Analiz- Turkcell 2Ç25 Finansal Sonuçlar (Garanti BBVA Yatırım)

TCELL 2Ç25 Finansal Sonuçlar
2Ç25'te piyasa beklentisinin %12 üstünde 4.201mn TL net kar açıklamıştır. Bu rakam
yıllık %7 artmıştır. Yıllık olarak bakıldığında, 2Ç25'te 1.690mn TL vergi giderine
karşın (2Ç24'te 209mn TL vergi geliri), FVAÖK'teki yıllık %15 artış ve daha
düşük gerçekleşen 1.341mn TL net finansal gider (2Ç24'de 2.012mn TL) net karı
desteklemiştir. Turkcell 2Ç25'te piyasa beklentileri ile uyumlu ve yıllık %12.5
artışla 53.022mn TL konsolide gelir açıklamıştır. Konsolide gelirlerin %91'ini
oluşturan Turkcell Türkiye'nin gelirleri temel olarak, güçlü ARPU performansı,
büyüyen faturalı abone bazı, daha yüksek paketlere geçirme stratejisinin desteği
ile yıllık %11,8 artarak 48.220mn TL olmuştur. Turkcell'in faturalı hat
abone sayısı 2Ç25'te net 816bin abone artışı ile faturalı abonelerin, toplam mobil
abone içerisindeki oranı %78 olmuştur. Mobil abone başına elde edilen aylık
gelir (ARPU) 2Ç25'te M2M hariç, artan faturalı abone sayısı, fiyat düzenlemeleri,
daha yüksek paketlere geçirme stratejisinin desteği yıllık %9.8 artmıştır.
Turkcell 2Ç25'te beklentilerin %5 üstünde, yıllık %15 artışla, 23.086mn TL FVAÖK
açıklamıştır. %43,5 olan konsolide FVAÖK marjı yıllık 0,9puan artarken, piyasa
beklentisi olan %42,3'in 1.2puan üstünde gerçekleşmiştir. Konsolide FVAÖK'ün
%94,6'sını oluşturan Turkcell Türkiye'nin 21,838mn TL'lik FVAÖK'ü yıllık %13.6
artarken FVAÖK marjı %45,3 olarak gerçekleşmiştir. Turkcell'in 2Ç25 sonuçları
net kar, FVAÖK ve FVAÖK marjı tarafında güçlü ve beklentilerin üstündedir. Bu sebeple,
2Ç25 sonuçlarının hisse etkisini Olumlu olarak değerlendiriyoruz. Turkcell
için Endeks Üstü Getiri (EÜ) tavsiyemizi 12 Aylık hedef fiyatımız olan 140TL
ile koruyoruz.




* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -