Analiz- İsdemir 2Ç2025 Sonuçları (Ziraat Yatırım)

İsdemir 2Ç2025'te 2 Milyar TL Net Dönem Karı Elde Etti.
Öneri AL
Hedef Hisse Fiyatı : 58,00TL

İsdemir 2Ç2025'te 2.014mn TL net dönem karı (53mn USD) kaydetmiştir. Şirket geçen
yılın aynı döneminde 2.789mn TL (85mn USD) net dönem karı elde etmişti. 2. çeyrek
karı sonrasında Şirket'in 6 aylık net dönem karı 3.041mn TL'ye ulaşmıştır.
(6A2024: 7.113mn TL net dönem karı).

Şirketin satış gelirleri 2Ç2025'te bir önceki yılın aynı dönemine göre %2,3 oranında
artış göstererek 28.746mn TL'ye ulaşmıştır. Satışların maliyeti 26.017mn TL
olarak gerçekleşirken, brüt kar ise yıllık bazda %15,3'lük artışla 2.729mn TL'ye
yükselmiştir. Brüt kar marjı ise geçtiğimizin yılın aynı dönemine göre 1,1
puan artmış ve %9,5 olarak gerçekleşmiştir. Operasyonel giderler %23,4 oranında
artarak 893mn TL olarak kaydedilmiştir. Diğer faaliyetlerden net 227mn TL gelir
kaydedilirken, faaliyet karı 2.063mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2Ç2024'te Şirket'in
faaliyet karı 1.913mn TL idi.

İlgili dönemin FAVÖK'ü 3.042mn TL (83mn USD) olarak kaydedilmiştir. İsdemir, geçtiğimiz
yılın aynı döneminde 2.617mn TL (87mn USD) FAVÖK açıklamıştı. FAVÖK marjı
2024'ün aynı döneminde %9,3 iken, 2Ç2025'te %10,6'ya yükselmiştir. Şirket'in
ton başına FAVÖK rakamı 2025 yılının 6 aylık döneminde 57 USD/ton'a gerilemiştir
(2024: 66 USD/ton). 2Ç2024'teki 338mn TL'lik net finansman gelirine karşın,
bu çeyrekte Şirket 289mn TL net gider kaydetmiştir. 218mn TL'lik net vergi geliri
sonrası Şirket'in net dönem karı 2.014mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2. çeyrek
karı sonrasında Şirket'in 6 aylık net dönem karı 3.041mn TL'ye ulaşmıştır. (6A2024:
7.113mn TL net dönem karı).

Şirketin net borcu 2025 yılının ilk çeyreğinde 2024 yılının sonuna göre %32,1 oranında
azalarak 1,6 milyar TL'ye gerilemiştir. Öte yandan, Net Borç/FAVÖK oranı
ise 0,16x olarak gerçekleşmiştir.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -