Yurt içinde bugün ödemeler dengesi takip edilecek
- Perakende ticaret satış hacim endeksi eylülde aylık %2,2, yıllık %14,3 arttı
- İnşaat maliyet endeksi eylülde aylık %0,87, yıllık %23,18 artış gösterdi
- Ödemeler dengesinin eylül ayında 1,2 milyar $ fazla vermesi bekleniyor
Küresel piyasalarda risk iştahı ABD'de hükümetin tekrar açılması beklentileriyle
temkinli iyimserliğine devam ederken, Japon yatırım bankası SoftBank'ın Nvidia
hisselerini satmasıyla teknoloji hisseleri geriledi. Ekim ayının ikinci yarısında
özel sektör istihdamının daraldığına işaret eden ADP verisi sonrasında Fed'e
yönelik faiz indirim beklentilerinin güçlenmesiyle bu sabah ABD tahvil getirileri
geriliyor. ABD ve Avrupa vadeli işlemleri borsalarda pozitif açılışa işaret
ediyor. MSCI Dünya Endeksi dün ABD, Avrupa ve Asya piyasalarındaki genele yayılan
yükselişlerle %0,4 değerlenerek 28 Ekim'de oluşturduğu tarihi zirvesine yakın
kapanış yaptı. Küresel düzeyde teknoloji şirketlerine yönelik yüksek değerleme
endişelerinin devam ettiği dönemde SoftBank'ın yapay zeka yatırımlarını finanse
etmek için 5,3 milyar $ büyüklüğünde Nvidia (%-2,96) hissesi satması teknoloji
endekslerinde satış baskısı oluşturdu. ABD'de S&P 500 teknoloji hariç tüm
sektörlerdeki yükselişlerin desteğiyle günü %0,21 yukarda tamamlarken, Nasdaq %0,25
değer kaybetti. Avrupa tarafında Eurostoxx-600 küresel risk alma iştahındaki
artışa katılarak %1,28 yükseldiği günde rekor kapanış yaptı. Endeksin bu yılki
performansında sürükleyici sektör olan bankacılık dün de %1,1 değerlenerek yıl
başından bu yana getirisini %67'ye yükseltti. Avrupa vadeli işlemler piyasası
yeni günde pozitif açılışa işaret ediyor. Asya piyasalarında ise bu sabah Çin
borsaları haricinde genele yayılan yükseliş hakim. Faizler tarafında, ABD istihdam
piyasasına dair daha güncel bilgiler sunan ADP'nin haftalık raporuna göre
ABD'de özel sektör istihdamı ekim ayının ikinci yarısında hafif bir daralma yaşadı.
Rapor sonrasında piyasaların Fed'in aralık ayı faiz indirimine verdiği olasılık
ilk tepki olarak %64'ten %70'e yükseldikten sonra bu sabah %66'ya geriledi.
ABD'de Gaziler Günü nedeniyle bankaların kapalı olduğu günün ardından, bu sabah
getiri eğrisinde hafif aşağı yön takip ediliyor. 10 yıllık ABD tahvil getirisi
bu sabah 3 baz puan (bp) azalışla %4,08'e, 2 yıllık getiri 3bp azalışla %3,59'a
geriledi. Dolar Endeksi (DXY) 99,4 seviyesinde günü sınırlı kayıpla tamamlarken,
Euro/dolar paritesi %0,2 değerlenerek 1,158'e yükseldi. Dolar ve tahvil
getirilerindeki güçlenme eğiliminin zayıflamasıyla geçtiğimiz Cuma günü tekrar
4000$/ons barajını geçen altın dün %0,3 artışla 4127$/ons seviyesine yükseldi.
Almanya'da ZEW Ekonomik Duyarlılık Endeksi kasımda aylık 0,8 puan azalışla 38,5
seviyesinde gerçekleşti. Mevcut ekonomik durumun değerlendirmesinde sınırlı iyileşme
görüldü,-80,0?-78,7. Almanya'da bugün ekim ayı nihai TÜFE verisi açıklanacak.
Öncü veriye göre TÜFE aylık %0,3, yıllık olarak ise %2,3 arttı.
ABD'de NFIB Küçük İşletmeler İyimserlik Endeksi ekimde beklentilere paralel aylık
0,6 puan düşerek 98,2'ye geriledi. Küçük işletmelerin ekim ayında karşılaştıkları
en büyük sorunlar arasında işgücü kalitesi başı çekerken, bunu vergiler ve
enflasyon takip etti. İngiltere'de işgücü piyasasında zayıflama devam etti, işsizlik
oranı eylül ayına kadar olan üç ayda %4,8'den %5'e yükseldi ve Şubat 2021'den
bu yana en yüksek seviyeye ulaştı.
Brezilya'da TÜFE eylülde aylık %0,48 artış göstermesinin ardından ekimde %0,09 ile
sınırlı artış kaydetti. Böylece yıllık artış %5,17'den %4,68'e geriledi. Enflasyon,
Brezilya Merkez Bankası'nın %3 ile %4 arasındaki hedef aralığın dışında
kalmaya devam etti.
Yurt içinde perakende ticaret satış hacim endeksinde yıllık artış eylülde takvim
etkilerinden arındırılmış olarak %13,1'den %14,3'e yükseldi. Gıda dışı satışlar
(otomotiv yakıtı hariç) yıllık %18,2 (ağustos: %15,0), gıda, içecek ve tütün
satışları %8,2 (ağustos: %10,5), otomotiv yakıtı satışları ise %7,5 (ağustos: %9,6)
artış gösterdi. Mevsimsel etkilerden arındırılmış olarak ise ağustosta aylık
bazda %1,2 artış göstermesinin ardından %2,2 yükseldi. Böylece yılın 3. çeyreğinde
çeyreksel artış %3,1 oldu. Sanayi, inşaat, ticaret ve hizmet sektörleri
toplamında ciro endeksi eylül ayında yıllık %37,5 arttı.
İnşaat maliyet endeksi eylülde aylık bazda %0,87, yıllık olarak ise %23,18 arttı.
Aylık artış bina inşaatı maliyet endeksinde %0,96, bina dışı yapılar için inşaat
maliyet endeksinde ise %0,57 oldu. Kendi hesaplamalarımıza göre inşaat maliyet
endeksinin mevsimsellikten arındırılmış olarak aylık artışı %1,9'dan %2,4'e
yükseldi
Hazine dün gerçekleştirdiği tahvil ihalelerinde ROT dahil toplam 47,5 milyar TL
borçlandı. 2 yıl ve 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalelerinde ortalama yıllık
bileşik faiz sırasıyla %39,99 ve %36,72 seviyelerinde gerçekleşti. Hazine bu
hafta gerçekleştirdiği ihalelerde toplam 81,6 milyar TL borçlanmış oldu.
Yurt içinde bugün eylül ayı ödemeler dengesi verileri açıklanacak. Cari işlemler
dengesi ağustosta 5,5 milyar $ fazla verirken, 12 aylık birikimli olarak cari
açık 18,8 milyar $'dan 18,3 milyar $'a gerilemişti. Eylül ayında dış ticaret açığı
bir önceki yıla göre 1,7 milyar $ artarak 6,9 milyar $ oldu. Hizmet gelirlerinin
güçlü mevsimsel etkisiyle cari dengenin eylülde 1,1 milyar $ civarında fazla
vereceğini tahmin ediyoruz.
Piyasa ve Teknik Görünüm
BIST-100 endeksi dün gün içi haber akışlarının etkisiyle 10.400'ün altına kadar
gerileyip günü %2,0 kayıpla 10.500'ün hafif üzerinde kapattı. Eksi kapanışlar perakende
ticaret hariç belli başlı tüm sektör endekslerinde belirgindi. Ayrıca
banka hisseleri endeksi negatif yönde belirgin baskılarken, endekse en güçlü destek
BIM'den geldi. Veri takviminde bugün eylül ayı ödemeler dengesi verisi takip
edilecek. Yurt dışı tarafta ise ABD'de hükümetin yeniden açılmasına ilişkin
gelişmelerle risk iştahı bir miktar arttı. Bugün, BIST'in hafif tepki alımları
ile güne başlamasını ancak sonrasında yatay bir eğilim göstermesini bekleriz.
Teknik Yorum: BIST100 dün gün içerisindeki geri çekilmeyle test ettiği 10374 seviyesinden
tepki yaşadı. Kapanış 10576 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te destek seviyesi
olarak değerlendirdiğimiz 10269 seviyesi üzerinden tepki çabası yaşanıyor.
10566-10520 bandı yakın ve nispeten kuvvetli kabul edilebilecek destek bölgesi.
Kapanışın bu bölge üzerinde olması sınırlı da olsa iyimserlik işareti. Bu
bölge altında ise 10269-10208 destek bölgesi mevcut. Endekste kısa periyot için
yeni yatay kanal hareketinin ancak 11025 seviyesi üzerinde kapanışla gelişebileceğini
yineliyoruz. Bu seviye üzerindeki harekete bağlı olarak 11218 ve 11530
seviyelerine yönelme görülebilir. BIST'te 11156-11372 bölgesinin de haftalık grafikler
için önemli direnç konumunda olduğunu, bu bölge üzerinde haftalık kapanış
durumunda ancak yeni ve belirgin bir yukarı hareket yaşanabileceğini hatırlatıyoruz.
10869 ara direnç. BIST100 için 10566-10520-10354-10269-10208 destek, 10869-11025-11156-
11218-11372/11530 direnç.
Portföy Seçimleri
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Coca-Cola İçecek, Entra, Koç Holding,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Tüpraş, Turkcell.
Şirket Haberleri
Turkcell (TCELL TI, Nötr, 12A HF: 140TL), Türkiye'de bulut hizmetlerinin yerel olarak
sunulmasını ve kurumsal dijital dönüşümün hızlandırılmasını hedefleyen stratejik
bir ortaklık anlaşması kapsamında Google Cloud ile iş birliği yaptı. Anlaşma
kapsamında Turkcell, 2028-2029 yılları arasında faaliyete geçmesi planlanan
yeni bir yerel Google Cloud bölgesi için altyapı sağlayacak ve Google Cloud
hizmetlerinin yetkili satıcısı olarak görev yapacaktır. Yeni bölge, Türk şirketlerine
veri egemenliği ve performans açısından avantajlar sunarken, yapay zeka,
siber güvenlik ve veri analitiği alanlarında da yetkinlikleri geliştirecektir.
Turkcell, 2032 yılına kadar veri merkezi ve bulut altyapısına yaklaşık 1 milyar
USD yatırım yapmayı, bu dönemde Veri Merkezi ve Bulut segment gelirlerini altı
kat artırmayı ve toplam veri merkezi kapasitesini iki katına çıkarmayı hedeflemektedir.
2025'in üçüncü çeyreğinde Turkcell'in Veri Merkezi ve Bulut iş kolu
yaklaşık 30 milyon USD çeyreklik gelir elde etti. Bu tutar, konsolide cironun yaklaşık
%2'sine karşılık gelirken, segmentin güçlü performansı (yıllık bazda %51
artış) sayesinde toplamda %11 olan konsolide ciro büyümesine yaklaşık 1 puan
katkı sağladı. Yönetimin 2032 hedefi, yaklaşık %30'luk bileşik yıllık büyüme oranına
işaret etmekte ve segment gelirlerinin 2032 itibarıyla 700-750 milyon USD
seviyesine ulaşabileceğini göstermektedir, bu da modelimizdeki 2032 konsolide
ciro tahminlerinin yaklaşık %8'ine karşılık gelmektedir ve mevcut dönemdeki katkı
düzeyine benzer ölçüde konsolide büyümeye katkı sağlayacaktır. Kısa vadede finansal
etkisi sınırlı olmakla birlikte, bu iş birliği Turkcell'in yüksek büyüme
potansiyeline sahip dijital altyapı segmentindeki konumunu güçlendirmekte ve
Türkiye'nin dijital dönüşümündeki rolünü pekiştirmektedir. 2032'ye kadar planlanan
1 milyar USD yatırım, mevcut modelimizdeki yatırım harcaması varsayımlarına
yukarı yönlü bir risk teşkil etmemektedir. Haberi uzun vadeli değer yaratımı açısından
stratejik olarak olumlu değerlendiriyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
