Öneri: TUT
Hedef Fiyat: 22,00 TL
Petkim Petrokimya (PETKM TI)
Bilanço değerlendirme
Değerlendirme: Nötr
Petkim Petrokimya, 3Ç25'te 22.230 milyon TL satış geliri (Konsensüs: 22.130 milyon
TL / Deniz Yatırım: 21.786 milyon TL), -63 milyon TL FAVÖK (Konsensüs: -188
milyon TL / Deniz Yatırım: -188 milyon TL) ve 1.214 milyon TL net zarar (Konsensüs:
504 milyon TL net zarar / Deniz Yatırım: 362 milyon TL net zarar) açıkladı.
Bu dönem finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 4.509 milyon TL'lik
olumlu etki oluştu.
Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
- Pozitife dönen brüt kar, esas faaliyet zararı ve net zarar pozisyonundaki azalış.
Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
- Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net zarar.
Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
- Henüz detaylarını inceleyememiş olsak da finansal sonuçların zayıf seyrini sürdürmesine
rağmen azalan net borç pozisyonuna ek olarak brüt karın pozitif tarafta
gerçekleşmesini önemli görüyoruz. Ancak, beklenti üzerinde gerçekleşen net zarar
pozisyonu ise bu etkiyi sınırlandıracak ölçektedir.
- Şirket'in 3Ç25 döneminde toplam satış gelirleri yıllık bazda %3 azalarak 22.230
milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
- 3Ç25 döneminde brüt kar 82 milyon TL seviyesinde, FAVÖK ise -63 milyon TL seviyesinde
gerçekleşti.
- Şirket, 3Ç25 döneminde 1.214 milyon TL net zarar açıkladı. Net zarar, piyasa beklentisinin
üzerinde gerçekleşti.
- 2Ç25 döneminde 499 milyon TL seviyesinde net diğer gider (3Ç24: 2.460 milyon TL
net gider) ve 2.541 milyon TL seviyesinde net finansman gideri (3Ç24: 2.491 milyon
TL net finansman gideri) kaydetti. Ayrıca, parasal kazanç/kayıp kalemi altında
4.509 milyon TL'lik olumlu etki oluştu.
- 3Ç25 dönem sonu itibariyle Şirket'in 41.429 milyon TL net borç pozisyonu bulunmaktadır
(2Ç25: 43.509 milyon TL net borç).
- Genel Değerlendirme: Mevcut durumda, Petkim için 12-aylık hedef fiyatımızı 22,00
TL, önerimizi de TUT yönünde sürdürüyoruz. Hisse, yıl başlangıcından bu yana
endeksin %13 gerisinde performans göstermiştir. Şirket, bugün telekonferans gerçekleştirecek.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
