Datagate Bilgisayar, 2025 3.çeyrekte 112 milyon dolar hasılat, 4,8 milyon dolar
FAVÖK ve 3 bin dolar ile beklentilerimiz dahilinde sonuçlar paylaştı.
Şirket faaliyetlerinde henüz Vodafone etkisi yok. Arena’dan satın alınan Vodafone
kontratının etkisinin 2025 4.çeyrekten itibaren kademeli görülmesini bekliyoruz.
5 yıl içerisinde şirketin iş büyüklüğünü 2’ye katlayacağını değerlendiriyoruz.
Gelir üretimi güçlü seyrediyor. Henüz Vodafone etkisi olmamasına rağmen ana işini
sürdürülebilir halde devam ettiren şirketin, 3.çeyrekte hasılatı %92,3 artışla
112 milyon dolar oldu. Büyüme iştahının kesintisiz şekilde devam edeceğini değerlendiriyoruz.
DESPC’ten iyimser haberler geliyordu. Konsolide ettiği Despec Bilgisayar, hatırlatmak
gerekirse 99 milyon dolar hasılat, 5,6 milyon dolar FAVÖK ve 78 bin dolar
net kârsonuç paylaştı. Önümüzdeki dönem hem güncel ana faaliyeti hem de yeni ürün
gamları ile birlikte bu ciro seviyelerinin yeni normal haline gelmesi beklenebilir.
Bu durum iş modelinin ikiye katlanması anlamına gelecektir.
Operasyonel kârlılık canlı seyrediyor. Şirketin FAVÖK’ü çeyrekten çeyreğe düşmüş
gibi görünse de 3.çeyrekte yıllık %145,39 artışla 4,8 milyon dolar FAVÖK elde
edildi. Burada DESPC katkısının da azımsanmaması gerekiyor . FAVÖK marjı ise 226
baz puan artışla %4,49 olurken, şirketin artık yeni normalinin %4’ler seviyesinde
olduğunu değerlendiriyoruz.
DGATE özelinde finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte, DESPC’in DGATE’e katkı
verdiği gibi DGATE’te INDES’e net nette güçlü katkı verecektir. Hatırlatmak
gerekirse INDES model portföyümüzde yer almayı sürdürüyor. Grubu beğenmeye devam
ediyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
