Analiz- Ünlü Yatırım Holding 2Ç25 Finansal Sonuçlar (Yapı Kredi Yatırım)

Tavsiye: TUT (önceki: TUT)
Hedef Fiyat: 19 TL

YKY - UNLU - 2Ç25 Finansal Sonuçlar: Zayıf faaliyet karlılığı azalan parasal kayıplar
ve yatırım gelirleri ile kısmen telafi edildi

Özet Sonuçlar
Ünlü Yatırım Holding (ÜNYH) TMS29 etkisi dahil 2Ç25'te 2 milyon TL net zarar elde
etti (2Ç24: 17 milyon TL net kar). Beklentimiz 70 milyon TL net zarar yönündeydi.
İlk 6 ayda net zarar 156 milyon TL seviyesinde gerçekleşti (6A24: 52 milyon
TL net kar). Zayıf operasyonel sonuçlar kısmen finansal varlıklardan elde edilen
yüksek yatırım gelirleri ile telafi edildi. Net gelirler 2Ç25'te reel olarak
yıllık %22 daralırken, faaliyet karı ise %61 düşüş gösterdi.

Özet Görüşümüz
Açıklanan finansalları hisse için nötr olarak değerlendiriyoruz. 19TL/hisse hedef
fiyatımızı ve TUT tavsiyemizi koruyoruz. TMS29 etkisi ile birlikte tahminlerimizi
düzenlediğimizde, önümüzdeki yıllara dair tahminlerimizi ve hedef fiyatımızı
revize edeceğiz. Gerçekleşen finansallara göre ÜNYH 1.2x PD/DD çarpanlarından
işlem görmektedir. Hisse 2024 sonuna göre XU100'a paralel performans gösterdi.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -