Analiz- UNLU 3. Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi (Yapı Kredi Yatırım)

Not: Raporun tamamına linkten ulaşılabilir.

Ünlü Yatırım Holding (ÜNYH) TMS29 etkisi dahil 3Ç25'te 30 milyon TL net zarar
elde etti (3Ç24: 47 milyon TL net zarar). Beklentimiz 38 milyon TL net kar yönündeydi.
İlk 9 ayda net zarar 198 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (9A24: 9 milyon
TL net kar). Beklentimizin altında net yatırım gelirleri ve parasal sonuçlar
nedeniyle karlılık beklentimizin altında gelişti. Net gelirler 3Ç25'te reel olarak
yıllık %10 daralırken, faaliyet karı ise %27 düşüş gösterdi.
Özet Görüşümüz
Açıklanan finansalları hisse için olumsuz olarak değerlendiriyoruz. 19TL/hisse hedef
fiyatımızı ve TUT tavsiyemizi koruyoruz. TMS29 etkisi ile birlikte tahminlerimizi
düzenlediğimizde, önümüzdeki yıllara dair tahminlerimizi ve hedef fiyatımızı
revize edeceğiz. Gerçekleşen finansallara göre ÜNYH 1.1x PD/DD çarpanlarından
işlem görmektedir. Hisse 2024 sonuna göre XU100'un %4 gerisinde performans
gösterdi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -