Europower Enerji, 2025 3.çeyrekte 3,66 milyar TL hasılat, 1 milyar TL FAVÖK ve 400
milyon TL net kar ile beklentilerimizin üzerinde sonuçlar paylaştı.
Sözleşme tamamlama faktörü ayrıştırdı. Görece tahsilatların etkin olması ve bir
nebze olsun fiyatlama davranışlarındaki yukarı yönlü seyir doğal olarak şirket
finansallarını beklenti üzeri hale getirdi. 2.çeyrekte tahsilat edilemeyen yaklaşık
2 milyar TL’lik gelir bu çeyrek itibariyle tahsil edildi. Bu tahsilat gecikseydi
tamamen beklentilerimiz dahilinde bir finansal olacaktı.
Hasılatta büyüme izlendi. 3.çeyrekte hasılat %5,48 artışla 3,66 milyar TL olurken,
özellikle iş ilişkileri bakımından geçtiğimiz senelere kıyasla sakin geçen bir
yapı var. Buradaki ana sebep birçok benzeri şirkete yazdığımız gibi iş ilişkisi
tamamlama sürelerinin 20 aya çıkmış olmasıdır.
Özetlemek gerekirse birçok süregelen tahsilat bu senenin değil önceki yılların tahsilatlarıdır.
Operasyonel karlılığa da yansımaları olumlu oldu. 3.çeyrekte FAVÖK %83,2 artışla
1,02 milyar TL olurken, FAVÖK marjı ise 194 baz puan artışla %20,57 oldu. Yılı
görece %16-17 FAVÖK marjı ile kapatması beklenebilir.
Beklentiler korundu:
- 330 milyon dolar hasılat,
- 75,9 milyon dolar brüt kar,
- %23 brüt kâr marjı,
- 49,5 milyon dolar esas faaliyet karı,
- %15 efk marjı,
- 39,6 milyon dolar net kâr marjı,
- %12 net kâr marjı,
- 52,8 milyon dolar FAVÖK,
- %16 FAVÖK marjı.
Yapıları incelediğimizde EUPWR özelinde gecikmiş tahsilatların yansımasıyla ayrışan
finansalları olumlu değerlendiriyoruz. Beklentilerin ise tutturulmasına dair
riskler var olsa da görece yakınlaşmasını bekleyebiliriz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
