Analiz- Global Yatırım Holding Bilanço Değerlendirmesi (Marbaş Menkul)

Global Yatırım Holding - Olumlu
Nitelikli büyüme ile nokta atışı sonuçlar
Global Yatırım Holding, 2025 2.çeyrekte 6 milyar TL hasılat, 2,1 milyar TL FAVÖK,
900 milyon TL net kar ile beklentilerimize tam paralel sonuç paylaştı.
Liman (GPH) faaliyetlerinde güçlü büyüme devam ediyor. Lizbon limanı imtiyaz süresi
uzatımı, Antigua limanında yatırım faaliyetleri, Greenrock limanı imtiyaz süresi
uzatımı ve Singapur Marina Bay limanı yatırım faaliyetleri ile güçlenerek
faaliyetlerin devam ettiğini takip ediyoruz. 2.çeyrekte FAVÖK katkısı 1,9 milyar
TL olarak gerçekleşti.
Doğalgaz (NTGAZ) mevsimi olmamasına rağmen güçlü sonuçlar paylaştı. Düzenli temettü
dağıtımı ile holding faaliyetlerinin desteklenmesi, Çaykur ihalesinin tekraren
güçlenerek kazanılması ve fiyatlar bakımından şehir gazı faaliyetlerinin iyice
ön plana çıkması ile faaliyetlerin güçlü seyrettiğini takip ediyoruz. 2.çeyrekte
FAVÖK katkısı 230 milyon TL olarak gerçekleşti.
Enerji üretimlerinde (CONSE) işler dengeli seyrediyor. Doğal Enerjinin faaliyetleri
sonlandırılarak dengelenme aksiyonu, Boyner ile işbirliği ve Bahama yatırımlarının
iyice ön plana çıkışı ile dengeli bir faaliyet seyri takip ediyoruz. 2.çeyrekte
FAVÖK katkısı 128 milyon TL olarak gerçekleşti.
Diğer faaliyetlerde dengeli seyir takip ediyor. Straton özelinde dengeli fiyatlama
kaynaklı maliyetlerin artışıyla operasyonellere baskı çerçevesinde madenciliğin
FAVÖK katkısı 17 milyon TL, değerlemeler ile dengeli seyreden gayrimenkul FAVÖK
katkısı 38,5 milyon TL, menkul değerler/portföy yönetiminde sektörde pazar
payı kaybı ile FAVÖK katkısı 77 milyon TL olarak gerçekleşti.
Beklentilerimiz çerçevesinde olan GLYHO finansallarını olumlu bulmakla birlikte
GLYHO'nun kendisi oluşturduğu beklentilerin üst bandına yakınsama ihtimalinin her
geçen çeyrek arttığını değerlendiriyoruz.
10 Haziran 2025'ten bu yana araştırma kapsamımızda olan GLYHO %50 bandında iskontolu
seyretmeyi sürdürüyor.
Şirket bugün saat 15'te webinar gerçekleştirecek.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -