Analiz- Logo Yazılım Bilanço Değerlendirmesi (Marbaş Menkul)

Logo Yazılım - Olumlu
Şık finansallar
Logo Yazılım, 2025 2.çeyrekte 1,3 milyar TL hasılat, 539 milyon TL FAVÖK, 277 milyon
TL net kar ile beklentilerimize tam paralel sonuç paylaştı.
Stratejik odak ve etkin uygulama sürüyor. SaaS dönüşümü planlara uygun devam ediyor,
faturalanan gelirlerin %53'ünü oluşturan SaaS reel %41 büyüdü. Ar-Ge yatırımları
çerçevesinde PaaS ve yeni nesil ERP paketleri çalışmaları sürüyor. Finansal
teknolojiler segmenti payı da artıyor. Ocak 2023'ten bu yana faturalanan kümülatif
gelir payı 1,8 milyon dolara ulaştı. Jeopolitik gelişmeler çerçevesinde
Hindistan'dan çıkış kararı alındı.
Logo Türkiye'de güçlü performans sürüyor. Faturalanan gelir %1 artışla 1,4 milyar
TL'ye ulaşırken satış gelirleri %5 artışla 1,3 milyar TL seviyesine ulaştı. FAVÖK
ise sınırlı bir şekilde %11 düşüşle 539 milyon TL'ye gerilerken net karda
ise %12 düşüşle 277 milyon TL seviyesinde kaydedildi.
E-servis güçlü büyüyor. Müşteri sayısı 6 aylıkta %10 büyüyerek 208 bine yükselirken
MRR 2,7 milyon dolar seviyesine ulaştı. Harcanan kontör ise %5 artışla 472
milyon adeti aşarken ARR ise %32 artışla 32 milyon dolar seviyesine ulaştı.
Logo İşbaşı başarılı seyrediyor. MRR %60 artışla 236 bin dolar seviyesine ulaşırken
ARR %60 artışla 2,83 milyon dolar seviyesine yükseldi. Toplam kullanıcı sayısı
%12 artışla 71,8 bine ulaştı. ARPU ise %43 artışla 39,4 dolar oldu.
Logo Diva Perakende müşteri deneyiminde yeni jenerasyon ile yol almayı sürdürüyor.
ARR %24 büyümeyle 5 milyon dolar seviyesine yükselirken ARPU ise %48 artışla
561 dolar seviyesinde sonuçlandı.
Peoplise tarafında ise güçlü süreç devam ediyor. 164 müşteri ile MRR büyümeye devam
ederken ARR %27 büyümeyle 1,2 milyon dolar seviyesine ulaştı. ARPU ise %39
artışla 7 bin dolar olarak sonuçlandı. Tekrarlayan gelirlerde öngörülebilirlik
artıyor.
Tekrarlayan/toplam faturalar rasyosu %12 artışla %85 seviyesine ulaşarak önemli
bir ölçüt gösterilmiş oldu. Gelir artışları ise 1,6 milyar TL'den %12 artışla 1,8
milyar TL olarak sonuçlandı.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -