VAKBN 3Ç25 Finansal Sonuçlar-Olumlu
Vakıfbank 3Ç25'de beklentilerin üzerinde, 11.9mlr TL net kar açıkladı. (Konsensüs
tahmin: 10.9mlr TL, +19% çoç, +48% yoy). Böylece, banka yılın ilk dokuz ayında
yıllık %54 artış ile 42.0mlr TL net kar elde etti. (9A25 özkaynak karlılığı
23.2% vs. 2024: 20.7%). Çeyreklik bazda net faiz gelirleri ve komisyon gelirleri
karlılığa destek verdi. Banka daha önce yüksek 20'li olarak beklediği özkaynak
karlılığını beklentisini teyit etti.
Net faiz marjı, çeyreksel 3.3puan artan TL kredi makası sayesinde, 48baz puan artarak
%3.1 oldu. Banka TÜFE portföy değerlemesinde %26.9 kullanıyor, bu durum NFM
için yukarı yönlü risk barındırmaktadır. Banka, önümüzdeki çeyrekte gerçekleşen
enflasyona göre, ek 16.5mlr TL faiz geliri yazacak. Banka daha önce 200baz
puan seviyesinde artış beklediği marda, bu beklentisini 100-125baz puan olarak
aşağı revize etti. Komisyon gelir büyümesi de ödeme sistemleri ve sigorta komisyonları
sayesinde yıllık bazda %61'lik büyüme ile güçlü seyretmektedir. Maliyet
büyümesi yıllık bazda %63 olup, 9A25'de gider/gelir oranını %41.5'e (yoy: -1.2pp)
ve komisyonların faaliyet giderlerine oranını %64.0'a(yoy: -0.7pp) düşürmektedir.
Risk maliyeti yılın ilk dokuz ayında 154baz puan ile 2024 seviyesine göre
27baz puan artmıştır. (2025B: %1.50). Artan takip girişleri nedeniyle, NPL oranı
çeyreklik bazda 27baz puan artarak %2.8 oldu (2025B: %2.5)
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
