Şirket, yıllık bazda %22,6 artışla 430 milyon TL satış geliri elde etmiştir. Satışlarda
%22,6 artışla birlikte maliyetler yıllık bazda %1 artmasına rağmen, brüt
kar marjı yıllık bazda 991bp artışla %53,1'e ulaşmıştır (3Ç24: %43,2). FAVÖK,
%36,2'lik marjla 155 milyon TL olarak açıklanmıştır (3Ç24: %26,3). Şirket, 3Ç25'te
45 milyon TL net zarar bildirirken, 3Ç24'te 158 milyon TL net zarar açıklamıştı.
Şirketin 3Ç24’teki net nakit pozisyonu, 3Ç25'te 1,1 milyar TL net borç pozisyonuna
kaymış ve çeyrek bazda %76 artış göstermiştir. Şirket, 3Ç25'te 39 milyon
TL net parasal kazanç bildirirken, 3Ç24'te 103 milyon TL net parasal zarar
bildirmişti. Genel olarak, şirketin güçlü FAVÖK ve marj artışı ile parasal kayıptan
parasal kara geçişi, geçen yıla kıyasla net zararın önemli ölçüde azalmasına
yardımcı olduğu için sonuçları sınırlı pozitif olarak değerlendiriyoruz. Finansal
giderlerin ılımlı olmasına rağmen, kârlılıktaki iyileşme temel olarak daha
güçlü operasyonel kârlılık ve daha iyi maliyet kontrolünden kaynaklanmıştır.
Hisse senedi, son 12 aylık verilere göre 18,7x FD/FAVÖK ile işlem görürken, yıl
başından bu yana BIST-100 Endeksi’nin %29,7 altında performans göstermiştir.
(SINIRLI POZİTİF)
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
