Yapı Kredi Bankası'nın 3Ç2025'teki net dönem karı önceki çeyreğe %32,9 oranında
artarak 15.062mn TL olarak gerçekleşmiştir. Piyasanın kar beklentisi 13.305mn TL
iken, bizim kar beklentimiz 13.322mn TL idi. Net ücret ve komisyon gelirlerinin
beklentimizden yüksek gelmesi tahminimizdeki sapmada önemli bir etken olmuştur.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Banka'nın yılın ilk dokuz ayındaki net dönem karı
geçen yılın aynı dönemine göre %68,8 oranında yükselmiş ve 37.810mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Bu dönemde net faiz gelirleri %81 oranında artış göstermiştir.
Banka, 9A2025'te sektör ortalamasının yaklaşık 100 baz puan altında TL mevduat
fiyatlaması yaparak fonlama maliyetini etkin biçimde yönetmiştir. Vadesiz mevduat
oranının %45 seviyesinde olması, mevduat tabanının büyük ölçüde düşük maliyetli
fonlardan oluşmasını sağlamış ve bu durum net faiz gelirlerindeki artışı desteklemiştir.
Net ücret ve komisyon gelirlerindeki büyüme ise %51 gerçekleşerek
iyi bir performans sergilemiştir.
Yapı Kredi Bankası'nın net faiz gelirleri çeyreksel bazda %29,1 oranında artarak
3Ç2025'te 40 milyar TL'ye ulaşmıştır. Bu dönemde TÜFE endeksli tahvillerden elde
edilen gelir %20 oranında artmış ve 14,3 milyar TL'ye çıkmıştır. Net ücret ve
komisyon gelirleri de %12,7 oranında yükselmiş ve 30,2 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
Karşılık giderleri ise %2 oranında azalarak 12 milyar TL'ye gerilemiştir.
Diğer yandan, ticari zarar 15,7 milyar TL'den 18,5milyar TL'ye çıkarken,
swap giderleri %22 oranında yükselmiş ve 25,3 milyar TL'ye ulaşmıştır. Operasyonel
giderler %15,2 oranında yükselmiş ve 30,6 milyar TL'ye çıkmıştır. Banka'nın
özkaynak karlılık oranı %26 (Önceki çeyrek: %21,2) olarak gerçekleşirken, net
faiz marjında 90bp genişleme gözlenmiştir.
Banka, 2025 beklentilerinde korumuştur. Buna göre net faiz marjında yaklaşık 200
- 225 baz puan iyileşme öngörüsü devam etmiştir. Banka'nın maddi özkaynak karlılığı
beklentisi olan orta - yirmili seviyeler aynı şekilde devam etmektedir.
Banka’nın TL kredileri çeyreklik %10 büyüme kaydederken, YP kredilerdeki artış ise
Dolar bazında %3,7 olarak gerçekleşmiştir. Tüketici kredileri tarafında, konut
kredilerindeki çeyreksel bazda %28,4’lük büyüme öne çıkarken, taşıt kredilerinde
%10,1 düşüş gözlenmiştir. Fonlama tarafında, yükselen altın etkisine rağmen
YP mevduatlarda sınırlı artış gözlenirken, TL mevduatlarda büyüme %6,5 olarak
gerçekleşmiştir. Banka fonlama tarafında daha avantajlı olan swap kanallarını
tercih etmiştir. Son olarak, kredilerin mevduatlardan daha yüksek oranda büyümesine
bağlı olarak Banka’nın kredi mevdaut oranı 250 baz puan artarak %100,9’a yükselmiştir.
Yapı Kredi Bankası’nın takipteki krediler oranı, %3,45 ile önceki çeyreğe paralel
gerçekleşmiştir. Banka üçüncü çeyrekte 2,7 milyar TL tutarında tahsili gecikmiş
alacak satışı yapmıştır. Öte yandan, takipteki krediler karşılık oranı ise 90
baz puan artarak %58,7’ye yükselmiştir. Bu çeyrekte takibe düşen yeni krediler
%11,7 oranında azalırken, tahsilatlarda ise %22,4 düşüş gözlenmiştir.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
