Küresel Piyasalar
-----------------
ABD piyasaları günü karışık seyirle tamamladı
Dün piyasalarda ne oldu ?
En uzun süreli hükümet kapanışında sona yaklaşan ABD'de borsalar dün karışık seyir
izlerken, Dow Jones endeksi kapanış rekorunu yeniledi. Hatırlanacağı üzere,
Senato'da yapılan nihai oylama ile geçici bütçe tasarısı kabul edilirken, görüşülmesi
için Temsilciler Meclisi'ne gönderildi. Temsilciler Meclisi Başkanı Mike
Johnson, uzun süreli kabusun sona ereceğine inandıklarını ifade etti. Trump'ın
hükümetin kapanmasını sona erdirecek nihai imzayı atmayı sabırsızlıkla beklediğini
belirten Beyaz Saray Sözcüsü Karoline Leavitt ise Cumhuriyetçilerin çabaları
sayesinde hükümetin kapanmasının sona ereceğine dair umutlu olduklarını söyledi.
Basın toplantısında konuşan Leavitt, Trump'ın, gümrük vergilerinden elde edilen
gelirleri kullanarak Amerikalılara 2.000 dolarlık ödeme yapma konusunda kararlı
olduğunu ifade etti. Leavitt ayrıca hükümetin kapalı olmasından ötürü Ekim
ayı istihdam ve enflasyon verilerinin hiç açıklanamayabileceğini belirtti.
Makro veriler cephesinde, dün ABD'de MBA mortgage başvuruları takip edildi. 7 Kasım
ile sona eren haftada mortgage başvuruları haftalık bazda %0,6 arttı. Önceki
haftaya ilişkin veri %1,9 düşüşe işaret etmişti.
Bu gelişmelerle ABD endekslerinde karışık seyir izlendi. Dow Jones endeksi %0,68
artışla 48.254,82, S&P 500 endeksi %0,06 artışla 6.850,92, Nasdaq endeksi %0,26
düşüşle 23.406,46 puandan günü tamamladı. Tahvil faizleri cephesinde 2 yıllık
tahvil faizi %3,57, 10 yıllık tahvil faizi ise %4,07 seviyesine hafif geriledi.
Öte yandan, VIX endeksi ise 17,28'den 17,51 seviyesine yükseldi.
Avrupa piyasalarında alıcılı seyir izlendi. DAX %1,22, Euro Stoxx %1,17, CAC 40
%1,04, FTSE 100 endeksi %0,12 oranında değer kazandı.
Bugün ne bekliyoruz?
Asya-Pasifik piyasalarında bu sabah hafif pozitif seyir hakim.
Japonya'da ÜFE Ekim'de aylık %0,4, yıllık %2,7 artışla beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Eylül verisi aylık bazda %0,3'ten %0,5'e, yıllık bazda %2,7'den %2,8'e
revize edildi. ABD tarihindeki en uzun hükümet kapanışının sona ermesiyle ABD
vadelilerinde bu sabah hafif pozitif seyir izleniyor.
ABD'de hükümetin açılmasına yönelik geçici bütçe tasarısı dün gece yapılan oylama
ile Temsilciler Meclisi'nde de kabul edildi. Tasarı, Tarım Bakanlığı, Gazi İşleri
Bakanlığı ve Kongre'ye mali yıl sonuna kadar, diğer federal kurumlara ise
30 Ocak'a kadar finansman sağlayacak. Hükümetin kapanması sürecinde işten çıkarılması
planlanan 4.000'den fazla federal çalışanın ise görevine devam etmesi öngörülüyor.
Söz konusu bütçe tasarısı, Temsilciler Meclisi'nde yapılan oylamada 209'a karşı
222 oyla kabul edildi. Temsilciler Meclisi'nin ardından, tasarıyı imzalayan Başkan
Trump, böylelikle ABD tarihinin en uzun hükümet kapanışını sona erdirdi. Trump,
1 milyondan fazla federal çalışanın ücretsiz izne çıkarılmasına ve bunun Amerikalılar
için devlet hizmetleri üzerinde yarattığı olumsuz etkilere dikkat çekerek,
İnsanlar çok kötü etkilendi. Bunun bir daha olmasına asla izin veremeyiz.
ifadelerini kullandı.
ABD'de bugün TÜFE ve bütçe dengesi takip edilecek. Ekim ayı TÜFE verisinin manşet
bazda aylık ve yıllık olarak sırasıyla %0,2 ve %3,0 artış kaydedeceği tahmin
ediliyor. Çekirdek veride de öngörüler aylık %0,3, yıllık bazda da %3,0 artış yönünde.
Verinin beklentilerle uyumlu gerçekleşmesi halinde, Fed'in Aralık'ta bir
indirim daha yapabilmesi için oluşan alan korunacaktır. Eylül'de bütçe 257,5
mlr dolar açık kaydetmişti. Ekim'de bütçe açığının 238,6 mlr dolar seviyesinde
gerçekleşmesi bekleniyor. Euro Bölgesi'nde sanayi üretimi açıklanacak. Eylül'de
üretimin aylık %0,7, yıllık %2,0 artması öngörülüyor.
Gelecek gündemde neler var?
ABD'de yarın ÜFE ve perakende satışlar takip edilecek. Perakende satışların Ekim'de
aylık bazda %0,2 düşmesi, ÜFE'nin aylık %0,2 artışla yıllık bazda %2,5 seviyesinde
gerçekleşmesi bekleniyor. Eylül'deki güçlü seyrin temel nedeni olan elektrikli
araç alımlarının, 7.500 dolarlık vergi kredisi süresinin bitişi öncesinde
öne çekilmesi nedeniyle oluşan araç talebi sıçraması etkisinin ortadan kalkmasının
etkisiyle, Ekim ayı manşet perakende satışlar verisinin yavaşladığı öngörülüyor.
GSYH hesabına doğrudan dahil olan çekirdek verinin Ekim'de %0,3 seviyesinde
sabit kaldığı öngörülüyor. Bloomberg Second Measure verileri, hizmet tarafında
talebin sağlam seyrettiğini, gıda ve içecek gibi temel tüketim kategorilerinin
ise mal harcamalarını desteklemeye devam ettiğini gösteriyor. Ancak, son
Conference Board anketi, tüketicilerin finansal açıdan daha fazla baskı altında
hissettiğini ve isteğe bağlı mal harcamalarında kesintiye gidebileceğini işaret
ediyor. Euro Bölgesi'nde yarın 3Ç final büyüme verisi ve ticaret dengesi
takip edilecek. Euro Bölgesi ekonomisinin üçüncü çeyrekte öncü veriye paralel olarak
çeyreklik %0,2, yıllık %1,3 büyümesi öngörülüyor. Çin'de yarın Ekim ayı konut
piyasasına ilişkin verileri, perakende satışlar ve sanayi üretimi açıklanacak.
Perakende satışların yıllık bazda %2,8, sanayi üretiminin %5,5 artması bekleniyor.
Eylül'de veriler sırasıyla %3,0 ve %6,5 artmıştı.
Yurt İçi Piyasalar
------------------
Küresel piyasalarda artan risk iştahının etkisiyle endekste tepki alımları devam
edebilir
Dün piyasalarda ne oldu?
BİST 100 endeksi dün güne %0,75 artışla 10.655,66 puandan başlangıç yaptı. Açılışın
ardından alıcılı görünüm korunurken, gün içi en yüksek seviye 10.706,60 test
edildi. Bu seviyeden kar satışları görülse de endeks günü %0,61 artışla 10.640,86
puandan tamamladı. Bankacılık endeksi %1,08, sanayi endeksi %0,11 değer kazandı.
Günlük işlem hacmi ise122,3 mlr TL seviyesinde gerçekleşti.
Yurt içinde dün ödemeler dengesi istatistikleri takip edildi. Eylül ayında cari
işlemler hesabı 1,11 mlr dolar fazla kaydetti. Altın ve enerji hariç cari işlemler
hesabı 6,80 mlr dolar fazla kaydederken, ödemeler dengesi tanımlı dış ticaret
açığı 5,36 mlr dolar seviyesinde gerçekleşti. Ağustos ayında 18,4 mlr dolar
seviyesinde bulunan yıllıklandırılmış cari açık Eylül'de 20,15 mlr dolara yükseldi.
Bugün ne bekliyoruz?
Küresel piyasalarda artan risk iştahının etkisiyle, endekste tepki alımlarının devam
edebileceğini düşünüyoruz.
Yurt içinde bugün konut satış istatistikleri izlenecek. Eylül'de konut satışları
yıllık bazda %6,9 artışla 150.700'e yükselmişti.
Gelecek gündemde neler var?
Yurt içinde yarın TCMB'nin piyasa katılımcıları anketi takip edilecek. Ekim ayı
anketinde katılımcıların 12 ay sonrası için TÜFE beklentisi %23,26 seviyesinde
gerçekleşmişti.
Tahvil ve Döviz Piyasaları
--------------------------
Küresel piyasalarda, Almanya'da Ekim ayı TÜFE yıllık bazda %2,3 ile beklentiler
dahilinde açıklandı. Veri akışının zayıf olduğu günde tahvil piyasalarında sınırlı
alıcılı seyir izlendi. Gün içinde ABD 10 yıllık gösterge tahvil faizi 4 bp
azalışla %4,08, Almanya 10 yıllık gösterge tahvil faizi %2,65 seviyesinden işlem
gördü.
Türkiye'nin 5 yıllık Dolar cinsi CDS risk primi 243 bp seviyesinde işlem görürken,
Ocak 2035 vadeli 10 yıllık Eurobond faizi 2 bp azalışla %6,69 seviyesinden işlem
gördü. Döviz tarafında, majör para birimlerinin çoğunluğu ABD Doları karşısında
değer kaybetti.
Dolar Endeksi 99,665 seviyesine yükselirken, Euro / Dolar paritesi 1,1570 seviyesine
geriledi. Dolar / TL spot kuru ise 42,24 seviyesinden işlem gördü.
Yurt içi tarafta, TL tahvil piyasalarında yatay seyir izlendi. 2 yıllık gösterge
tahvilin bileşik faizi 1 bp azalışla %40, 10 yıllık gösterge tahvilin faizi 4
bp artışla %32,73 seviyesinden işlem gördü. BİST Kesin Alım Satım Pazarı'nda işlem
hacmi 14,9 milyar TL'ye geriledi.
Yurt İçi Haberler
-----------------
S&P Global Ratings Kıdemli Direktörü Frank Gill, Türkiye ekonomisi için odak noktasının
enflasyonla mücadele olmaya devam ettiğini belirterek, Bizim tarafımızda,
Türkiye'nin mevcut uzun vadeli kredi notu BB- ve görünüm durağan. Şu an için
bu seviyenin makul olduğunu düşünüyoruz. Riskler dengeli, mali sonuçların oldukça
cesaret verici olduğunu düşünüyorum. dedi. Enflasyonda yavaşlamanın sürdüğünü
ancak bu düşüşün hız kaybettiğini söyleyen Gill, enflasyonun yüzde 70'in üzerinde
bir seviyeden yüzde 30'lara düşürülerek ilk aşamanın başarıldığını ancak
ikinci aşamanın biraz daha zor olabileceğini anlattı. Gill, para politikasının
maliye politikası ve diğer yapısal politikalarla koordine edilmesi gerektiğini
ifade ederek, Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek'in deprem dışı harcamaları
kısıtlama konusunda oldukça ciddi olduğunu düşünüyorum. Diğer yandan, KDV tahsilatı
çok güçlüydü ve bu nedenle, mali açıdan iyi haberlerin çoğunun gelir tarafında
olduğunu düşünüyorum. Harcama tarafında ise bazı kısıtlamalar var ancak
gelecek yıl enflasyonu mevcut seviyesine göre yarı yarıya düşürmek için maliye
politikası belki de daha da sıkılaştırılmalı. dedi. Gill, 2026 takvimini henüz
yayınlamadıklarını belirterek, Türkiye için bir sonraki not değerlendirmesinin
2026'nın bahar döneminde gerçekleşebileceğini ifade etti. Frank Gill, Türkiye'de
yıllık enflasyonun hali hazırda yüzde 30 civarında olduğunu ve tahminlerinin
bu yıl sonu için yüzde 28 olduğunu dile getirdi. Şu ana kadar çekirdek enflasyonun
kalıcılığına ve gıda enflasyonuna yönelik risklerin oldukça iyi kontrol altına
alındığını ancak risklerin sürdüğünü söyleyen Gill, Merkez Bankası'nın 2026
yıl sonu enflasyon hedefi yüzde 16. Bizim gelecek yıl için ortalama enflasyon
tahminimiz yüzde 20 seviyesinde. dedi.
Hazine ve Maliye Bakanlığı internet sitesinde yer alan açıklamaya göre, Asya Kalkınma
Bankası (AKB) Başkanı Sayın Masato Kanda, 12-13 Kasım 2025 tarihlerinde Türkiye'ye
ilk resmî ziyaretini gerçekleştirdi. Ziyaret kapsamında Sayın Kanda,
12 Kasım'da Hazine ve Maliye Bakanımız Sayın Mehmet Şimşek ile görüştü. Toplantı
sırasında, Banka tarafından 2025-2027 döneminde Türkiye'de yürütülecek faaliyetlerin
genel çerçevesini belirlemek amacıyla hazırlanan ve ülkenin kalkınma öncelikleriyle
uyumlu olan Ara Dönem Ülke Ortaklık Stratejisi (Interim Country Partnership
Strategy-ICPS) tanıtıldı. Strateji kapsamında, Şubat depremlerinin ardından
yeniden yapılanma süreci ve afetlere karşı dirençli altyapının güçlendirilmesi,
beşeri sermayenin geliştirilmesi, su, gıda ve enerji güvenliğinin artırılmasına
yönelik kalkınma projelerinin desteklenmesi, ulaştırma, enerji ve dijital
entegrasyon alanlarında Türkiye'nin bölgesel merkez konumunun güçlendirilmesi
ve Orta Koridor girişiminin desteklenmesi hedeflendi. Açıklamada, AKB'nin ülkedeki
kamu ve özel sektör projelerine 2025 yılı sonuna kadar 1 milyar dolar,
2026 ve 2027 yıllarında ise her yıl 3 milyar dolar finansman sağlamayı planlamaktadır.
ifadeleri yer aldı.
Yurt Dışı Haberler
------------------
Goldman Sachs Küresel Hisse Senetleri Stratejisti Peter Oppenheimer ve ekibi ABD
hisse senetlerinin önümüzdeki 10 yılda zayıf seyredeceğini öngörüyor. Bu yıl Wall
Street'in düşük performansını doğru bir şekilde öngören Oppenheimer, S&P 500'ün
gelecek 10 yılda yıllık yüzde 6,5 getiri elde edeceğini tahmin ediyor. Bu,
tüm bölgeler arasındaki en düşük tahmin olarak öne çıkıyor. Gelişmekte olan piyasaların
ise yıllık yüzde 10,9 getiriyle en güçlü olması bekleniyor. Ayrıca Oppenheimer
ve ekibi, yatırımcıların, yatırımlarını çeşitlendirmelerini tavsiye ediyor.
Avrupa İstatistik Ofisi (Eurostat), 2024 yılına ilişkin AB'de yıllık tam zamanlı
maaş verilerini yayımladı. Buna göre AB'de tam zamanlı çalışanların ortalama yıllık
maaşı bir önceki yıla göre yüzde 5,2 artarak 39.808 euroya ulaştı. 2023 yılında
bu yıllık maaş 37.840 euro seviyesindeydi. Ülkelere göre incelendiğinde,
82.969 euroyla Lüksemburg listenin zirvesinde yer alıyor. Danimarka 71.565 euro
ile onu takip ederken, İrlanda 61.051 euro ile listenin 3. sırasında bulunuyor.
2017'den beri Atlanta Fed'in başında bulunan Atlanta Fed Başkanı Bostic, 28 Şubat'ta
emekli olacağını duyurdu. 59 yaşındaki Bostic 111 yıllık tarihinde ABD Merkez
Bankası'nın ilk Afro-Amerikan bölgesel başkanı olmuştu. Fed Başkanı Jerome
Powell yaptığı açıklamada, Başkan Bostic ile birlikte hizmet etmek bir ayrıcalıktı.
Bakış açısı, Federal Açık Piyasa Komitesi'nin dinamik ekonomimize dair anlayışını
zenginleştirdi. Liderliği, kurumumuzu güçlendirdi ve Fed'in misyonunu
ilerletti ifadelerini kullandı. Bostic, yine yaptığı bir açıklamada, enflasyonun
hala ekonomi için en büyük risk olduğunu belirtti. Yetkili, enflasyonun Fed'in
yüzde 2 hedefine geri döndüğüne dair açık bir kanıt bulunana kadar faiz oranlarının
olduğu gibi kalmasını tercih ettiğini söyledi. Atlanta Ekonomi Kulübü'nde
yapacağı konuşma için hazırladığı açıklamada Fed yetkilisi, işgücü piyasasından
gelen sinyalleri 'belirsiz ve yorumlanması zor' bulduğunu belirtti.
Şirket Haberleri
----------------
Pegasus Hava Taşımacılığı (PGSUS, Pozitif): Pegasus'un toplam misafir sayısı Ekim
ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %21 artışla 4,06 mn'ye yükseldi. İç hatlar
misafir sayısı yıllık %12 artışla 1,36 mn olurken, dış hatlar misafir sayısı
yıllık %26 artışla 2,70 mn'ye yükseldi. Toplam doluluk oranı Ekim'de yıllık
0,8 puan artışla %88,7'ye yükseldi. Aynı dönemde kapasite yıllık %25 artışla 7,46
mlr AKK'ye yükseldi. Güçlü yolcu ve kapasite büyümesinin yanı sıra doluluk
oranındaki artışın etkisiyle Eylül ayı trafik sonuçlarını Pozitif olarak değerlendiriyoruz.
Tav Havalimanları (TAVHL, Pozitif): Şirketin toplam yolcu sayısı Ekim ayında bir
önceki yılın aynı ayına göre %11 artışla 11,6 mn'ye yükseldi. Aynı dönemde dış
hat yolcu sayısı %10 artışla 8,3 mn olurken, iç hat yolcu %13 artışla 3,3 mn seviyesinde
gerçekleşti. Ekim'de toplam ticari uçuş sayısı %11 artışla 75.700'e
ulaştı.
Biotrend Enerji (BIOEN, Nötr): Paylarının %50'si şirkete ait olan iştiraki Maven
Tarım Seracılık ve Hayvancılık Sanayi ve Ticaret A.Ş' nin sermayesinin 83.800.000
TL artırılarak 2.200.000 TL'den 86.000.000 TL'ye çıkarılmasına, sermaye artışı
tutarının şirketin payına düşen 43.000.000 TL'lik kısmının şirketimizin Maven
Tarım Seracılık ve Hayvancılık Sanayi ve Ticaret A.Ş' den olan alacağından karşılanmasına
karar verildi.
Hareket Proje (HRKET, Pozitif): Şirket Özbekistan'da yapımı devam eden Navoi-3 Doğalgaz
Çevrim Santrali Projesi'ne ait ağır kaldırma ve uzun dönemli ekipman kiralama
hizmeti verilmesi konusunda sözleşme imzaladı. Söz konusu proje 9 ay sürecek
olup, imzalanan sözleşmenin toplam bedeli 5,6 mn euro seviyesindedir.
