Analiz- ALARK 3. Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi (Deniz Yatırım)

Not: Raporun tamamına linkten ulaşılabilir
Alarko Holding 3Ç25’te 3.161 milyon TL net kar (Konsensus: 700 milyon TL net kar
/ Deniz Yatırım: 1.127 milyon TL net kar) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle
3Ç25 finansallarında, parasal kazanç/kayıp kalemi altında 42 milyon TL’lik
olumlu etki oluştu.
Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
Çeyreksel bazda net kara geçiş ve yıllık bazda güçlü artışa ek olarak solo net nakit
pozisyonu.
Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
Yatırımların sürdüğü tarım işkolunda artan zarar.
Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
3Ç25 finansallarında, solo net nakit pozisyonu korunurken, beklentilerin üzerinde
gerçekleşen net kar dolayısıyla açıklanan finansal sonuçların hisse performansı
üzerinde olumlu bir etki yaratmasını bekliyoruz.
Genel değerlendirme: Finansalların ardından Alarko Holding için 12-aylık hedef fiyatımızı
124,00 TL, önerimizi de AL olarak sürdürüyoruz. 2026 tahminlerimize göre,
ALARK hissesi 0,4x PD/DD çarpanı ile işlem görmektedir. Hisse, yıl başından
itibaren BIST 100 endeksinin %16 gerisinde performans göstermiştir. Geriye dönük
12 aylık verilere göre hisse 0,5x PD/DD çarpanıyla işlem görmektedir.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -