Analiz- ALKIM 3. Çeyrek Bilanço Değerlendirmesi (Deniz Yatırım)

Alkim Kimya 3Ç25’te 1.392 milyon TL gelir (Deniz Yatırım: 1.241 milyon TL), 62 milyon
TL FAVÖK (Deniz Yatırım: 96 milyon TL) ve 41 milyon TL net zarar (Deniz Yatırım:
11 milyon TL net kar) açıkladı. Enflasyon muhasebesi nedeniyle 3Ç25 finansallarında,
parasal kazanç/kayıp kalemi altında 15 milyon TL’lik olumsuz etki
oluştu.

Bilançoda olumlu okuduğumuz detaylar
Net finansman giderinde azalış ve net nakit pozisyonuna geçiş.

Bilançoda olumsuz okuduğumuz detaylar
Zayıf operasyonel performansın devam etmesi ve geçen çeyreğin aksine net zarar açıklanması.

Bilançoya dair kısa değerlendirmemiz
3Ç25 finansallarında, zayıf operasyonel performans devam ederken, geçen çeyreğin
aksine net zarar kaydedildi. Diğer yandan, bir önceki çeyrekte net borç pozisyonunda
olan Şirket bu çeyrek net nakit pozisyonuna geçti. Bu çerçevede, açıklanan
finansal sonuçları hisse performansı açısından sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz.
Genel değerlendirme: Finansalların ardından Alkim Kimya için 12-aylık hedef fiyatımızı
21,60 TL olarak sürdürürken, finansallardaki toparlanma sürecini görmeyi
tercih etmemiz sebebiyle önerimizi de TUT olarak koruyoruz. Hisse, yıl başından
itibaren BIST 100 endeksinin %11 altında performans göstermiştir. Geriye dönük
12 aylık verilere göre hisse 17,7x FD/FAVÖK çarpanıyla işlem görmektedir.


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.



Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.


-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -