BIST-100 endeksinde 10,800 desteğinin oluşturduğu yukarı hareketin direnç noktası
olarak 11,150 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz
Küresel piyasalarda ABD-Çin ticaret anlaşması ve güçlü bilançolar son dönemde piyasalara
destek olurken, yapay zeka teması, yüksek değerlemeler, ABD'de hükümetin
kapalı kalmaya devam etmesi ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bir faiz indirim
kararı daha alıp almayacağına yönelik belirsizlik soru işareti yaratan konular
arasında yer alıyor. Ayrıca ABD Anayasa Mahkemesinin Trump tarifeleriyle ilgili
alacağı karar ve medyada ve piyasa gündeminde kendine pek yer bulamasa da 2025
strateji raporunda risk olarak değindiğimiz özel kredi (private credit) alanındaki
gelişmelerin önümüzdeki dönemde önemli olacağını belirtelim. Dün istihdamda
zayıf görünüme işaret eden özel sektör verileri ve yapay zeka hisseleri öncülüğünde
ABD endekslerinin kısa bir soluklanma ardından yeniden satış baskısı altında
kaldığını takip ettik.
Günlük Takvim
- 10:30 TCMB Başkanı Fatih Karahan yılın son Enflasyon Raporu'nu sunacak.
- 11:00 Fed üyelerinden Williams konuşacak
- 15:00 Fed üyelerinden Philip Jefferson konuşacak
Bültenden Başlıklar
Piyasa Yorumu
Sektör ve Şirket Haberleri
- VAKBN - 3Ç25 Finansal Sonuçlar: Beklentilerin sınırlı üzerinde sonuçlar & korunan
karlılık hedefi
- ALBRK - 3Ç25 Finansal Sonuçlar: Zayıf beklentilerin gerisinde karlılık
- İş Menkul <ISMEN TI> 3Ç25 Sonuçları
- Turkcell <TCELL TI> 3Ç25 Sonuçları: Güçlü Operasyonel
Performans
- Migros <MGROS TI> 3Ç25 Sonuçları: Beklentilerin iki katı net kar
- Kardemir <KRDMD TI> 3Ç25 Sonuçları - Finansman giderleri marjlarda iyileşmeyi
gölgede bıraktı
- Doğan Holding <DOHOL TI> 3Ç25'te 127 milyon TL (3Ç24: 1,4 milyar TL) konsolide
net kar elde etti.
3Ç25 Mali Tablo Takvimi
Piyasa Yorumu
Küresel piyasalarda ABD-Çin ticaret anlaşması ve güçlü bilançolar son dönemde piyasalara
destek olurken, yapay zeka teması, yüksek değerlemeler, ABD'de hükümetin
kapalı kalmaya devam etmesi ve ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bir faiz indirim
kararı daha alıp almayacağına yönelik belirsizlik soru işareti yaratan konular
arasında yer alıyor. Ayrıca ABD Anayasa Mahkemesinin Trump tarifeleriyle ilgili
alacağı karar ve medyada ve piyasa gündeminde kendine pek yer bulamasa da 2025
strateji raporunda risk olarak değindiğimiz özel kredi (private credit) alanındaki
gelişmelerin önümüzdeki dönemde önemli olacağını belirtelim. Dün istihdamda
zayıf görünüme işaret eden özel sektör verileri ve yapay zeka hisseleri öncülüğünde
ABD endekslerinin kısa bir soluklanma ardından yeniden satış baskısı altında
kaldığını takip ettik. Yapay zeka endüstrileri yeniden şekillendirirken ve
maliyet kesintileri hızlanırken, ABD şirketleri son yirmi yıldan fazla bir süredir
ekim ayı için en fazla işten çıkarma açıkladı. Challenger, Gray & Christmas
Inc.'in verilerine göre, şirketler geçen ay 153.074 işten çıkarma yaptı. Bu
rakam, geçen yılın aynı ayına göre neredeyse üç kat artışa tekabül ediyor. Rekor
seviyelerden gerileyen küresel risk barometresi de olarak izlenen S&P 500 endeksi
dün günü teknoloji hisseleri öncülüğünde %1.1 düşüşle tamamladı. Tahvil faizlerinde
bütün vadelerde düşüşler etkili oldu. 7 Ekim'den bu yana ki en yüksek
seviyeleri test eden ABD 10 yıllık tahvil faizi dün yedi baz puan geriledi. Bu
sabah Asya piyasalarında satış baskısı etkili, vadeli endeksler pozitif açılış
sinyali veriyor. Bugün Fed üyelerinden Anna Paulson 00:30'da, Alberto Musalem
01:30'da, Williams 11:00'de, Philip Jefferson 15:00'te, Stephen Miran 23:00'te
konuşma yapacak. ECB üyelerinden Nagel 15:00'te, Frank Elderson 16:30'da konuşacak.
ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksleri öncü kasım verileri 18:00'de
yayımlanacak. Normal şartlarda bugün açıklanması gereken ABD tarım dışı
istihdam verisinin ülkede kamu kurumlarının kapalı olması sebebiyle açıklanması
beklenmiyor. İşgücü piyasasından gelen zayıflama sinyallerine rağmen perşembe
günü konuşan Fed üyelerinin daha çok enflasyon vurgusu yaptığını takip ettik. Örneğin
Cleveland Fed Bankası Başkanı Beth Hammack, enflasyonun işsizlikten daha
büyük bir risk olduğunu söyledi Son durumda Aralık ayı faiz indirimi beklentileri
%67 civarında seyrediyor (geçen hafta %98)
Yurtiçine baktığımızda ise BIST-100 endeksinde 10.800 desteği koruma çabası öne
çıkarken, siyasi gelişmeler, yavaşlayan dezenflasyon süreci ve faiz indirim süreci
piyasaları şekillendiren ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Hatırlanacağı
üzere son iki aydır beklenti üzerinde gelen enflasyon verileri ile birlikte
TCMB son PPK toplantısında faiz indirim hızını azaltmış ve dezenflasyon sürecinin
yavaşladığını belirterek başta gıda olmak üzere son dönem fiyat gelişmelerinin
dezenflasyon süreci üzerinde oluşturduğu risklere dikkat çekmişti. Bu hafta
Ekim ayı enflasyon verileri açıklandı ve hem manşet hem de çekirdek veri beklenti
altında geldi. Ancak hem çekirdek verilerde hem de ÜFE'deki katılığın devam
ettiğini takip ettik. Ekim ayı enflasyon verisi ardından bugün TCMB Başkanı Karahan'ın
enflasyon raporu sunumundaki mesajlarının, özellikle faiz indirim süreci
ve hızına yönelik olası mesajlarının önemli olacağını belirtelim. Bugün TCMB
Başkanı Fatih Karahan yılın son Enflasyon Raporu'nu 10:30'da İstanbul'da sunacak.
Hazine ve Maliye Bakanlığı ekim ayına ilişkin bütçe nakit dengesi verisini
17:30'da yayımlayacak.
Bu sabah:
- Asya piyasalarında satış baskısı etkili
- Almanya %0.1 ekside, ABD vadelileri %0.1 civarı artıda
- Son üç ayın en yüksek seviyelerinden gerileyen dolar endeksi dengeleniyor, yukarı
baskının korunduğu tahvil faizleri yatay
- Altın toparlanıyor
- Gelişmekte olan ülke döviz kurları dolara karşı ekside
BIST-100 endeksinde 10,800 desteğinin oluşturduğu yukarı hareketin direnç noktası
olarak 11,150 seviyesini izlemeyi sürdürüyoruz. Perşembe günü alıcılı bir seyrin
yaşandığı hisse senedi piyasasında, BIST100 Endeksinin günü %0.94'lük yükselişle
11,073 puandan tamamladığını görüyoruz. Pazartesi günü 11,150 ara direnç
noktasından oluşan geri çekilme kapsamında, 10,800 desteğini koruma çabasının son
iki işlem gününde yükseliş denemelerini ön plana çıkardığını gözlemliyoruz.
Kısa vadeli olarak 10,800/11,150 bandı arasında bir hareket aralığı oluşturan piyasada,
yatay seyrin ardından yukarı atakların yeniden güç kazanabilmesi için
11,150 direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda 11,500/11,600 zirve bölgesini
aşma denemelerinin gündeme gelebileceğini düşünüyoruz. Aşağı yönde ise 10,800
seviyesinin yükseliş yönündeki uzun pozisyonlar için stop-loss noktası olarak alınmasını
öneriyoruz. 10,800 altındaki olası hareketleri yeniden zayıflama sinyali
olarak değerlendireceğimiz piyasada, böyle bir gelişmenin ise 10,500 ve 10,100
risklerini gündeme getirebileceği göz önünde bulundurulmalıdır.
Bugün TCMB Başkanı Fatih Karahan yılın son Enflasyon Raporu'nu 10:30'da İstanbul'da
sunacak. Hazine ve Maliye Bakanlığı ekim ayına ilişkin bütçe nakit dengesi
verisini 17:30'da yayımlayacak. Fed üyelerinden Anna Paulson 00:30'da, Alberto
Musalem 01:30'da, Williams 11:00'de, Philip Jefferson 15:00'te, Stephen Miran 23:00'te
konuşma yapacak. ECB üyelerinden Nagel 15:00'te, Frank Elderson 16:30'da
konuşacak. ABD Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksleri öncü kasım verileri
18:00'de yayımlanacak. Normal şartlarda bugün açıklanması gereken ABD tarım
dışı istihdam verisinin ülkede kamu kurumlarının kapalı olması sebebiyle açıklanması
beklenmiyor.
Sektör ve Şirket Haberleri
Haftalık Yabancı İşlemleri & Haftalık Mevduat Gelişimi
Haftalık Yabancı İşlemleri:
- Merkez Bankası verisine göre 31 Ekim haftasında yurt dışında yerleşik yatırımcıların
hisse senedi portföyüne net 243 milyon USD giriş olurken, devlet tahvili
portföyüne net 487 milyon USD giriş oldu.
- 4. çeyrekte hisse senedi portföyünden net 248 milyon USD çıkış olurken, devlet
tahvili portföyüne net 145 milyon USD giriş oldu.
- Yılbaşından bugüne hisse senedi portföyüne net 1.509 milyon USD giriş olurken,
devlet tahvili portföyüne net 1.050 milyon USD giriş oldu.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
