Analiz- Turkcell 2Ç2025 Sonuçları (Ziraat Yatırım)

Öneri AL
Hedef Hisse Fiyatı : 158,50T
Turkcell 2025 Yılı İkinci Çeyreğini 4,2 Milyar TL Ana Ortaklık Net Dönem Karı ile
Tamamladı.

Turkcell'in 2025'in 2. çeyreğine ait net dönem karı 4.201mn TL (Ortalama Piyasa
Beklentisi: 3.743mn TL) olarak gerçekleşmiştir. Şirket 2Ç2024'te 3.922mn TL net
dönem karı yazmıştı. 2.çeyrek karıyla birlikte Turkcell'in 6A2025 net dönem karı
7.468mn TL'ye çıkmıştır. (6A2024: 7.779mn TL).

Turkcell'in satış gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %11,7 oranında artmış
ve 2Ç2025'te 50.295mn TL'ye yükselmiştir. Gelir büyümesinde güçlü ARPU artışı
ile dijital iş servisleri ve donanım gelirlerindeki yükseliş etkili olmuştur. Ayrıca,
bu büyüme, Turkcell Türkiye'de ARPU'daki artış, faturalı abone sayısındaki
yükseliş, üst paketlere geçiş oranındaki iyileşme ve yıllık %23,1 büyüyen Techfin
iş kolunun katkısıyla gerçekleşti. İkinci çeyrekte, Grup gelirlerinin %91'ini
oluşturan Turkcell Türkiye gelirleri yıllık bazda %11,8 artarak 48.220mn TL'ye
(2Ç2024: 43.143mn TL) ulaştı.

Şirket'in ticari faaliyetlerinden brüt karı ise %26,2 oranında artarak 13.498mn
TL'ye yükselmiştir. Brüt kar marjı ise 3,1 puan iyileşmeyle %26,8 olarak gerçekleşmiştir.
Bu dönemde operasyonel giderler %14 oranında artmış ve 5.317mn TL'yi göstermiştir.
Diğer faaliyetlerden ise gelirler 2Ç2025'te 10.715mn TL olarak kaydedilmiştir. Bunlara
bağlı olarak da 19.841mn TL faaliyet karı oluşmuştur. Şirket'in 2Ç2025 FAVÖK'ü geçen
yılın aynı dönemine göre %8,3 oranında artışla 22.449mn TL'ye yükselirken, FAVÖK marjı
%44,6 seviyesinde gerçekleşmiştir. Yatırım faaliyetlerinden 2.379mn TL'lik gelir
kaydedilmiştir. Öte yandan, 2Ç2025'te net finansman giderleri 15.455mn TL olarak
gerçekleşmiştir. Ek olarak, bu dönemde 826mn TL parasal kazanç (2Ç2024: 1.626mn TL
parasal kazanç) açıklanmıştır. 1.690mn TL'lik vergi gideri sonrasında Şirket'in
2Ç2025 net dönem karı 4.201mn TL olarak gerçekleşmiştir. 2.çeyrek karıyla birlikte
Turkcell'in 6A2025 net dönem karı 7.468mn TL seviyesinde gerçekleşmiştir
(6A2024: 7.779mn TL).

Turkcell'in 2025 yılı ikinci çeyreğinde 102mn USD açık yabancı para pozisyonu
bulunmaktadır. 3,9 milyar USD'lik döviz borcuna karşılık, 3,2 milyar USD'lik finansal
varlık ve 0,6 milyar USD'lik türev katkısı bulunmaktadır. Önceki çeyreklerde
dalgalı bir seyir izleyen yabancı para pozisyonun, 2025 yılı sonunda ±200mn
USD olması beklenmektedir.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -