Analiz- Günlük Bülten (Halk Yatırım)

Küresel Piyasalar
-----------------
İran'ın Katar'daki bir ABD üssüne düzenlediği füze saldırısının sınırlı kalması
ve daha geniş çapta bir çatışmaya yol açma olasılığının düşük görülmesi sonrası,
ABD piyasaları alıcılı seyir izledi

Dün piyasalarda neler oldu?
İran'ın Katar'daki bir ABD üssüne düzenlediği füze saldırısının sınırlı kalması
ve daha geniş çapta bir çatışmaya yol açma olasılığının düşük görülmesi sonrası,
ABD piyasaları alıcılı seyir izledi. ABD Başkanı Donald Trump, İran ve İsrail'in
ateşkes konusunda anlaştığını ve ateşkesin 24 saat boyunca sürmesi halinde
yenilenen savaşın sona ereceğini söyledi. İran'ın, Trump'ın ateşkes için belirlediği
son dakikalardan hemen önce İsrail'e füze saldırısı düzenlediği görüldü.
Piyasalar'da Tahran ve Kudüs'ten ateşkese uyacaklarına dair resmi onay bekleniyor.

Günün önemli konu başlıklarından biri olarak bugün başlayıp iki gün sürecek olan
NATO zirvesi ön plana çıkıyor. Zirve Ukrayna'daki savaşın ardından ittifakın karşı
karşıya olduğu en kritik eşiklerden biri olarak öne çıkıyor. İran ile İsrail
arasındaki gerilim, zirve gündeminin en önemli başlıklarından biri olacak. Hem
enerji fiyatlarını etkileme hem de ABD'nin odak noktasını Ukrayna'dan uzaklaştırma
riski taşıdığı için Orta Doğu'daki çatışmaların NATO'nun stratejik planlamasını
etkileyebileceği düşünülüyor. Zirvede Cumhurbaşkanı Sayın Erdoğan'ın da
ABD Başkanı Trump ile görüşebileceği belirtiliyor.
Makroekonomik veri tarafında, ABD'de imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi
(PMI), Haziran'da 52 ile piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşti. İmalat
sektöründe genişlemeye işaret eden ve piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşen
endeksin, 51,1 değerini alacağı öngörülüyordu. ABD'de hizmet sektörü PMI ise
haziranda aylık 0,6 puan azalışla 53,1'e geriledi. Bu dönemde azalmasına karşın
piyasa beklentilerinin üzerinde gerçekleşen endeksin, 52,9 değerini alacağı tahmin
ediliyordu. Hizmet sektöründe genişlemeye işaret eden endeks, Mayıs'ta 53,7
olmuştu. Öte yandan ikinci el konut satışları, Mayıs'ta önceki aya göre %0,8
artarak piyasa beklentilerini aştı. ABD'de ikinci el piyasasında medyan konut
fiyatı da Mayıs'ta yıllık bazda %1,3 artarak 422 bin 800 dolara çıktı.
Öte yandan Fed yetkililerinin açıklamaları da takip edilirken, Fed Denetimden Sorumlu
Başkan Yardımcısı Michelle Bowman, enflasyon baskılarının sınırlı kalması
halinde Fed'in Temmuz ayı toplantısından itibaren politika faizinin düşürülmesini
desteklediğini bildirdi. Chicago Fed Başkanı Austan Goolsbee de gümrük vergilerindeki
artışın şu ana kadar ekonomi üzerinde beklenene kıyasla daha mütevazı
bir etki yarattığını söyledi. Goolsbee, tarife artışlarından kaynaklanan bir
enflasyon görülmezse, faizleri düşürmeleri gerektiğini söyledi.
Trump'ın İran ile İsrail arasında ateşkes anlaşması sağlandığını açıklamasının Orta
Doğu'da arz kesintisi endişelerinin azalması nedeniyle petrol fiyatları hızla
düşerek bir haftadan uzun bir sürenin en düşük seviyelerini gördü. Brent ham
petrolün fiyatı %4'ten fazla düşüşle 11 Haziran'dan beri en düşük seviyeyi gördü.
ABD'de 2 yıllık tahvil faizi %3,86, 10 yıllık tahvil faizi %4,35 seviyesine
hafif geriledi. VIX endeksi de 20,62'den 19,83 seviyesine gerileme gösterdi.
ABD endekslerinde alıcılı bir seyir izlendi. Dow Jones endeksi %0,89 oranında artışla
42.581,78, S&P 500 endeksi %0,96 artışla 6.025,17, Nasdaq endeksi ise %0,94
oranında değer kazanarak 19.630,97 puandan günü tamamladı.
Avrupa endeksleri ise günü satıcılı bir seyirle tamamladı. DAX endeksi %0,35 kayıpla
23.269,01, CAC 40 endeksi %0,69 azalışla 7.537,57, FTSE 100 endeksi ise %0,19
oranında azalışla 8.758,04 puandan kapandı.
Bugün ne bekliyoruz?
Bu sabah Asya-Pasifik piyasaları, ABD Başkanı Donald Trump'ın İran ve İsrail'in
ateşkes konusunda anlaştığını duyurmasının ardından alıcılı seyir izliyor. ABD
Başkanı, Truth sosyal medya platformundaki hesabından yaptığı açıklamada, İsrail
ve İran'ın neredeyse eş zamanlı olarak barışın sağlanması için kendisine ulaştığını
belirterek, gerçek kazananların dünya ve Orta Doğu olduğunu belirtti. Ancak,
ne İran ne de İsrail Trump'ın ateşkes zaman çizelgesini kabul ettiklerini
kamuoyuna açıklamadı.
ABD vadelilerinde bu sabah alıcılı seyir hakim.
Bugün ABD'de Philadelphia Fed imalat dışı aktivite endeksi, 1Ç cari denge verisi,
Richmond Fed imalat endeksi, Conference Board tüketici güveni takip edilecek.
Tüketici güveninin Haziran'da 98,0'dan 99,8'e yükselmesi bekleniyor.
Gelecek gündemde neler var?
ABD'de Çarşamba günü MBA mortgage başvuruları, yeni konut satışları ve inşaat izinleri
açıklanacak. Yeni konut satışlarının Mayıs'ta aylık %6,7 düşüşle 693 bin
seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Perşembe günü gözler ilk çeyreğe ilişkin
GSYH'nin final verisinde olacak. ABD ekonomisinin öncü veriye paralel olarak %0,2
daralması bekleniyor. Cuma günü ise Fed'in enflasyon hedeflemesinde yakından
izlediği kişisel tüketim harcamaları izlenecek. Çekirdek PCE'nin Mayıs'ta aylık
%0,1 artşla yıllık bazda %2,5'ten %2,6'ya yükseleceği tahmin ediliyor. Bu hafta
ayrıca Fed Başkanı Powell'ın konuşması da piyasalar tarafından yakından izlenecek.
Euro Bölgesi'nde ise bu hafta güven endeksleri takip edilecek. Cuma günü
açıklanacak olan ekonomik güven endeksinde beklenti 95,0 seviyesinde bulunuyor.
Endeks Mayıs ayında 94,8 değerini almıştı.

Yurt İçi Piyasalar
------------------
İran ve İsrail'in ateşkes konusunda anlaştığına yönelik haber akışlarının etkisinde,
endeks güne alıcılı bir başlangıç yapabilir

Dün piyasalarda neler oldu?
Dün BİST 100 endeksi güne %0,94 düşüşle 9.116,97 puandan başlangıç yaptı. Açılışın
ardından gün içi en düşük seviye olan 9.077,80 test edildi. Bu seviyeden tepki
alımları etkili olsa da endeks günü %0,67 düşüş ile 9.141,31 puandan tamamladı.
Bankacılık endeksi %0,59 artarken, sanayi endeksi %0,99 değer kaybetti. Günlük
işlem hacmi ise 74,3 milyar TL seviyesinde gerçekleşti.
Bugün ne bekliyoruz?
İran ve İsrail'in ateşkes konusunda anlaştığına yönelik haber akışlarının etkisinde,
endeksin güne alıcılı bir başlangıç yapabileceğini düşünüyoruz. Yurt içinde
bugün reel sektör güven endeksi ve kapasite kullanım oranı takip edilecek. Reel
sektör güven endeksi Mayıs'ta 98,6, kapasite kullanım oranı ise %75,0 seviyesinde
gerçekleşmişti.
Gelecek gündemde neler var?
Bu hafta yurt içinde veri gündemi görece sakin seyredecek. Cuma günü ekonomik güven
endeksi takip edilecek. Ekonomik güven endeksi Nisan ayında 96,6 iken, Mayıs
ayında %0,05 oranında artarak 96,7 değerini aldı.

Tahvil ve Döviz Piyasaları
--------------------------
Küresel tarafta, ABD'de Haziran ayı S&P Global İmalat PMI 52 ile beklentilerin üzerinde
açıklanırken, Hizmet Sektörü PMI ise 53,1 ile beklentilerin altında açıklandı.
Tahvil piyasaları jeopolitik gelişmelerin etkisiyle alıcılı seyir izledi.
Gün içinde ABD 10 yıllık tahvil faizi 5 bp azalışla %4,32, Almanya 10 yıllık
tahvil faizi 1 bp azalışla %2,51 seviyesinden işlem gördü.
Türkiye'nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 2 bp azalışla 307 bp'dan işlem görürken,
Ocak 2035 vadeli 10 yıllık Eurobond faiz getirisi 2 bp azalışla %7,54
seviyesinden işlem gördü.
Döviz tarafında, majör para birimleri ABD Dolar'ı karşısında değer kaybetti. Dolar
Endeksi 99,112 seviyesine yükselirken, Euro / Dolar paritesi 1,1492 seviyesine
geriledi. Dolar / TL spot kuru ise 39,72 seviyesinde işlem gördü.
Yurt içi tarafta TL tahvil piyasaları satıcılı seyir izledi. Mayıs 2027 vadeli 2
yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi 32 bp artışla %43,64, 10 yıllık gösterge
tahvilin faizi ise 20 bp artışla %33,53 seviyesinden işlem gördü. BİST Kesin
Alım Satım Pazarı'nda işlem hacmi 10,7 milyar TL'ye yükseldi.
TCMB tarafından yayınlanan haftalık menkul kıymet verilerine göre ÖSBA stoku 13
Haziran ile biten haftada bir önceki haftaya göre 2,1 milyar TL azalarak 527,2
milyar TL'ye geriledi. İlgili haftada ÖSBA stokunu en çok artıran grup 6,5 milyar
TL ile yurtdışı yerleşikler olurken, en çok azaltan grup 8,5 milyar TL ile bankalar
oldu.

Yurt İçi Haberler
-----------------
TCMB, Hazine ve Maliye Bakanı Sayın Mehmet Şimşek sosyal medya hesabından açıklamalarda
bulundu. Jeopolitik gerilim hakkında değerlendirmede bulunan Bakan Şimşek,
Artan jeopolitik gerginliklerin ekonomimize etkilerini çok boyutlu olarak
analiz ediyor ve muhtemel senaryoları detaylı olarak değerlendiriyoruz. Piyasalarda
istikrarın ve ekonomimizde sağlıklı işleyişin sürdürülmesi için kurumlarımız
güçlü bir eşgüdüm içinde gereken tedbirleri hızlı ve kararlı şekilde almaya
hazırdır. Hürmüz Boğazı'nın kapanması durumunda senaryolar üzerinden ekonomimize
yönelik yapılan spekülasyonlara lütfen itibar etmeyiniz. Programımızla ekonomimizin
şoklara karşı direncini önemli ölçüde artırdık. Enflasyonla mücadelede kararlıyız,
dezenflasyonun devamı için gerekli tüm adımları atmaya devam edeceğiz
dedi.
Kültür ve Turizm Bakanı Mehmet Nuri Ersoy, 2024 yılında 56 milyon 700 bin yabancı
turist ile Türkiye'nin dünyada en çok turist çeken ağırlayan ülkeler listesinde
dördüncü sıraya yükseldiğini açıkladı. Dünya Turizm Örgütü verilerine göre,
turizm liginde ilk 5 ülke, Fransa, İspanya, ABD, Türkiye ve İtalya oldu. Bakan
Ersoy, sosyal medya hesabından yaptığı açıklamada şu bilgileri verdi: Birleşmiş
Milletler Dünya Turizm Örgütü'nün yayımladığı Mayıs 2025 Dünya Turizm Barometresi'ne
göre Türkiye, 2024 yılında 56,7 milyon yabancı ziyaretçiyle dünyada en
çok turist ağırlayan 4. ülke oldu. Bir önceki yıla göre bir basamak yükselerek
5. sıradan 4. sıraya çıkan Türkiye, bu alandaki istikrarlı yükselişini sürdürdü.
2024 yılı toplam ziyaretçi sayımız ise 62,3 milyona ulaştı. Bu büyük başarının,
tarihi mirasın ve kültürel zenginliğin etkili biçimde tanıtılmasının, güçlü
altyapının ve dört mevsime yayılan turizm çeşitliliğinin sonucu olduğunu belirten
Ersoy, Türkiye artık sadece izlenen değil, örnek alınan bir turizm ülkesi
konumundadır. değerlendirmesinde bulundu.
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Başkanı Fatih Karahan, Türkiye Bankalar
Birliği (TBB) Yönetim Kurulu Başkanı Alpaslan Çakar ve TBB Yönetim Kurulu üyeleriyle
TCMB'nin İstanbul Finans Merkezi yerleşkesinde üç ayda bir yapılan mutat
toplantı kapsamında bir araya geldi. Toplantıda, küresel ekonomideki son gelişmeler
ile yurt içi makroekonomik görünüm ele alındı. Son dönemde yaşanan jeopolitik
risklerin küresel piyasalara yansımaları değerlendirilirken, bankacılık sektörüyle
işbirliği içinde yürütülen çalışmaların finansal istikrarın sürdürülmesine
katkısı vurgulandı. Toplantı sonunda, TCMB Başkanı Karahan ve TBB Başkanı
Alpaslan Çakar, Merkez Bankası ile bankacılık sektörünün yakın işbirliği içinde
çalışmasından duydukları memnuniyeti ifade etti. Toplantının sektörün sağlıklı
ve sürdürülebilir büyümesini destekleyecek şekilde son derece verimli ve yapıcı
geçtiği belirtildi.
Ticaret Bakanlığı tarafından yapılan açıklamada, Reklam Kurulu'nun aldatıcı reklam
ve haksız ticari uygulamalara karşı denetimlerini kararlılıkla sürdürdüğü bildirildi.
Reklam Kurulu'nun, 12 Haziran'daki toplantısında elektrikli otomobiller
başta olmak üzere 103 farklı dosyanın değerlendirildiğini belirten açıklamada,
Bunlardan 92 tanesi, mevzuata aykırı bulundu. Reklam durdurma cezasıyla birlikte
15 milyon 846 bin 894 lira idari para cezası uygulanmasına ve 8 dosya hakkında
da erişim engeli tedbiri alınmasına karar verildi. Elektrikli otomobil reklamlarında
bazı üretici ve satıcıların, araçların menzil bilgilerini laboratuvar
koşullarında elde edilen WLTP verileri ile sunduğu, bu bilgileri gerçek kullanım
koşullarını yansıtmadan, yanıltıcı biçimde tanıttığı tespit edildi ifadeleri
kullanıldı.

Yurt Dışı Haberler

------------------
Euro Bölgesi'nde hizmet sektöründe sınırlı bir büyüme olurken, imalat sektöründe
iyileşme görülmedi. S&P Global öncü bileşik PMI endeksi Haziran'da değişmeyerek
50,2 oldu ve kritik eşiğin hafif üzerinde kaldı. Endeksin 50'nin üzerinde değer
alması sektörde büyümeye işaret ediyor. Beklenti endeksin 50,5'e yükselmesiydi.
İmalat sektörü PMI endeksi 49,4'de kaldı ve 36. ayda da büyümedi. Hizmet PMI
endeksi de 50 oldu. Veriler, ABD'nin ticaret politikasındaki belirsizlik ve jeopolitik
çatışmalar nedeniyle ekonomistlerin durgun büyüme tahminleriyle uyumlu
olarak, ikinci çeyrekteki ekonomik büyümenin kısıtlı olacağını gösterdi
Japonya Kabinesi, ülkenin enflasyon ve ABD gümrük vergilerindeki artışın olası etkileriyle
boğuştuğu bir dönemde Başbakan Shigeru Ishiba'nın azınlık hükümetini
test etmesi beklenen 20 Temmuz'da yapılacak Meclis seçimlerine ilişkin planı resmileştirdi.
Seçimin, mevcut üst meclis üyelerinin yarısının altı yıllık görev
sürelerinin bitiş tarihi olan 28 Temmuz'dan önce yapılması gerekiyor.
AMB üyesi ve Fransa Merkez Bankası Başkanı Francois Villeroy de Galhau, Avrupa Merkez
Bankası'nın enerji piyasalarında büyük dalgalanmaların yaşandığı bir dönemde
faiz oranlarını daha da düşürebileceğini söyledi. Villeroy, Financial Times'a
verdiği demeçte İran'ın nükleer tesislerinin bombalanması ve ülkenin buna verdiği
tepkinin şu an için enflasyon görünümünü değiştirmediğini söyledi. Piyasaların
şu ana kadarki değerlendirmesine bakacak olursak, enflasyon beklentileri
ılımlı kalmaya devam ediyor diyen Guvernör, bu yıl Euro'nun önemli ölçüde değer
kazanmasının petrol fiyatlarındaki son artışı kısmen dengelediğini de sözlerine
ekledi.
AMB Başkanı Christine Lagarde, Brüksel'de gerçekleştirilen Avrupa Parlementosu (AP)
Ekonomik ve Mali İşler Komitesi toplantısında konuştu. Küresel ekonomik ve
jeopolitik belirsizliklerin yoğun olduğu bir yıl oldu diyen Lagarde, dünyada
parçalanma, belirsizlik ve çatışmanın giderek arttığını anımsattı. Lagarde, Avro
Bölgesi ekonomisinin bu yıl %0,9, 2026'da %1,1 ve 2027'de %1,3 büyümesini beklediklerini
ifade etti.

Şirket Haberleri
----------------
Tatlıpınar Enerji (TATEN, Nötr): Şirketin 280,5 mn TL olan mevcut sermayesinin,
tamamı iç kaynaklardan karşılanmak suretiyle %300 oranında artırılarak 1.122 mn
TL'ye çıkarılmasına karar verildi.

Ülker (ULKER, Nötr): Yapılan KAP açıklamasında uluslararası kredi derecelendirme
kuruluşu Fitch Ratings'in, Ülker Bisküvi'nın Uzun Vadeli Yabancı Para Cinsinden
kredi notunu BB ve görünümünü Durağan olarak belirtildi.

Doğan Holding (DOHOL, Nötr): KAP haberine göre holding Boyabat Elektrik Üretim ve
Ticaret A.Ş. sermayesinde sahip olduğu % 33 oranındaki payın tamamının, Bilgin
Güç Santralleri Enerji Üretim A.Ş.'ye, imzalanacak Pay Devir Sözleşmesinde
mutabık kalınacak koşullar ile satılmasına karar verdiğini açıkladı.

Girişim Elektrik (GESAN, Pozitif): Yayımlanan KAP haberine göre, şirket ile CarrefourSA
Carrefour Sabancı Ticaret Merkezi A.Ş. arasında, Anahtar Teslim Lisanssız
Güneş Enerjisi Santrali (GES) Kurulumu ile Bakım, Onarım ve İşletme Hizmetlerini
kapsayan bir enerji performans sözleşmesi imzalandı. Bu sözleşme kapsamında,
Şanlıurfa ilinde kurulacak olan güneş enerjisi santralinin 2026 yılı ilk çeyreğinde
devreye alınması planlandığını ve projenin yatırım tutarı 18.000.000 Amerikan
Doları (USD) öngörülmekte olup, finansmanın tamamen şirket tarafından üstlenileceği
belirtildi. Açıklamada santralin kurulu gücünün 29.300 kWp / 23.438
kWe seviyesinde olacağı ve kurulacak olan bu yenilenebilir enerji tesisiyle yıllık
yaklaşık 53 milyon kWh yenilenebilir enerji üretileceği ve bu miktarın CarrefourSA'nın
toplam yıllık elektrik tüketiminin %35'ine karşılık geldiği yer almaktadır.
Ayrıca proje sayesinde CarrefourSA'nın yıllık karbon emisyonunun yaklaşık
27.000 ton azaltılması hedeflenmektedir.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.




Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -