Dolar bazlı bilanço atması nedeniyle enflasyon muhasebesine tabii değildir
Hitit Bilgisayar - Olumlu
Güneş yerinde her şey yolunda
Hitit Bilgisayar, 2025 3.çeyrekte 11,4 milyon dolar hasılat, 5,13 milyon dolar FAVÖK
ve 2,77 milyon dolar net kar ile beklentilerimiz dahilinde sonuç paylaştı.
2025 3.çeyrek itibariyle 2024 cirosu aşıldı. Şirket, 3.çeyrekte %25,3 artışla 11,4
milyon dolar ciro elde ederken 9 aylıkta %29 artışla 31,24 milyon dolar elde
edinimiyle birlikte 2024 cirosu bu çeyrek itibariyle aşılmış oldu. Cironun 3 puan
artışla %68’i SaaS, 1 puan azalışla %23’ü yazılım geliştirme ve bakım, 2 puan
azalışla %9’u IaaS ve projeler oldu. SaaS kısmının %84’ü PSS, %4’ü ADS ve %12’si
diğer oldu. Kur özelinde ise gelirlerin %64’ü dolar, %13’ü avro ve %23’ü TL
olarak gerçekleşti. Gelirlerin %60’ı yurtdışı %40’ı yurtiçinden kaydedildi. Ciro
büyüme iştahının ADS’nin de büyüyerek katkısıyla bekliyoruz . Maliyetlerde
artış sınırlı kalmaya devam ediyor . Gelirden gelen destekle birlikte maliyetlerde
aşırı hızlı artış olmaması doğal olarak brüt karı destekledi. Brüt kar %43,47
artışla 5,82 milyon dolar oldu. Brüt kar marjı 438 baz puan artışla %49,6’ya
yükseldi. Yılı %49-51 aralığında bir brüt kar marjı ile kapatmasını bekleyebiliriz.
Operasyonel karlılık iştahlı büyüyor. Şirket hem gelir hem maliyet hem de brüt kardan
gelen destekle birlikte 3.çeyrekte %51,93 artışla 5,13 milyon dolar FAVÖK
elde etti. FAVÖK marjı 553 baz puan artışla %43,64’e yükseldi. Yılı %43-44 FAVÖK
marjı ile kapatmasını bekleyebiliriz.
Beklentiler açık ve net(dolar bazlı) :
- Ciroda %25-30 aralığında büyüme
- FAVÖK’te %43-48 aralığında marj
- Net karda %25-30 aralığında marj
- Yatırım/ciro oranı %30-35 aralığında olmasını
bekliyor. Şirketin bu hedefleri rahatlıkla tutturacağını değerlendiriyoruz. HTTBT
özelinde finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte büyüme iştahının önümüzdeki
dönemde de güçlü şekilde devam edeceğini değerlendiriyoruz. ADS ve finansal
teknolojiler önümüzdeki dönemde şirketin finansallarına güç katıyor olacak.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
