Gen İlaç, 2025 3.çeyrekte 5,35 milyar TL hasılat, 658 milyon TL FAVÖK ve 216 milyon
TL net kar ile beklentilerimiz dahilinde sonuç paylaştı.
Sektör negatif ayrışıyor. DADS kuru güncellemesi olmamasıyla birlikte sektör negatif
ayrışmayı sürdürüyor. Şirketin burada özellikle pozitif ayrıştığı husus NPP
ilaçlardan elde edilen gelirler oldu.
Şirketin kutu bazlı satışları düştü. Kutu bazında değerlendirmek gerekirse:
NPP ilaçlar %33,66 artışla 55.209,
İthal ruhsatlı ilaçlar %67,64 artışla 220.905,
Üretim ruhsatlı ilaçlar %13,9 artışla 483.542,
İhraç ilaçlar %32,88 düşüşle 634.400 kutu olmak üzere toplamda %9,64 düşüşle 1.394.056
kutu satış gerçekleştirilmiştir.
Satışlar TL bazlı büyüyor. Hasılat 3.çeyrekte %6,27 artışla 5,35 milyar TL olurken
hasılatın %60’ı üstte de belirttiğimiz üzere NPP’den geldi. %31’İ ithal ruhsatlı
ilaçlar, %5’i üretim ruhsatlı ilaçlar ve %4’ü ihraç ilaçlardan elde edilmiş
olundu. Önümüzdeki dönemde DADS katkısıyla daha da pozitif ayrışan bir yapı takip
edebiliriz .
Karlılıklar büyüyor. Makro çerçevede hasılata paralel şekilde artan maliyetler var
olsa da brüt kar 3.çeyrekte %5,3 artışla 1,04 milyar TL oldu. Brüt kar marjı
ise 88 baz puan artışla %20,48’e yükseldi. Yılı %20 bandında bir brüt kar marjı
ile kapatmasını bekleyebiliriz. FAVÖK tarafında da benzeri iştah var. FAVÖK 3.çeyrekte
%20,79 artışla 658 milyon TL oldu. Hacim farkları çerçevesinde FAVÖK
marjı 3.çeyrekte 60 baz puan gerileyerek %10,87 olarak gerçekleşti. Yılı %10-11
aralığında bir FAVÖK marjı ile kapatabilir.
GENIL özelinde finansalları sektörden ayrışmasıyla birlikte pozitif buluyoruz. DADS
faktörünün de net nette yansımasını önümüzdeki dönemde katkısıyla birlikte
bekliyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
