Öneri AL
Hedef Hisse Fiyatı : 235,00TL
Aselsan 3Ç2025’te de İstikrarlı Büyümesini Sürdürdü…
Aselsan'ın 3Ç2025'teki ana ortaklık net dönem karı yıllık bazda %78 oranında artarak
4.765mn TL olarak gerçekleşmiştir. Ortalama piyasa beklentisi 2.926mn TL idi.
Üçüncü çeyrek karı sonrasında Aselsan'ın yılın ilk dokuz ayındaki ana ortaklık net
dönem karı 11.651mn TL'ye ulaşmış ve geçen yılın aynı dönemine göre %42 oranında
yükselmiştir.
Aselsan'ın satış gelirleri aynı dönemde %14 oranında büyüme kaydederek 33.132mn
TL'ye (Beklenti: 32.408mn TL) yükselmiştir. Öte yandan brüt kar %13,7 oranında
artarak yılın üçüncü çeyreğinde 9.610mn TL olarak gerçekleşmiştir. Brüt kar marjı
ise yatay kalarak %29'u göstermiştir.
Operasyonel giderler aynı dönemde %2,7 azalarak 2.754mn TL'ye gerilerken, esas faaliyetlerden
diğer gelir kaleminden 649mn TL gelir yazılmıştır. Böylelikle Şirket'in
faaliyet karı 7.506mn TL'yi göstermiştir. Öte taraftan, yıllık bazda %24,8
oranında artan FAVÖK 3Ç2025'te 8.191mn TL ile ortalama piyasa beklentisi olan
7.885mn TL'nin üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise yıldan yıla 2,1 puan
iyileşerek %24,7 olarak gerçekleşmiştir. Aselsan bu çeyrekte 655mn TL parasal
kayıp (3Ç2024: 2.948mn TL parasal kayıp) ve 1.728mn TL net finansman gideri kaydetmiştir.
522mn TL vergi gideri sonrasında Şirket'in yılın üçüncü çeyreğindeki
ana ortaklık net dönem karı 4.765mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Aselsan'ın net borcu çeyreksel bazda %13 oranında artarak üçüncü çeyrek sonunda
23,8milyar TL olarak gerçekleşirken, net borç /FAVÖK oranı 0,7x ile düşük kalmaya
devam etmiştir. Öte yandan, 2025'in üçüncü çeyreğinde Aselsan'ın bakiye sipariş
miktarı yaklaşık 1,9 milyar USD artarak 17,9 milyar USD seviyesine yükselmiştir.
Aselsan 2025 beklentilerinde değişiklik yapmamıştır. (Tahminler, satış büyümesi>%10,
FAVÖK marjı >%23, yatırım harcamaları >20 milyar TL şeklindeydi.)
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
