Analiz- GENTS 3. Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi (Marbaş Menkul Değerler)

Gentaş Dekoratif - Olumlu
Zorlu koşullarda iyimser sonuçlar

Gentaş Dekoratif, 2025 3.çeyrekte 1,23 milyar TL hasılat, 386 milyon TL FAVÖK ve
28 milyon TL net kâr ile beklentilerimiz dahilinde sonuçlar paylaştı.
Sektörde zorlu koşullara rağmen diri sonuçlar geldi. Her ne kadar iç pazar daralsa
da yurt dışı pazarın diri kalımı ile birlikte hasılat seyri devam etti. 3.çeyrekte
hasılat %9,23 düşüşle 1,23 milyar TL olarak gerçekleşti. Özellikle hasılat
düşüşünde yurt içi satışların daralması belirleyici oldu. Yatay seyrinin devamını
bekleyebiliriz.
Maliyet optimizasyonu etkin olmaya devam ediyor. Maliyet yönetişim becerisiyle birlikte
satışların maliyetlerinde gözle görülür düşüşler takip ediyoruz. 3.çeyrekte
brüt kâr maliyet optimizasyonu desteğiyle %99,54 artışla 483 milyon TL seviyesinde
gerçekleşti. Brüt kâr marjı ise 456 baz puan artışla %28,27’ye yükseldi.
Brüt karda sene sonunda %28-29 aralığında bir marj izlenebilir.
Operasyonel kârlılık güçleniyor. Brüt kârdan gelen destekle birlikte 3.çeyrekte
FAVÖK %290,93 artışla 386 milyon TL’ye yükselmiş oldu. Özellikle burada esas faaliyetlerin
desteklemesiyle kârlılık oluşumunu olumlu karşılamak lazım. FAVÖK marjı
562 baz puan artışla %18,65’e yükseldi. %18-19 aralığında bir FAVÖK marjı
ile seneyi kapatmasını bekleyebiliriz.
Net kâr varlığının kıymetli olduğunu vurguluyoruz. Zorlu koşullara rağmen geçtiğimiz
senelerde gözle görülür net zarar elde eden şirket bu sene yüksek net parasal
kayba rağmen net kâr elde edinimini sürdürdü. Önümüzdeki dönemde de dengeli
bir net kâr beklentisin devamını bekleyebiliriz.
Wermodin’e ilişkin tahsiller tamamlandı. Wermodin üretim tesisinde olan yangın çerçevesinde
198.278.181 TL GES hariç tahsili 3 Temmuz günü gerçekleştirilmişti.
22 Ağustos günü ise 251.620 dolar GES tahsili yapıldı. Bu doğrultuda sürecin ne
şekilde ilerleyeceğini önümüzdeki dönemde takip ediyor olacağız.
GENTS özelinde finansalları olumlu değerlendiriyoruz. Önümüzdeki dönemde zorlu koşullara
rağmen iyimser sonuçlar beklemeyi sürdüreceğiz.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -