Analiz- Günlük Bülten (Gedik Yatırım)

Piyasa Gündemi
Küresel piyasalarda, ABD ile Rusya'nın cuma günü yapacağı görüşme bekleniyor. ABD
Başkanı Trump ile Rusya Devlet Başkanı Putin'in görüşmesi oldukça kritik. Piyasalar
bu görüşmeye odaklanırken, bugün Trump'ın çevrimiçi olarak Ukrayna Devlet
Başkanı ve Avrupalı liderle toplantı yapması bekleniyor. ABD'nin bu hafta en
majör verisi dünkü temmuz ayı enflasyon verisiydi. Dün açıklanan veri, Fed'in eylül
ayı toplantısında faiz indirimine gitme ihtimalini güçlendirdi. Bu beklentilerin,
ABD borsalarında dün alımları da desteklediği görüldü. 16-17 Eylül tarihlerinde
Fed'in toplantısı olacak. Toplantıya kadar ağustos ayı istihdam ve enflasyon
verilerini de takip edecekler. Beklentiler o güne kadar şekillenecektir.
Ancak şu anki görünüm, eylül ayı ihtimalinin oldukça güçlü olduğu yönünde. Bu
beklentilerinde, fiyatlamalar içerisinde olduğunu söylemek mümkün. Yurt içinde,
dün haziran ayı ödemeler dengesi açıklandı. Veriyle ilgili raporumuza linkten
ulaşabilirsiniz. Bugün için Türkiye'de ve ABD'de veri takvimi sakin.
Açıklanacak Önemli Ekonomik Veriler
o 09:00 Alm TÜFE Önem:Yüksek

BIST-100 Strateji
BIST-100 Endeksi dün günü %0,76 oranında bir düşüşle 10.955 puandan tamamladı. Güçlü
bir direnç olarak vurguladığımız 11.000 - 11.050 bölgesinden kâr satışlarının
etkili olduğu endekste, kısa vadede 10.950 - 10.900 aralığı ilk destek bölgesi
olarak izlenecektir. Bu bölge altında 10.800 seviyesi güçlü destek bir konumunda
bulunmaktadır. 10.800 kırılmadığı sürece geri çekilmelerin sınırlı düzeltmeler
olarak yorumlanacağı ve kademeli alım fırsatı oluşturacağı görüşümüzü koruyoruz.
Endekste tepki alımlarında ise 11.000 - 11.050 bölgesini güçlü bir direnç
olarak izlemeye devam edeceğiz. 11.050 üzerindeki tutunmalarda 11.090 ve 11.130
direnç konumunda bulunmaktadır. Yükseliş eğiliminin gücünü koruyabilmesi için
11.050 üzeri kapanışlarla ihtiyaç bulunmaktadır. BIST-100 Endeksi'nin güne dalgalı
bir açılışla başlamasını bekliyoruz.

Önemli Makro ve Şirket Haberleri
Hazine, dün gerçekleştirilen ihalelerde toplam 55,6 milyar TL borçlandı.
Hazine, 10 ay vadeli (17/06/2026 itfa tarihli) kuponsuz hazine bonosunun ilk ihracında
%40,51 faiz oranıyla 41,7 milyar TL borçlandı. İhalenin teklif/karşılama
oranı (bid-to-cover ratio) %39 oldu. Hazine ayrıca, 2 yıl vadeli (11/08/2027 itfa
tarihli) sabit kira getirili kira sertifikası ihracında 13,9 milyar TL borçlandı.
PEGASUS / PGSUS 12.08.2025 18:57:26
Şirket, 2Ç25'te 876 mn euro satış geliri (kons: 878 mn euro, Gedik: 890 mn euro,
yıllık: +%15), 252 mn euro FAVÖK (kons: 246 mn euro, Gedik: 255 mn euro, yıllık:
+%10) ve 122 mn euro net kar (kons: 136 mn euro, Gedik: 147 mn euro) açıklamıştır.
(SINIRLI NEGATİF)
MİGROS / MGROS 12.08.2025 20:49:43
Şirket, 2Ç25'te 91.696 mn TL satış geliri (kons: 91.917 mn TL, Gedik: 91.111 mn
TL, yıllık: +%6), 4.996 mn TL FAVÖK (kons: 5.198 mn TL, Gedik: 5.011 mn TL, yıllık:
+%14) ve 281 mn TL net kar (kons: 938 mn TL, Gedik: 1.347 mn TL, yıllık: -%66)
açıklamıştır. (NÖTR)
PEGASUS / PGSUS 12.08.2025 18:57:26
Şirket, 2Ç25'te 876 mn euro satış geliri (kons: 878 mn euro, Gedik: 890 mn euro,
yıllık: +%15), 252 mn euro FAVÖK (kons: 246 mn euro, Gedik: 255 mn euro, yıllık:
+%10) ve 122 mn euro net kar (kons: 136 mn euro, Gedik: 147 mn euro) açıklamıştır.
(SINIRLI NEGATİF)
MİGROS / MGROS 12.08.2025 20:49:43
Şirket, 2Ç25'te 91.696 mn TL satış geliri (kons: 91.917 mn TL, Gedik: 91.111 mn
TL, yıllık: +%6), 4.996 mn TL FAVÖK (kons: 5.198 mn TL, Gedik: 5.011 mn TL, yıllık:
+%14) ve 281 mn TL net kar (kons: 938 mn TL, Gedik: 1.347 mn TL, yıllık: -%66)
açıklamıştır. (NÖTR)
ANADOLU EFES / AEFES 12.08.2025 23:43:08
Şirket, 2Ç25'te 64.393 mn TL satış geliri (kons: 64.095 mn TL, Gedik: 65.113 mn
TL, çeyreklik: +%37), 11.902 mn TL FAVÖK (kons: 11.612 mn TL, Gedik: 11.863 mn
TL, çeyreklik: +%214) ve 4.065 mn TL net kar (kons: 3.290 mn TL, Gedik: 3.401 mn
TL, çeyreklik: +%122) açıklamıştır. (NÖTR)
TAB GIDA / TABGD 12.08.2025 20:58:44
Şirket, 2Ç25'te 11.113 mn TL satış geliri (Gedik: 10.573 mn TL, yıllık: +%9), 2.516
mn TL FAVÖK (Gedik: 2.379 mn TL, yıllık: +%4) ve 1.134 mn TL net kar (Gedik:
929 mn TL, yıllık: +%9) açıklamıştır. (SINIRLI POZİTİF)
LOGO YAZILIM / LOGO 12.08.2025 22:00:07
Şirket, 2Ç25'te 1.298 mn TL satış geliri (Gedik: 1.295 mn TL, yıllık: +%5), 539
mn TL FAVÖK (Gedik: 523 mn TL, yıllık: -%10) ve 277 mn TL net kar (Gedik: 250 mn
TL, yıllık: -%10) açıklamıştır. (NÖTR)
ZORLU ENERJİ / ZOREN 12.08.2025 18:52:06
Şirket, 2Ç25'te 6.600 mn TL satış geliri (yıllık: -%6), 2,7 mlr TL düzeltilmiş FAVÖK
(yıllık: +%5) ve 4.827 mn TL net zarar (2Ç24: -1.772 mn TL) açıklamıştır.
(SINIRLI NEGATİF)
DOĞAN HOLDİNG / DOHOL 12.08.2025 19:14:09
Holding, 2Ç25'te 75 mn TL net kar (kons: -249 mn TL, 2Ç24: 1.120 mn TL) açıklamıştır.
(SINIRLI POZİTİF)
ANADOLU HAYAT EMEKLİLİK / ANHYT 12.08.2025 18:11:09
Şirketin temmuz ayında prim üretimi aylık bazda %20 artışla 1,8 milyar TL olmuştur.
Yılbaşından bu yana ise yıllık %70 artışla 10,7 milyar TL olarak gerçekleşmiştir.
(POZİTİF)
MAVİ GİYİM / MAVI 12.08.2025 19:39:03
Pay geri alım kapsamında pay başına 40,96 TL - 40,98 TL fiyat aralığından (ortalama
40,9729 TL) toplam 57.243 TL nominal değerli MAVI B Grubu pay senedi geri alınmıştır.
Bu işlemle birlikte, geri alınan toplam B grubu pay sayısı 2.202.815
adet olup, bu payların sermayeye oranı yaklaşık %0,28'dir. (SINIRLI POZİTİF)
LOKMAN HEKİM / LKMNH 12.08.2025 18:31:42
Pay geri alım kapsamında 17,68 TL - 17,76 TL fiyat aralığından 58.000 adet alış
işlemi gerçekleştirilmiştir. Geri alım programı çerçevesinde gerçekleştirilen işlemle
birlikte şirket sermayesindeki payları %3,97'ye ulaşmıştır. (SINIRLI POZİTİF)
Bugün açıklanması beklenen finansal sonuçlar: TCELL Kons: NS: 52.048 mn TL - FAVÖK:
21.913 TL mn - NK: 3.488 mn TL / Gedik: NS: 53.018 mn TL - FAVÖK: 22.728 TL
mn - NK: 3.488 mn TL, TTKOM Kons: NS: 49.881 mn TL - FAVÖK: 19.784 TL mn - NK:
4.813 mn TL / Gedik: NS: 51.062 mn TL - FAVÖK: 20.619 TL mn - NK: 6.071 mn TL,
SAHOL Kons: NK: -1.021 mn TL
Kamuyu Aydınlatma Platformu'na 13.08.2025 saat 08:26'ya kadar gelen haberleri kapsamaktadır.

Günlük Bülten / Piyasalar
--------------------------
Dolar/TL
Yurt içerisinde cari işlemler dengesi haziranda 2,01 milyar dolar açık ile beklentileri
aşarken, 12 aylık birikimli açık 16,1 milyar dolardan 18,9 milyar dolara
yükseldi. Diğer taraftan perakende ticaret satış hacmi haziranda aylık %1,3 ve
yıllık %14,7 oranında artış kaydetti. Perakende ticaret satış hacmi mayıs ayında
yıllık %17,7 artarak 14 ayın zirvesine çıkmıştı. ABD tarafında tüketici enflasyonu
temmuzda aylık %0,2 ve yıllık %2,7 ile beklentilere paralel gelirken, çekirdek
tarafta ise aylık %0,3 ve yıllık %3,1 oranında artış kaydetti. Verilerin
fiyatlamalara etkisi sınırlı kalırken, dolar endeksinse ise sınırlı düşüşler
kaydedildi. Bugün yurt içerisinde konut satışları izlenecek. ABD'de ise veri akışı
sakin. Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 40,75 civarında yatay seyrediyor.
Dolar endeksi ise 98,02 civarında bulunuyor

Faizler
10 yıllık uzun vadeli hazine tahvil faizi 21 baz puan artışla yüzde 31,42'ye, 2
yıllık kısa vadeli hazine tahvil faizi 4 baz puan artışla 40,39 seviyesine yükselerek
günü tamamladılar. Abd hazine tahvillerinde 2 yıllıkta faiz %3,73, 5 yıllıkta
faiz %3,82 ve 10 yıllıkta ise %4,29 seviyelerinde seyrediyor. Cari açık Haziran'da
beklentileri aşarak 2,0 milyar $ olurken, 12-aylık birikimli açık da
16,1 milyar $'dan 18,9 milyar $'a yükseldi. Hazine ve Maliye Bakanlığı, dün düzenlediği
10 ay vadeli kuponsuz hazine bonosu ihalesiyle piyasadan toplam 41 milyar
652,9 milyon lira borçlandı. İlk kez ihraç edilen 10 ay vadeli bonoda bileşik
faiz %40,51 olarak gerçekleşirken, ihaleye 67,4 milyar liralık nominal teklif
geldi.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -