İş Yatırım Menkul Değerler - Olumlu
Zorlu koşullarda ayakta kalma çaba
İş Yatırım Menkul Değerler, 2025 3.çeyrekte 393 milyar TL hasılat, 5,83 milyar TL
FAVÖK ve 1,6 milyar TL net kâr ile beklentilerimiz dahilinde sonuçlar paylaştı.
İştah sürmeye devam ediyor. Kurum, 2025 3.çeyrekte %26 artışla 6,8 trilyon TL işlem
hacmi ve %11,3 pazar payı ile BİST Pay Piyasasında 3.sırada yer aldı. Pazar
payı oranını geçen seneye kıyasla 120 baz puan artışla %11,3 olarak gerçekleşti.
Pay kredisi tarafında da %60 artışla 16,92 milyar TL olarak gerçekleşti. Büyüme
iştahının devam etmesini bekliyoruz.
Türev piyasalarda da büyüme sürüyor. Kurum, 3.çeyrekte %73 artışla 4,55 trilyon
TL olarak gerçekleşti. Pazar payı tarafında ise 190 baz puan artışla %13 oldu.
Endeks vadeli tarafta 1., pay vadeli sözleşmelerinde ise 2.sırada yer aldı. Varant
piyasasında lider konum sürerken, 5 farklı dayanak grubunda 49 farklı varlıkta
piyasa yapıcılığı sürdü. Spot altın endeksine dayalı sertifika ve varantlar
ürün porföye eklendi. İştahın sürmesini bekliyoruz.
Varlık yönetim faaliyetleri başarılı seyrediyor. İş Portföy tarafında varlık büyüklüğü
%80 artış ve %11 pazar payı ile 1,19 trilyon TL'ye ulaştı. Yatırım fonu
büyüklüğü ise %93 artışla 784,8 milyar TL olurken, pazar payı %11 olarak gerçekleşti.
Emeklilik tarafında ise %58 artışla 324,1 milyar TL'ye yükseldi ve pazar
payı %18 oldu. Büyüme iştahının devamlılığını bekliyoruz. Kurumsal finansman faaliyetleri
dengeli seyrediyor.
Halka arzlar görece sakinken KLYPV'yi halka arz eden kurum süreçte %10,1 pazar payına
sahip olmuştur. Piyasadaki diğer 12 halka arza katılım gösterildi. İştah
eğer canlanırsa hızlı dönüş bekleriz. Borçlanma araçları tarafında ise 60,4 milyar
TL olan 47 adet ihraca aracılık ederek %9,5 pazar payı ile tamamladı. B&D tarafında
ise 1 işlem gerçekleştirilmiştir. İştahın canlandıkça devamını bekliyoruz.
ISMEN özelinde finansalları beklentilerimiz dahilinde değerlendirmekle birlikte
yıl sonu tahminlerimize çok rahat erişeceği dikkate alınarak 63,17 TL Hedef Fiyat
ve AL tavsiyemizi sürdürüyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
