Analiz- Hitit Bilgisayar Bilanço Değerlendirmesi (Marbaş Menkul)

Hitit Bilgisayar - Olumlu
Güçlü sonuçlarla yola devam

Hitit Bilgisayar, 2025 2.çeyrekte 10,2 milyon dolar hasılat, 4,7 milyon dolar FAVÖK
ve 2,8 milyon dolar net kar ile beklentilerimize tam paralel sonuç paylaştı.
Güçlü faaliyetlerini sürdürüyor. Crane Partner Topluluğu çerçevesinde 72 partner
50 ülke 6 kıtada faaliyetini sürdürüyor. 85'i aşkın banka ve alternatif ödeme
sistemleri entegrasyonuyla faaliyetler sürdürülürken 102 sınır ve gümrük sistemleriyle
veri alışverişi yapılan ülke sayısı 850'yi aşkın havalimanından 160 ülkeye
uçuş gerçekleştirilirken 2024 yılında Hitit altyapısından 8,5 milyar dolarlık
satış gerçekleştirildi.
6 aylık satışlarla 2024 yılı satışları aşıldı. 2025 2.çeyrekte 10,2 milyon dolar
satış gerçekleşerek %25,83 oranında artış kaydedildi. 6 aylıkta ise %31 artışla
19,8 milyon dolara erişilerek 6 aylık satışlarla 2024 yılı satışları aşılmış
görünüyor. Satışların %67'si SaaS, %24'ü yazılım geliştirme ve bakım, %9'u IaaS
ve projelerden geliyor. SaaS'ın içerisinde ise %85'i PSS, %4'ü ADS ve %11'i diğer
gruplardan geliyor. Kur bazında ise %65'i dolar, %23'ü TL, %12'si avro bazlıdır.
Gelirlerin %60'ı yurtdışı %40'ı ise yurtiçinden gelmektedir.
Operasyonel verimlilikte güçlü seyir devam ediyor. Dengeli maliyet yönetimi çerçevesinde
FAVÖK %28,58 artışla 4,7 milyon dolar FAVÖK elde edilirken 6 aylık nezdinde
FAVÖK %44 artışla 8,45 milyon dolar olarak gerçekleşti. FAVÖK marjı 403 baz
puan artışla %42,69 seviyesinde gerçekleşirken alt banda yılın yarısında erişilmiş
görünüyor. Hedef aralığına giriş olasılığı her geçen çeyrek artıyor demek
mümkün olacaktır.
HTTBT özelinde finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte şirketin yılsonu dolar
bazlı beklentileri şu şekildedir:
- Ciroda %33-38 aralığında büyüme
- FAVÖK'te %43-48 aralığında marj
- Net karda %25-30 aralığında marj
- Yatırım/ciro oranında %30-35 aralığında seyretmesi bekleniyor



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -