4 ve diğer gelirler %14,1 oranında daralmıştır.
Mobil gelirler 3Ç25’te yıllık %13,2 ve çeyreksel %2,9 artarak 24.448mn TL olmuştur.
Mobil abone sayısı çeyreksel olarak yaklaşık 776bin net abone kazanımı ile
yıllık %14,1 artarak 30,8mn’a ulaşmıştır. Toplam aboneler içindeki faturalı abonelerin
payı 2Ç25’teki %76.8 seviyesinden 3Ç25'te %77,8’e yükselmiştir.
Türk Telekom’un sabit genişbant gelirleri 3Ç25’te yıllık %14,3 ve çeyreksel %14,6
artarak 18.295mn TL ve genişbant abone sayısı ise 15bin net abone artışı ile
15.5mn olmuştur.
TTKOM 3Ç25’te piyasa beklentisinin %13 üstünde, yıllık %22 ve çeyreksel %17 artışla
26.703mn TL FVAÖK açıklamıştır. Brüt karlılıktaki iyileşme, faaliyet giderlerinin
gelirlere oranındaki düşüşün desteği ile %44,9 olan konsolide FVAÖK marjı
yıllık 4,1puan ve çeyreksel 2.7puan iyileşirken, piyasa beklentisi olan %41,4’ün
üstünde gerçekleşmiştir.
Türk Telekom daha önce 2025 yılında %41 olan FVAÖK marjı beklentisini %41.5’e revize
ederken %10 olan gelir büyümesi (inşaat geliri düzeltmesi hariç) beklentisini
ve %29 olan yatırım harcamalarının gelire oranı beklentisini korumuştur.
Olumlu piyasa etkisi bekliyoruz
Türk Telekom’un 3Ç25 ne karı ve FVAÖK marjı tarafında beklentilerden güçlüdür. Ayrıca
2025 yılı FVAÖK marjı hedefinda yukarı yönlü revizyon dikkate alındığında
3Ç25 sonuçlarının hisse etkisini Olumlu olarak değerlendiriyoruz. Türk Telekom
için 12 Aylık hedef fiyatımız 86TL olup Endeks Üstü (EÜ) getiri tavsiyemizi muhafaza
ediyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
