Forte Bilgi İletişim – Olumlu
İş ilişkilerinde realizasyon zamanı Forte Bilgi İletişim, 2025 3.çeyrekte 549 milyon
TL hasılat, 1,5 milyon TL FAVÖK zararı ve 1,86 milyar TL net kar ile beklentilerimiz
dahilinde sonuç paylaştı.
Ne iş yapar? 2006 yılında kurulan ve özellikle kamu kurumları ile savunma sanayii
başta olmak üzere çeşitli sektörlere yönelik uçtan uca teknoloji çözümleri sunan
%100 Türk sermayeli bir şirkettir. Şirketin ana faaliyet konusu, müşterilerine
bilgi sistem altyapısı, sistem entegrasyonu, yazılım geliştirme, danışmanlık
ve teknik hizmetler alanlarında yenilikçi ve maliyet etkin çözümler sunarak dijital
dönüşüm süreçlerine katkıda bulunmaktır.
İş ilişkisi büyüme hızı dikkat çekiyor. Şirket iş ilişkisi/hasılat rasyosunu 2023
yılında %18,15, 2024 yılında %69,49, 2025 yılında ise %188,97’ye yükseltti. Bu
doğrultuda şirketin artık önümüzdeki dönemde birikmiş iş ilişkilerini kademeli
şekilde realize edeceğini değerlendiriyoruz. İlaveten de özellikle savunma sanayiiye
yönelimle birlikte şirketin iş ilişkilerini artırmaya devam edeceğini değerlendiriyoruz.
Mevsimsellik içeren bir faktör var . Yapısal bakımdan şirket özellikle tahsilatlarını
genellikle 4.çeyrekte yapmasından dolayı operasyonel ve hasılat anlamında
en iyi yapının 4.çeyrekte anlaşılabileceğini vurgulamak isteriz.
Artan giderler FAVÖK zararı oluşturdu. Makroekonomik çerçevede artan giderler çok
sınırlı bir FAVÖK zararını oluştursa da bunu önümüzdeki çeyreklerde iş ilişkilerini
realize ederek kompanse edeceğini değerlendiriyoruz. Milsoft etkisi net
kara yansıdı. Şirketin 3.çeyrekte Milsoft’u satın almasıyla birlikte 410 milyon
TL’lik yatırım faaliyetlerinden gelirler değerlemesi ve bu şirketin borçları kaynaklı
net parasal kazanç değerlemesi net karın 1,86 milyar TL gerçekleşmesine
neden oldu.
FORTE özelinde Milsoft’un reel büyüme potansiyeli yaratma şansı olması nedeniyle
finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte bu finansal içinde değerleme karının
esas faaliyet sonrası olması da diğer değerleme yapan şirketlerden ayrıştırmaktadır.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