Turkcell (TCELL, Pozitif): Turkcell Grubu, Google ve şirketleri ile, Google Cloud
hizmetlerinin Türkiye'de sunulması ve kurumların bulut teknolojilerini benimsemesini
desteklemeyi amaçlayan stratejik bir iş birliğine imza attı. Bu kapsamda
Turkcell, Türkiye'de 2028- 2029 yılları arasında faaliyete geçmesi planlanan
yeni Google Cloud bölgesi için gerekli altyapının sağlanmasında Google Cloud ile
iş birliği yapacak ve veri merkezi ağını genişletecek. Bu yeni bölge, üç veya
daha fazla alandan (zone) oluşacak. Turkcell, Google Cloud'un stratejik iş ortağı
olarak, bulut altyapısı ve hizmetleri alanındaki güçlü konumunu daha da pekiştirirken,
Google Cloud hizmetlerinin yetkili satıcısı olarak faaliyet gösterecek.
Bu sayede, Türkiye genelinde her sektör ve ölçekteki şirketlerin buluta geçiş
süreçlerini hızlandırmalarına ve bulut teknolojilerinin sunduğu avantajlardan
en verimli şekilde yararlanmalarına katkı sağlanacak. Yeni bulut bölgesi, Türkiye'de
yerel bir altyapı sunarak müşterilere verilerinin bulunduğu konum üzerinde
daha fazla kontrol imkanı sağlayıp, yerel veri barındırma gereksinimlerini
karşılamalarına yardımcı olacak. Bu yeni bulut bölgesi, yüksek performanslı ve
düşük gecikmeli Google Cloud hizmetleri sunarak Türkiye'nin dijital ekosistemini
güçlendirmeyi hedefliyor. Bu bölge, veri analitiği, uygulama modernizasyonu,
siber güvenlik ve dijital iş çözümleri alanlarında gelişmiş yetkinlikler sunarak,
farklı sektörlerdeki kurumların inovasyon yapmalarına, büyümelerine ve daha
verimli şekilde faaliyet göstermelerine olanak tanıyacak. İleri teknolojilere
erişimi içermekte olan bu servisler, bulut ve yapay zeka (AI) hizmetlerine yönelik
artan talebi karşılamak üzere tasarlanmıştır. Bu önemli adım, Turkcell'in Türkiye'nin
dijital dönüşümünü hızlandırma konusundaki kararlılığını vurgularken,
ülkenin dijital ve yapay zeka alanlarında bölgesel bir inovasyon merkezi olarak
konumunu güçlendirmesine katkı sağlamaktadır. Turkcell, iş planları kapsamında,
veri merkezi kapasitesinin 2032 yıl sonuna kadar mevcut seviyesinin iki katını
aşmasını öngörmektedir. Veri merkezi ve bulut gelirlerinin ise aynı dönemde
ABD doları bazında altı katına çıkması hedefleniyor. Turkcell, bu iş birliği kapsamında
2032 yıl sonuna kadar yapacağı yatırımın 1 milyar ABD doları seviyesinde
olacağını öngörmektedir. Bu arada şirketin geri alım programı kapsamında, paydaşların
çıkarlarının gözetilmesi ve piyasa koşullarında sağlıklı fiyat oluşumunun
desteklenerek adil hisse değerinin korunması amacıyla, 12 Kasım 2025 tarihinde
toplam 2.093.944 adet hisse alım işlemi yapılmış olup, işlemler ortalama
95,58 TL fiyat seviyesinde gerçekleşti. İşlemin toplam tutarı 200,14 mn TL'dir
Odine (ODINE, Pozitif): 11.11.2025 tarihli yönetim kurulu kararıyla, sermayesinin
%100'ü şirkete ait olacak şekilde Odine UK unvanlı yeni bir şirketin kurulmasına
ve ilgili yasal süreçlerin başlatılmasına oy birliğiyle karar verildi. Bu
adımla Odine, Avrupa bölgesindeki operasyonel varlığını güçlendirmeyi ve başta
Birleşik Krallık (İngiltere) olmak üzere, bölgedeki müşterilerine yerinde ve daha
etkin hizmet sunmayı hedefliyor. Yeni kurulan bağlı ortaklık ile satış ve iş
geliştirme faaliyetlerinden müşteri ilişkileri yönetimine, yerel iş ortaklıkları
ve sistem entegrasyonu çalışmalarına kadar uzanan geniş kapsamlı bir hizmet
yapısının oluşturulması planlanlanıyor.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
