Piyasa yorumu:
Bu sabah karışık açılış ve sonrasında 10800 - 11000 arasında işlem aktivitesi bekliyoruz.
Dün endeks -1.32% değişimle 10.914 seviyesinde kapattı. İşlem hacmi yüksek seviyede
gerçekleşti.
Günlük Bültenimizin ilerleyen sayfalarında detaylı şekilde görebileceğiniz
Seçilmiş İndikatörler Puanlama Sistemimize göre bugün öne çıkan ilk 5 hisse senedi:
CANTE, KTLEV, OYAKC, TSPOR ve AKSEN. İlgili sayfada sistemimizin metodolojisini
ve uyarı notunu okumanızı önemle belirtmek isteriz.
Son iş günü kapanışına göre, eşit dağıtım oranı ile oluşturulan Deniz Yatırım Model
Portföyümüz günlük bazda %-1.27, BIST 100 endeksi ise %-1.32 seviyelerinde
performans sergilemiştir.
Bugünün haberleri:
Piyasa gelişmesi
- Araştırma kapsamımızda yer alan şirketlere ait sektörel ciro, FAVÖK ve net kar
değişim beklentilerimiz, 3Ç25
- BIST Günlük Açığa Satış İşlemleri
- Otomotiv Sektörü: Ekim ayında %19,4'lük artış / olumlu
- Hisse senetleri
- TTKOM: Bilanço değerlendirmesi / olumlu
- SAHOL: Bilanço değerlendirmesi / nötr
- ASELS: Bilanço değerlendirmesi / olumlu
- GWIND: Bilanço değerlendirmesi / sınırlı olumlu
- KLKIM: Bilanço değerlendirmesi / olumlu
- CCOLA: Bilanço Değerlendirme / olumlu
- LOGO: Bilanço Değerlendirme / sınırlı olumlu
- BIGCH: 3Ç25 Telekonferans Notları
- TOASO: Telekonferans ve Güncelleme Notu
- OFSYM: Ofis Yem ve iştiraklerinin Ekim 2025'te kazandığı Kamu İhaleleri / olumlu
- ALKIM & HEKTS: 3Ç25 beklentimiz
- MEDTR: İstanbul İl Sağlık Müdürlüğü İhalesi Hakkında / olumsuz
- EREGL: Alacahan Altın Projesi Mümkün Kaynak Tespiti (UMREK ve JORC Uyumlu) / olumlu
3Ç25 beklentileri
- AKSA: Aksa bugün piyasa kapanışının ardından 3Ç25 finansal sonuçlarını açıklayacak.
Beklentimiz Şirket'in 8.790 milyon TL satış geliri, 1.492 milyon TL FAVÖK
ve 380 milyon TL net zarar açıklaması yönünde. Piyasa beklentisi ise Şirket'in
8.790 milyon TL satış geliri, 1.660 milyon TL FAVÖK ve 380 milyon TL net zarar
açıklaması yönünde.
- FROTO: Ford Otosan bugün piyasa kapanışının ardından 3Ç25 finansal sonuçlarını
açıklayacak. Beklentimiz Şirket'in 183.296 milyon TL satış geliri, 11.619 milyon
TL FAVÖK ve 7.691 milyon TL net kar açıklaması yönünde. Piyasa beklentisi ise
Şirket'in 185.089 milyon TL satış geliri, 11.573 milyon TL FAVÖK ve 7.655 milyon
TL net kar açıklaması yönünde.
- BIZIM: Bizim Toptan Satış Mağazaları bugün piyasa kapanışının ardından 3Ç25 finansal
sonuçlarını açıklayacak. Şirket'e yönelik beklentimiz bulunmamaktadır. Piyasa
beklentisi ise yer almamaktadır.
- MPARK: Mlp Sağlık Hizmetleri bugün piyasa kapanışının ardından 3Ç25 finansal sonuçlarını
açıklayacak. Beklentimiz Şirket'in 12.909 milyon TL satış geliri, 3.765
milyon TL FAVÖK ve 1.807 milyon TL net kar açıklaması yönünde. Piyasa beklentisi
ise Şirket'in 12.798 milyon TL satış geliri, 3.639 milyon TL FAVÖK ve 1.572
milyon TL net kar açıklaması yönünde.
- RGYAS: Rönesans G.M.Y.O bugün piyasa kapanışının ardından 3Ç25 finansal sonuçlarını
açıklayacak. Şirket'e yönelik beklentimiz bulunmamaktadır. Piyasa beklentisi
ise Şirket'in 2.619 milyon TL satış geliri, 1.667 milyon TL FAVÖK ve 5.700
milyon TL net kar açıklaması yönünde.
- SOKM: Şok Marketler Ticaret bugün piyasa kapanışının ardından 3Ç25 finansal sonuçlarını
açıklayacak. Beklentimiz Şirket'in 70.760 milyon TL satış geliri, 2.114
milyon TL FAVÖK ve 29 milyon TL net kar açıklaması yönünde. Piyasa beklentisi
ise Şirket'in 70.767 milyon TL satış geliri, 2.201 milyon TL FAVÖK ve 393 milyon
TL net kar açıklaması yönünde.
Açıklanacak bilançolar & BISTTUM payı
- Bugün açıklanması beklenen, BISTTUM içerisinde yer alan bilançolara ait toplam
MCAP büyüklüğü 532 milyar TL seviyesindedir.
- Bununla birlikte, söz konusu şirketlerin MCAP büyüklüğü YP cinsinden ise 12.7
milyar USD seviyesindedir.
- Hesaplamalarımıza göre, bugün açıklanacak bilançoların toplam BISTTUM MCAP payı
ise %3.5 düzeyindedir.
Açıklanan bilançolar & BISTTUM payı
- İçerisinde bulunduğumuz finansal raporlama döneminde şu ana dek açıklanan BISTTUM
bilançolarına ait MCAP büyüklüğü 6.690 milyar TL olmuştur.
- Yine aynı finansal raporlama döneminde şu ana dek açıklanan BISTTUM bilançolarına
ait MCAP büyüklüğü YP cinsinden ise 159.3 milyar USD düzeyindedir.
- Hesaplamalarımıza göre, şu ana dek açıklanan bilançoların toplam BISTTUM MCAP
payı ise %43.93 olmuştur.
Piyasalarda bugün
Küresel piyasalar haftaya temkinli bir başlangıç yaptı. Fed'in geçen haftaki faiz
indirimi sonrasında gelen karışık mesajlar, yatırımcıların yön bulmasını zorlaştırdı.
Fed Guvernörü Lisa Cook, iş gücü piyasasındaki risklerin arttığını kabul
ederken Aralık ayında yeni bir indirim ihtimaline destek vermedi. Chicago Fed
Başkanı Austan Goolsbee ise enflasyonun hala yüksek seyrettiğine dikkat çekti.
Bu açıklamalar, Fed Başkanı Jerome Powell'ın Aralık ayında yeni bir indirim
garanti değil yönündeki sözlerinin ardından, piyasaların faiz indirimine ilişkin
beklentilerini zayıflattı. Öte yandan, Ekim ayı imalat PMI verisi 48,7'ye gerileyerek
sekizinci ay üst üste daralmaya işaret etti.
ABD borsaları haftanın ilk işlem gününü karışık tamamladı. Yapay zekâ odaklı teknoloji
hisselerindeki yükseliş, sanayi ve tüketim hisselerindeki zayıflığı dengeledi.
S&P 500 endeksi %0,17, Nasdaq %0,46 artarken, Dow Jones %0,48 geriledi.
Amazon, OpenAI ile ortaklık planının gündeme gelmesiyle yükselirken, Nvidia ABD'den
aldığı ihracat izni sonrasında değer kazandı.
BIST 100 endeksi günü %0,81 artışla 11.060 puandan tamamladı. Türkiye'de Ekim ayında
TÜFE aylık bazda %2,55, yıllık bazda %32,87 artarak beklentilerin altında
gerçekleşti. TCMB'nin haftalık menkul kıymet istatistiklerine göre, yurt dışı yerleşikler
118,5 milyon dolar net hisse satışıyla satış eğilimini dördüncü haftaya
taşıdı. Devam eden bilanço döneminde, araştırma kapsamımızda bulunan TOASO,
OTKAR ve KAREL'in sonuçlarını takip ettik. Bugün piyasaların odağında mevsimsel
etkilerden arındırılmış enflasyon verisi ile reel efektif döviz kuru olacak.
Araştırma kapsamımızda yer alan şirketlere ait sektörel ciro, FAVÖK ve net kar değişim
beklentilerimiz, 3Ç25
- 3Ç25 döneminde araştırma kapsamımızda yer alan ve tahmin yapabildiğimiz şirketlere
ait sektörler arasında çeyreksel bazda en yüksek satış geliri artışı %19 ile
Bilgisayar Toptancılığı sektöründe gerçekleşmiştir. En zayıf performans gösteren
sektör ise %-16 ile Tarım Kimyasalları olmuştur.
- Yine bu dönemde çeyreksel bazda en yüksek FAVÖK artışı %90 ile Otomotiv Lastiği
sektöründe gerçekleşmiştir. En zayıf performans gösteren sektör ise %-49 ile
İletişim Cihazları olmuştur.
- Net kar kaleminde ise en yüksek artış %228 ile Elektrik sektöründe gerçekleşmiştir.
En zayıf performans gösteren sektör ise %-109 ile Tekstil, Entegre olmuştur.
- 3Ç25 döneminde araştırma kapsamımızda yer alan ve tahmin yapabildiğimiz şirketlere
ait sektörler arasında yıllık bazda en yüksek satış geliri artışı %19 ile
Otomotiv sektöründe gerçekleşmiştir. En zayıf performans gösteren sektör ise %-25
ile
Elektrik sektöründe olmuştur.
- Yine bu dönemde yıllık bazda en yüksek FAVÖK artışı %141 ile İletişim Cihazları
sektöründe gerçekleşmiştir. En zayıf performans gösteren sektör ise %-20 ile
Kimyasal Ürün olmuştur.
- Net kar kaleminde ise en yüksek artış %364 ile Elektrik sektöründe gerçekleşmiştir.
En zayıf performans gösteren sektör ise %-200 ile Endüstriyel Tekstil olmuştur.
BIST Günlük Açığa Satış İşlemleri
- Toplam açığa satış 30,499,268,745 TL olmuştur. Toplam açığa satış hacmi, BIST
100 işlem hacmine oranla %22 seviyesinde gerçekleşti.
- Açığa satılan hisselerin toplam işlem hacmi 108,724,306,156 TL, açığa satılan
hisselerin toplam işlem adedi ise 4,270,476,474 olmuştur. Toplam açığa satılan
işlem adedi 1,108,823,850 olarak kaydedildi.
- Dün en yüksek açığa satış hacmi AKBNK hissesinde gerçekleşirken, açığa satış hacmi
2,545,424,765 TL olarak kaydedilmiştir. AKBNK hissesinin toplam açığa satış
içerisindeki payı ise %8.3 seviyesinde gerçekleşmiştir.
- Dün en düşük açığa satış hacmi KUYAS hissesinde gerçekleşirken, açığa satış hacmi
25,397,344 TL seviyesinde yer aldı. KUYAS hissesinin toplam açığa satış içerisindeki
payı ise %0.08 olarak gerçekleşti.
Otomotiv Sektörü: Ekim ayında %19,4'lük artış / olumlu
Türkiye Otomotiv Distribütörleri ve Mobilite Derneği'nin paylaştığı verilere göre,
Ekim ayı otomobil ve hafif ticari araç pazarı 2024 yılı Ekim ayına göre %19,4
artarak 116.149 adet oldu. 2025 Ekim ayında otomobil satışları bir önceki yılın
aynı ayına göre %19,9 oranında artarak 90.695 adet, hafif ticari araç pazarı
%17,8 artarak 25.454 adet oldu. Otomobil ve hafif ticari araç pazarı 10 yıllık
Ekim ayı ortalama satışlara göre %60,2 arttı.
Doğuş Otomotiv'in, Ekim ayı toplam araç satışları yıllık %18,7 artarak 20.954 adet
seviyesinde gerçekleşirken, Şirket'in pazar payı 0,1 puan azalarak %18,0 seviyesinde
gerçekleşti.
Ford Otosan'ın, Ekim ayı toplam araç satışları yıllık %7,1 artarak 9.347 adet seviyesinde
gerçekleşirken, Şirket'in pazar payı 0,9 puan azalarak %8,0 seviyesinde
gerçekleşti.
Tofaş Otomobil'in, Ekim ayı toplam araç satışları yıllık %254,1 artarak 31.913 adet
seviyesinde gerçekleşirken, Şirket'in pazar payı 18,2 puan artarak %27,5 seviyesinde
gerçekleşti.
2025 yılı Ocak-Ekim döneminde ise otomobil ve hafif ticari araç pazarı bir önceki
yılın aynı dönemine göre %10,2 oranında artarak 1.043.796 adet olarak gerçekleşti.
Doğuş Otomotiv'in, Ocak-Ekim 2025 döneminde Skoda dahil toplam araç satışları geçen
yılın aynı dönemine göre %11 artarak 154.057 adet seviyesinde gerçekleşti.
Bu dönemde Skoda hariç satışları ise 120.524 adet seviyesindedir. Hatırlayacak
olursak Doğuş
Otomotiv'in Skoda hariç satış adedi beklentisi 130 bin adet yönündeydi. Böylelikle,
10 Kasım'da açıklanması planlanan 3Ç25 finansalları ile Şirket'in yurt içi
araç satış beklentisini yukarı yönlü revize etmesini beklemekteyiz.
Ford Otosan'ın, Ocak- Ekim 2025 döneminde toplam araç satışları geçen yılın aynı
dönemine göre %4 artarak 80.442 adet seviyesinde gerçekleşti. Hatırlayacak olursak
Ford Otosan'ın perakende satış adedi beklentisi 90-100 bin adet yönündeydi.
Böylelikle, 5 Kasım'da açıklanması planlanan 3Ç25 finansalları ile Şirket'in yurt
içi araç satış beklentisini yukarı yönlü revize etmesini beklemekteyiz.
Tofaş Otomobil'in, Ocak- Ekim 2025 döneminde toplam araç satışları geçen yılın aynı
dönemine göre %102 artarak 228.469 adet seviyesinde gerçekleşti. (FCA-PSA birleşmesinin
başlangıç tarihi olarak Nisan ayı baz alınmıştır.) Hatırlayacak olursak
3Ç25 finansalları ardından Tofaş yıllıklandırlmış perakende satış adedi beklentisini
350-370 bin adet olarak yukarı yönlü revize etmişti.
Yıllıklandırma yapabilmek için Ocak-Nisan dönemindeki 59.450 adetlik PSA satışını
eklediğimizde satış adedinin 287.919 adete ulaştığını görmekteyiz. Böylelikle
Şirket, yeni açıklanan beklentilerin alt bandının %%82'sini, üst bandının %78'ini
karşılamış durumdadır.
Açıklanan verileri DOAS, FROTO ve Stellantis birleşmesinin sağladığı katkı ile TOASO
açısından olumlu değerlendiriyoruz. Nitekim, yılın ilk dokuz ayının tamamlanmasıyla
birlikte, her üç şirketin de açıkladıkları beklentiler doğrultusunda
bir yıl geçirdikleri gözlemlenmektedir. Tüm bunlara ek olarak, Ekim ayında artış
gösteren pazar verisini otomotiv sektörü açısından olumlu bir gelişme olarak
değerlendiriyoruz.
KAP haberleri
RGYAS
Şirketimizin 04.11.2025 tarihli Yönetim Kurulu toplantısında, 5520 sayılı Kurumlar
Vergisi Kanunu'nun (KVK) 19. ve 20. maddeleri ile 6102 sayılı Türk Ticaret
Kanunu'nun (TTK), 6362 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun (SPKn) ve Sermaye
Piyasası Kurulu'nun (SPK) II-23.2 sayılı Birleşme ve Bölünme Tebliği'nin (Birleşme
ve Bölünme Tebliği) hükümleri çerçevesinde,
1. %100 bağlı ortaklığımız olan, Ankara Ticaret Sicil Müdürlüğü nezdinde 240058
ticaret sicil numarası ile kayıtlı olan Esentepe Gayrimenkul Yatırım İnşaat Turizm
Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi'nin bütün aktif ve pasifleriyle birlikte bir
bütün halinde Şirketimizce devralınarak tasfiyesiz infisahı suretiyle Şirketimiz
bünyesinde kolaylaştırılmış usulde birleşmesine,
2. Birleşme işlemine taraf şirketlerin 30.09.2025 tarihli finansal tabloları esas
alınarak gerçekleştirilmesine,
3. Birleşme ve Bölünme Tebliği'nin 13/2. maddesi uyarınca, kolaylaştırılmış usulde
birleşme yöntemiyle birleşmenin gerçekleştirilecek olması nedeniyle, Birleşme
Raporunun hazırlanmamasına ve bağımsız denetim raporu ve uzman kuruluş görüşü
alınmamasına,
4. Sermaye Piyasası Kurulu'nun II-23.3 sayılı Önemli Nitelikteki İşlemler ve Ayrılma
Hakkı Tebliğinin 15/ç maddesi uyarınca pay sahiplerimiz açısından Ayrılma
Hakkının doğmamasına ve birleşme nedeniyle Şirketimiz sermayesinin artırılmamasına,
5. TTK'nın 156. maddesi uyarınca TTK'nın 149. maddesinde düzenlenen inceleme hakkının
kullanılmamasına,
6. TTK'nın 156. maddesi uyarınca birleşme işleminin genel kurulun onayına sunulmamasına,
7. Yukarıda sayılan işlemler ile ilgili olarak hazırlanan 04.11.2025 tarihli Birleşme
Sözleşmesi'nin genel kurulun onayına sunulmaksızın kabul edilmesine,
8. Birleşme ve Bölünme Tebliği uyarınca hazırlanan duyuru metni, birleşme sözleşmesi
ve Tebliğ'in öngördüğü birleşme işlemine ilişkin başvurularda gerekli diğer
bilgi ve belgelerle Sermaye Piyasası Kurulu'na onay için başvurulmasına,
9. Gerekli iş ve işlemlerin ifası ile gerekli izinlerin temini hususlarında Şirket
yönetiminin yetkili ve görevli kılınmasına, Katılanların oybirliği ile karar
verilmiştir.
Bu doğrultuda, Şirketimiz, söz konusu yönetim kurulu kararı ve Birleşme ve Bölünme
Tebliği hükümleri kapsamında hazırlanan sair başvuru dokümantasyonu ile birlikte,
Şirketimizin %100 bağlı ortaklığı olan Esentepe Gayrimenkul Yatırım İnşaat
Turizm Sanayi ve
Ticaret A.Ş.'nin Şirketimiz bünyesinde Kolaylaştırılmış Usulde Birleşme yöntemiyle
birleştirilmesine onay verilmesi amacıyla söz konusu yönetim kurulu kararı
ile aynı tarihte (04.11.2025) SPK'ya başvurmuştur.
MEDTR
Şirketimizin 1 Ocak 2025 - 30 Eylül 2025 hesap dönemine ait konsolide finansal durum
tablosu ve dipnotları, kapsamlı gelir tablosu, nakit akış tablosu ve özkaynak
değişim tablosu ile Yönetim Kurulu faaliyet raporunun 06.11.2025 tarihinde
kamuya açıklanması planlanmaktadır.
MPARK
MPARK: Şirketimizin 2025 yılı 3. Çeyrek Finansal Sonuçları 05.11.2025 Çarşamba günü
KAP'ta yayınlanacaktır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
