Analiz- VİOP Bülteni (Gedik Yatırım)

BIST 30 Yakın Vadeli Kontratı

-----------------------------
Ağustos vadeli endeks sözleşmesi 12.160,00 - 12.346,00 seviyeleri arasında hareket
ederek günü %1,57 oranında bir düşüşle 12.171,00 uzlaşma fiyatından tamamladı.
Son dönemdeki yükselişlerin ardından sözleşmede bu hafta içerisinde düzeltme
eğiliminin öne çıktığı bir fiyatlama takip edildi. Sözleşmede akşam seans kapanışı
da 12.179,00 puandan gerçekleşti. ABD borsaları dün günü yatay kapanışlarla
tamamlarken, ABD vadelilerinde bu sabah hafif alıcılı bir seyir etkili oluyor.
Asya piyasalarında genel olarak yeşil bir renk hâkim. Avrupa vadelileri ve CFD
endeksleri hafif alıcılı açılışlara işaret ediyor. Ağustos vadeli endeks sözleşmesinin
güne dalgalı bir başlangıç yapmasını bekliyoruz.
12.300 desteğinin kırılmasıyla düzeltme eğiliminin hız kazandığı sözleşmede kısa
vadede 12.150 - 12.100 aralığı kısa vadeli ilk destek bölgesi olarak izlenecektir.
Bu bölge altına sarkmalarda 12.000 seviyesi destek olarak önem kazanacak olup,
psikolojik öneme sahip 12.000 altındaki kapanışlarda sözleşmede teknik görünümdeki
zayıflama ve satış baskısının artış kaydettiği görülebilir. Bu durumda
11.900 - 11.815 bölgesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Sözleşmede
tepki alımlarında ise 12.200 - 12.250 aralığı ile devamında 12.300 seviyesi direnç
olarak takip edilecektir. 12.300 üzerinde kalıcılık sağlanabilirse 12.350 -
12.420 ve 12.500 seviyeleri direnç konumunda bulunmaktadır.

Dolar/TL Yakın Vadeli Kontratı
------------------------------
Ağustos vadeli dolar/TL sözleşmesi dün 41,3060 ile 41,3360 seviyeleri arasında dalgalanarak
günü yüzde 0,01'lik düşüşle 41,3150 uzlaşma fiyatından tamamladı. TCMB
yılın 3. Enflasyon Raporu'nda enflasyon tahminini, 2025 yıl sonu için orta
noktası %27 olmak üzere %25-29 aralığına revize ederken, 2026 yıl sonu için ise
orta noktası %16 olmak üzere %13-19 aralığına revize etti. TCMB brüt rezervleri
geçen hafta 169 milyar dolardan 174,4 milyar dolara yükselirken, net rezervler
ise 63,2 milyar dolardan 67,6 milyar dolara yükseldi. Kur korumalı mevduat toplamı
geçen hafta 19,06 milyar TL düşüşle 458,5 milyar TL'ye geriledi. ABD'de ÜFE
temmuzda aylık %0,9 ve yıllık %3,3 ile beklentilerin bir hayli üzerinde geldi.
Verinin spot kur üzerinde etkisi olmazken, dolar endeksi sınırlı artış kaydetti.
Piyasa fiyatlaması Fed'den eylül ayı faiz indirim beklentisi şu aşamada çeyrek
baz puan olarak devam ediyor. Bugün içerde bütçe dengesi ve TCMB Piyasa Katılımcıları
Anketi, ABD'de ise perakende satışlar ve sanayi üretimi izlenecek.
Dolar/TL, bu sabah saat 08:00 itibariyle 40,86 civarında seyirler izliyor. Dolar
endeksi ise 98,06 civarında bulunuyor.

ONS ALTIN Yakın Vadeli Kontratı
-------------------------------
Ağustos vadeli ons altın sözleşmesi dünü 3339,10-3373,80$ arasında seyrederek, günü
yüzde 0,72 kayıpla 3345,70$ uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat
08:20 itibariyle ons altın 3345$ seviyesinde izleniyor. Küresel piyasalarda, 16-17
Eylül tarihlerinde yapılacak Fed toplantısı için faiz indirimi beklentileri
güçlü. Bu beklentilerinde fiyatlamalar üzerinde etkisinin olduğu görülüyor. Hafta
içerisinde, Fed üyelerinin konuşmaları yakından izlendi. Bugün içinde üyelerin
konuşmaları takip edilebilir. Bugün, Rusya Devlet Başkanı Putin ile ABD Başkanı
Trump'ın görüşmesi takip edilecek. Görüşmeden çıkacak açıklamalar, piyasaların
seyrini etkileyebilir. Altındaki temkinli duruş devam ettiği için bugünde
stratejimizi korumaya devam ediyoruz. Sözleşme için 3352-3377$ arasını nötr olarak
değerlendiriyoruz. Sözleşmede 3377$ direnci olurken, bu direncin üzerinde kapanışlarda
3343$ stop seviyesi eklenerek 3444$ seviyesi takip edilebilir. Geri
çekilmelerde ise 3352$ destek olurken, bu destek altında 3385$ stop seviyesi olmak
koşuluyla 3284$ seviyesi izlenebilir. Bugün ABD'de sanayi üretimi, kapasite
kullanım oranı, perakende satışlar ve Michigan tüketici güven endeksi verileri
açıklanacak. Sözleşmede olası oynaklığa karşı yatırımcıların aktif bir kar al/zarar
durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri daha sağlıklı olabilir.

GRAM ALTIN Yakın Vadeli Kontratı

--------------------------------
Ağustos vadeli gram altın sözleşmesi dünü 4441,10-4482,80TL arasında seyrederek,
günü yüzde 0,73 düşüşle 4444,50TL uzlaşma fiyatından kapattı. Spot piyasada saat
08:20 itibariyle gram altın 4395TL seviyesinde izleniyor. TCMB yılın üçüncü
Enflasyon Raporu toplantısında enflasyon tahminlerinde bazı revizyonlara gitti.
TCMB'nin 3 yıllık enflasyon tahmin aralıkları şöyle şekillendi: 2025 sonu: orta
noktası %24 olmak üzere %19-29 aralığından, orta noktası %27 olmak üzere %25-29
aralığına revize edildi. 2026 sonu: orta noktası %12 olmak üzere %6-18 aralığından,
orta noktası %16 olmak üzere %13-19 aralığına revize edildi. 2027 sonu:
%8'den %9'a revize edildi. TCMB bundan böyle değişmeyecek ara hedefler açıklayacak.
İleride TCMB'nin ara hedefleri ve tahminlerindeki farklılaşma piyasalarda
kafa karışıklığı yaratma potansiyeli taşısa da, TCMB'nin değiştirmeyeceğini
deklare ettiği ara hedefler koymasını olumlu karşılıyoruz. Bununla beraber, TCMB
tahminlerinin mevcut durumu gözeterek gerçekçi bir şekilde belirlenmesi de
kendi kredibilitesi açısından önemli. Sene sonuna çok yaklaşılması nedeniyle, TCMB'nin
2025 sonu tahmininden ziyade 2026 sonuna ilişkin tahmininin (ara hedefinin)
para politikası patikası açısından daha önemli (belirleyici) olduğunu düşünüyoruz.
Mevcut enflasyon eğilimiyle 2026 sonu için %16'lik enflasyon hedefi halen
iddialı görünse de %20-21 civarında şekillenen piyasa tahminlerine biraz daha
yaklaşıldığını söyleyebiliriz. Bugün yurt içinde TCMB piyasa katılımcıları anketi,
ABD sanayi üretimi, kapasite kullanım oranı, perakende satışlar ve Michigan
tüketici güven endeksi verileri açıklanacak. Sözleşmede olası oynaklığa karşı
yatırımcıların aktif bir kar al/zarar durdur seviyesi belirleyerek hareket etmeleri
daha sağlıklı olabilir.

F_THYAO0825 Vadeli Kontratı

---------------------------
Zayıf risk iştahının ön plana çıktığı günde Ağustos vadeli THYAO sözleşmesi 327,25
TL - 336,00 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 330,10 TL uzlaşma fiyatından
günü tamamladı. Pozitif ayrışmanın devam ettiği sözleşmede gün içi zirvenin yer
aldığı 336,00 TL - 338,55 TL ve 340,00 TL sırasıyla izlenecek direnç seviyeleridir.
Olası realizasyonlarda 328,00 TL altı kapanışlar önemli olmaya devam edecektir.
Geri çekilmelerde 326,75 TL - 324,95 TL ve 322,00 TL takip edilecek desteklerdir.
Piyasa genelindeki volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda
temkinli olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı
olacaktır.

F_EKGYO0825 Vadeli Kontratı
---------------------------
Ağustos vadeli EKGYO pay sözleşmesi 19,23 - 20,18 TL aralığında hareket ederek günü
%4,4 oranında bir düşüşle 19,25 TL uzlaşma fiyatından tamamladı. Temmuz ayının
ikinci yarısından itibaren dalgalı bir seyrin öne çıktığı EKGYO cephesinde
dün satışların hız kazandığı bir fiyatlama takip edildi. Ağustos vadeli EKGYO sözleşmesinde
düzeltme eğiliminin etkisini sürdürmesi durumunda 19,14 - 19,08 ve
19,00 seviyeleri kısa vadeli ilk destek noktalarıdır. 19,00 seviyesi altındaki
fiyatlamalarda 18,85 - 50 günlük üssel ortalama (18,73) - 18,50 ve 18,36 seviyeleri
destek olarak takip edilebilir. Sözleşmede dünkü kayıpların ardından tepki
alımlarının gözlenmesi halinde ise 19,35 - 19,45 aralığı kısa vadeli ilk direnç
bölgesi olup, devamında 19,60 - 19,85 - 20,00 ve 20,18 seviyeleri direnç konumunda
bulunmaktadır. Sözleşmede yukarı yönlü denemelerin gücünü koruyabilmesi
için 20,00 TL üzerinde kapanışlara ihtiyaç bulunmaktadır.

F_SAHOL0825 Vadeli Kontratı
---------------------------
Finansallar sonrası zayıf fiyatlamanın ön plana çıktığı Ağustos vadeli SAHOL sözleşmesi
gün içinde 97,50 TL -100,40 TL seviyeleri arasında dalgalanarak 98,22 TL
uzlaşma fiyatından %2,5'lik kayıpla günü tamamladı. Realizasyon hareketlerinin
etkili olduğu sözleşmede 14 günlük ortalamanın yer aldığı 97,74 TL altında oluşacak
fiyatlamalarda baskının süreceği görüşündeyiz. Bu durumda 97,22 TL - 96,75
TL ve 22 günlük ortalamanın bulunduğu 96,16 TL seviyeleri izlenecek desteklerdir.
Tepki alımlarında ise 100,00 TL üzeri tutunma önemli olacaktır. Devamında
100,65 TL - 100,95 TL ve 101,25 TL söz konusu olacak dirençlerdir. Son dönemde
piyasa genelindeki volatilite nedeniyle sözleşmede alınacak pozisyonlarda temkinli
olunması aktif bir stop-loss stratejisine bağlı kalınması faydalı olacaktır.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -