Güne hafif negatif bir görünümle başlayan BIST100 endeksi, seans içinde satışların
derinleşmesiyle günü %1,3 değer kaybederek 10.914 seviyesinden tamamladı. İşlem
hacmi 141 milyar TL seviyesinde gerçekleşirken, 72 hisse günü negatif bölgede
kapattı. Sektör endekslerinde genel olarak satıcılı bir görünüm izlenirken,
Bankacılık endeksi (XBANK) %0,4, Sınai endeksi (XUSIN) ise %1,7 değer kaybetti.
Yurtiçi gündemde, mevsim etkisinden arındırılmış enflasyon rakamları takip edildi.
Buna göre, mevsim etkisinden arındırılmış enflasyon Ekim ayında %2,07 seviyesine
(Önceki %2,71) geriledi. Yurtdışı gündeme bakıldığında ise, ABD - Çin görüşmelerinin
ticaret endişelerini bir miktar azalttığı bir ortamda, ABD Hazine
Bakanı Bessent, ABD Başkanı Trump ve Çin Lideri Şi'nin bu yıl gerçekleştirilecek
G20 zirvesinde görüşebileceklerini dile getirdi. Fiyatlamalar tarafında, borsalarda
genel olarak satıcılı bir görüntü hakimdi. ABD'de Nasdaq endeksinde %2'lik
düşüş görüldü. Dolar endeksinin (DXY) 100 seviyesinin üzerine çıktığı ortamda
Ons Altın %1,7 oranında düşerek 3.932 seviyesinden kapattı. Brent petrol ise
arz endişeleri, jeopolitik gelişmeler ve güçlenen Dolar'ın etkisiyle satıcılı bir
seyir izleyerek %0,7 oranında değer kaybetti. Bu sabaha bakıldığında, ABD kapanışının
ardından Asya'da da satıcılı bir görüntü var. Japonya Nikkei endeksi
%2,5 civarında düşerken, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %1'e yakın düşüşte.
Nasdaq vadelisi ise hafif ekside. Öte yandan, Dolar'da hafif geri çekilme
gözlenirken, altın ve petrolde tepki yükselişleri gözleniyor. Bu ortamda BIST100
güne hafif satıcılı bir görüntüyle başlayabilir. Diğer yandan, küresel borsalarda
genel olarak yaşanan satışlar kar realizasyonları olarak gözüküyor. Yapay
zeka şirketleri iyi finansallar açıklamalarına karşın düşüşte. Bu kapsamda, yurtdışı
kaynaklı Borsa İstanbul'da oluşabilecek satışlar sınırlı kalabilir. BIST100
endeksi 50 günlük ortalamanın bulunduğu 10.870 seviyesinin üzerinde kalmak
isteyebilir. Bugün yurtiçi gündem sakin. Yurtdışı veri takviminde ise ABD ve Euro
Bölgesi PMI'ları dışında yine ABD'de açıklanacak ADP istihdam raporu yer alıyor.
Ek olarak, ECB yetkililerinin konuşmaları piyasaların odağında olacak.
MAKROEKONOMİ
------------
Ziraat Bankası Ekonomik Araştırmalar tarafından yayımlanan, küresel ve yurt içi
ekonomik gelişmelere ilişkin değerlendirmelerin yer aldığı Haftalık Ekonomik Veri
Takvimi ve Ekonomik Araştırmalar Bülten'ine aşağıdaki linklerden ulaşabilirsiniz.
ŞİRKET HABERLER
---------------
Aselsan (ASELS, Pozitif): Aselsan'ın 3Ç2025'teki ana ortaklık net dönem karı yıllık
bazda %78 oranında artarak 4.765mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ortalama piyasa
beklentisi 2.926mn TL idi. Şirket'in satış gelirleri aynı dönemde %14 oranında
büyüme kaydederek 33.132mn TL'ye (Beklenti: 32.408mn TL) yükselmiştir. Öte yandan
brüt kar %13,7 oranında artarak yılın üçüncü çeyreğinde 9.610mn TL olarak
gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı ise yatay kalarak %29'u göstermiştir. Operasyonel
giderler aynı dönemde %2,7 azalarak 2.754mn TL'ye gerilerken, esas faaliyetlerden
diğer gelir kaleminden 649mn TL gelir yazılmıştır. Böylelikle Şirket'in
faaliyet karı 7.506mn TL'yi göstermiştir. Öte taraftan, yıllık bazda %24,8 oranında
artan FAVÖK 3Ç2025'te 8.191mn TL ile ortalama piyasa beklentisi olan 7.885mn
TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıldan yıla 2,1 puan iyileşerek
%24,7 olarak gerçekleşmiştir. Aselsan bu çeyrekte 655mn TL parasal kayıp (3Ç2024:
2.948mn TL parasal kayıp) ve 1.728mn TL net finansman gideri kaydetmiştir.
522mn TL vergi gideri sonrasında Şirket'in yılın üçüncü çeyreğindeki ana ortaklık
net dönem karı 4.765mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Üçüncü çeyrek karıyla beraber Aselsan'ın yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net
dönem karı 11.651mn TL'ye ulaşmış ve geçen yılın aynı dönemine göre %42 oranında
yükselmiştir.
Öte yandan, 2025'in üçüncü çeyreğinde Aselsan'ın bakiye sipariş miktarı yaklaşık
1,9 milyar USD artarak 17,9 milyar USD seviyesine yükselmiştir.
Aselsan 2025 beklentilerinde değişiklik yapmamıştır. (Tahminler, satış büyümesi>%10,
FAVÖK marjı >%23, yatırım harcamaları >20 milyar TL şeklindeydi.)
Coca Cola İçecek (CCOLA, Nötr): Şirket, 2025 yılının üçüncü çeyreğinde 7.181mn TL
net dönem karı açıklamıştır. Geçen yılın aynı döneminde ise 6.895mn TL net dönem
karı kaydedilmişti. Şirket'in satış gelirleri bu dönemde yıllık %6,7 oranında
artarak 52.201mn TL'ye yükselmiştir. FAVÖK ise aynı dönemde %19,4 artarak 11.741mn
TL olurken, FAVÖK marjı da 2,4 puan artışla %22,5 seviyesinde gerçekleşmiştir.
Üçüncü çeyrek sonuçlarıyla birlikte Şirket yılın ilk dokuz ayında 14.065mn TL net
dönem karı yazmıştır. Geçen yılın aynı döneminde 19.021mn TL net dönem karı açıklanmıştı.
Sabancı Holding (SAHOL, Nötr): Sabancı Holding, 3Ç2025'te 679mn TL ana ortaklık
net dönem karı kaydetmiştir. Piyasanın beklentisi 1,3 milyar TL net kar açıklanacağı
yönündeydi. Holding 3Ç2024'te 3,8 milyar TL ana ortaklık net dönem zararı
açıklamıştı.
Holding'in banka dışı net karı 1,3 milyar TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Enerji
ve finansal hizmetler sektörlerindeki güçlü karlılık toplam net karı destekleyen
unsurlar olarak öne çıkmıştır. Özellikle Enerjisa Üretim tarafındaki üretim
hacimlerinin artması sayesinde yıllık bazda %18 gelir artışı elde edilmesi karlılığı
desteklemiştir. Genel çerçeveye bakılacak olursa, 2025'in üçüncü çeyreğinde
Sabancı Holding'in konsolide geliri yıllık bazda %2 gerileyerek 58,6 milyar
TL seviyesinde gerçekleşmiştir. Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar yıllık
bazda %21,1 oranında artarak 3Ç2025'te 46,6 milyar TL'ye yükselmiştir. Holding'in
toplam brüt karı ise yaklaşık 57 milyar TL olurken, ticari faaliyetlerden brüt
kar marjı 0,9 puan azalarak %17,7'yi göstermiştir. Aynı dönemde operasyonel
giderler 44,2 milyar TL olarak gerçekleşirken, diğer faaliyetlerden 3Ç2025'te
3 milyar TL net gelir kaydedilmiştir. Böylece Şirket'in faaliyet karı 15,7 milyar
TL olarak kaydedilmiştir. Finansman tarafında ise 2,9 milyar TL net gider yazılmıştır.
Toplam parasal kayıp, 3Ç2024'teki 12 milyar TL'den bu çeyrekte 11 milyar
TL'ye gerilemiştir. 4,8 milyar TL'lik net vergi gideri sonrasında bu çeyrekte
679mn TL ana ortaklık net dönem karı açıklanmıştır. 3.çeyrek karına karşın
Holding'in 9A2025 ana ortaklık net dönem zararı önceki çeyreğe göre azalarak 789mn
TL seviyesinde gerçekleşmiştir (9A2024: 14,8 milyar TL zarar).
Türk Telekom (TTKOM, Pozitif): Türk Telekom'un 2025'in 3. çeyreğine ait net dönem
karı %158 artarak 10.243mn TL (Ortalama Piyasa Beklentisi: 6.184mn TL) olarak
gerçekleşmiştir. Türk Telekom'un satış gelirleri bir önceki yılın aynı dönemine
göre %10,7 oranında artmış ve 3Ç2025'te 59.522mn TL'ye yükselmiştir. Sabit internet
ve mobil gelir artışları ciro büyümesinde en yüksek katkıyı sağlamışlardır.
Şirket'in brüt karı ise %19,4 oranında artarak 26.665mn TL'ye yükselmiştir.
Brüt kar marjı ise 3,3 puan iyileşmeyle %44,8 olarak gerçekleşmiştir. Bu dönemde
operasyonel giderler %7 oranında azalmış ve 10.949mn TL'yi göstermiştir. Diğer
faaliyetlerden ise 3Ç2025'te net 578mn TL'lik gider kaydedilmiş ve bunlara bağlı
olarak da 15.138mn TL faaliyet karı oluşmuştur. Şirket'in 3Ç2025 FAVÖK'ü geçen
yılın aynı dönemine göre %22,7 oranında artışla 26.641mn TL'ye yükselirken,
FAVÖK marjı %44,8 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yatırım faaliyetlerinden 116mn
TL'lik gelir kaydedilmiştir. Öte yandan, 3Ç2025'te net finansman giderleri 5.146mn
TL olarak gerçekleşmiştir. Ek olarak, bu dönemde 3.928mn TL parasal kazanç
(3Ç2024: 5.260mn TL parasal kazanç) açıklanmıştır. 3.531mn TL'lik vergi gideri
sonrasında Şirket'in 3Ç2025 net dönem karı 10.243mn TL olarak gerçekleşmiştir.
3.çeyrek karıyla beraber Türk Telekom'un 9A2025 net dönem karı 21.333mn TL seviyesinde
gerçekleşmiştir (9A2024: 12.595mn TL net dönem karı)
Türk Telekom, 2025 yılına yönelik bazı beklentilerini revize etmiştir. Buna göre,
konsolide gelir büyümesi (UFRYK 12 hariç) hedefi %10 ve yatırım harcamalarının
satış gelirlerine oranının beklentisi %29 seviyesinde korunmuştur. FAVÖK marjı
beklentisi de %41'den %41,5'e çıkarılmıştır.
Ereğli Demir Çelik (EREGL, Sınırlı Pozitif): Şirket'in bağlı ortaklığı Ermaden,
Sivas'ta yürütülen arama faaliyetleri kapsamında,UMREK (Ulusal Maden Kaynak ve
Rezerv Raporlama Komisyonu) ve JORC (Australasian Joint Ore Reserves Committee)
standartlarına uyumlu yaklaşık 424bin ons altın içeriği tespit etmiştir.
Mia Teknoloji (MIATK, Nötr): Şirket ile Aselsannet arasında imzalanan KDV dahil
200mn TL bedelli Özel Güvenlik Altyapı Donanımları Alım İşi sözleşmesi kapsamında,
Şirket sorumluluğunda bulunan ürünlerin teslimatları tamamlanma aşamasına
gelmiştir. Ayrıca, aynı proje kapsamında Aselsannet tarafından KDV dahil 1,6mn
TL tutarında ek alım siparişi verilmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
----------------
Savunma: Cumhurbaşkanlığı Savunma Sanayii Başkanı Haluk Görgün, yaptığı açıklamada,
savunma ve havacılık sanayisinin 2025 yılı ekim ayında 708mn USD'lik ihracat
gerçekleştirdiğini bildirdi. (Kaynak: AA)
Sermaye Piyasaları: SPK Başkanı Ömer Gönül, fonlar üzerinden manipülasyon konusunda
düzenleme yapılacağını söyledi. Gönül, gerekmesi durumunda, portföy yöneticilerine
lisans iptali uygulama yönünde tedbirler alınabileceği mesajını verdi.
Diğer yandan, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Türkiye Sermaye Piyasaları
Kongresi'nde manipülasyonla mücadele alanında cezaları artıracaklarını belirtti.
(Kaynak: BloombergHT)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
----------------------
Ziraat GYO (ZRGYO): Ziraat GYO 3Ç2025 yılının döneminde (konsolide) 392,6mn TL net
dönem karı açıklamıştır. Geçen yılın aynı döneminde 208,7mn TL net dönem karı
kaydedilmişti. Şirket'in satış gelirleri yıllık bazda %18,8 oranında azalarak
3Ç2025'te 598mn TL olarak gerçekleşmiştir. Bu çeyrekte gayrimenkul satış geliri
kaydetmeyen Şirket'in kira gelirleri, hasılatın tümünü oluşturmuştur. Diğer yandan,
Şirket'in brüt karı 598mn TL ile yıllık olarak %11 oranında yükselmiştir.
Operasyonel giderleri %3,5 oranında artarak 67,5mn TL'ye yükselen Şirket'in FAVÖK'ü
%11,5 oranında artarak yaklaşık 532mn TL olarak gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı
da %88,9 (3Ç2024: %64,7) olmuştur. Şirket bu çeyrekte 612mn TL net finansman
gideri (3Ç2024: 688mn TL net finansman gideri) yazarken, 677,9mn TL'lik parasal
kazanç (3Ç2024: 431,4mn TL parasal kazanç) ve 195,7mn TL vergi gideri sonrasında
Ziraat GYO'nun yılın üçüncü çeyreğindeki net dönem karı 392,6mn TL olarak
gerçekleşmiştir.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Şirket'in 9A2025'teki net dönem karı 2.660mn TL olarak
gerçekleşmiştir. Geçen yılın aynı döneminde 677mn TL kar yazılmıştı.
Birikim Varlık Yönetimi (BRKVY): Şirket, bir bankanın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş
alacak satışında, toplam 271,1mn TL portföy tutarına sahip bir perakende
nitelikli ihaleyi en yüksek teklifi vererek kazanmıştır.
Borlease Otomotiv (BORLS): Şirket, üç kurumsal müşteriyle toplam 317 araçlık uzun
dönem kiralama sözleşmesi imzalayarak 307,7mn TL'lik yatırım gerçekleştirmiştir.
Bu sözleşmelerin 2025 yılına yaklaşık 21,6mn TL ve toplamda 369,5mn TL ciro
katkısı sağlaması beklenmektedir.
Burçelik Vana (BURVA): Şirket, yurtdışındaki bir müşterisi ile 387bin EUR tutarlı
sözleşme imzalamıştır.
Çan2 Termik (CANTE): Şirket, 2026 yılının ilk çeyreğinde gerçekleştirilmesi planlanan
yıllık rutin bakım çalışmasını, ticari avantajları sebebiyle öne çekerek
2025 yılı Kasım ayında başlatmıştır. Bu kapsamda santralde yaklaşık bir ay üretim
yapılmayacaktır.
Koleksiyon Mobilya (KLSYN): Şirket, Asya Altyapı Yatırım Bankası (AIIB) tarafından
sağlanan kaynak çerçevesinde Türk Eximbank aracılığıyla 3,9mn USD tutarında,
3 yıl geri ödemesiz ve toplam 8,5 yıl vadeli Yeşil Altyapı Destek Kredisi anlaşması
imzalamıştır.
GSD Holding (GSDHO): Şirket'in %100 bağlı ortaklığı GSD Varlık Yönetim, bir bankanın
satışa çıkarttığı toplam 639mn TL anaparaya sahip 2 adet ticari/KOBİ nitelikli
portföyün ihalesini kazanmıştır.
Suwen Tekstil (SUWEN): Şirket, 31 Ekim 2025 tarihi itibarıyla yurtiçinde 186 ve
yurtdışında 15 olmak üzere toplam 201 mağazasının bulunduğunu duyurmuştur.
Meditera Tıbbi Malzeme (MEDTR): Şirket'in lehine sonuçlanan İstanbul İl Sağlık Müdürlüğü
ihalesi, ileri bir tarihte tekrar gerçekleştirilmek üzere iptal edilmiştir.
Ofis Yem Gıda (OFSYM): Şirket, bağlı ortaklıkları ile birlikte Ekim 2025 döneminde
düzenlenen ihalelerden kazanmış olduğu işler sonucunda elde edilmesi beklenen
toplam satış katkısının 26,5mn TL olabileceğini bildirmiştir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
