Öneri Yok
Hedef Fiyat: Öneri Yok
Potansiyel Getiri: Öneri Yok
3Ç25 Finansal Sonuçları
Şirketin açıklanan son finansal sonuçları 2025/09 dönemine aittir. Bu sonuçlar itibariyle
şirketin:
Net satışları 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %4,08 azalışla 7.914 milyon
TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında net satışları %3,93 azalışla 22.860
milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir
FAVÖK'ü 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %6,18 azalışla 1.786 milyon
TL olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK'ü
%18,92 azalışla 4.507 milyon TL seviyesinde gerçekleşmiştir.
FAVÖK marjı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre 50 baz puan azalışla %22,6
olmuştur. 2025 yılının ilk 9 ayında bir önceki yılın aynı dönemine göre FAVÖK
marjı 365 baz puan azalışla %19,7 olmuştur.
Net karı 3. çeyrekte geçen yılın aynı çeyreğine göre %99,14 azalışla 2,85 milyon
TL olmuştur. 2024 yılının ilk 9 ayında 1.274 milyon TL net kar açıklayan şirket,
2025 yılının ilk 9 ayında 75 milyon TL net zarar açıklamıştır.
Sonuç: Şirket, yıllık bazda %4,1 düşüşle 7,9 milyar TL satış gelir elde etmiştir.
FAVÖK 1,8 milyar TL olarak gerçekleşirken, FAVÖK marjı 50bp'lık düşüşle %22,6
olmuştur. Kira giderlerinin enflasyonun üzerinde artmasına rağmen, disiplinli
maliyet yönetimi şirketin FAVÖK marjını yatay tutmasına yardımcı olmuştur. Şirket,
3Ç24'te 332 milyon TL net kar elde ederken, 3Ç25'te 3 milyon TL net kar elde
etmiştir. Sonuç olarak, FAVÖK performansı güçlü seyrederken, brüt ve faaliyet
marjlarındaki belirgin daralma ve net karda yaşanan keskin düşüş, yatırımcı duyarlılığını
olumsuz etkileyebilir. Bu nedenle, sonuçları negatif olarak değerlendiriyoruz.
Hisse, yıl başından bu yana BIST-100 Endeksi'nin %19,8 altında performans
göstermiş ve son 12 aylık verilere göre 4,9x FD/FAVÖK ile işlem görmektedir.
(NEGATİF
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
