Analiz- Günlük Bülten (NCM Investment)

Neyi Fiyatladık?
ABD borsaları geçtiğimiz haftayı yatay tamamladı, Dow Jones %0,02 düşerken, S&P
500 %0,03 yükseldi, Nasdaq ise %0,01 geriledi. Beklentilerin üzerinde gelen ÜFE
verisi (aylık %0,9, yıllık %3,3) enflasyonist baskıları artırarak endekslerin
güne zayıf başlamasına neden oldu, ancak kapanışta kayıplar telafi edildi.
ÜFE'nin Haziran 2022'den bu yana en güçlü aylık artışı göstermesi, çekirdek verinin
de beklentileri aşması, enflasyonun kalıcılığına işaret ederken, bu durum Fed'in
eylülde faiz indirimi beklentilerini zayıflattı.
10 yıllık tahvil faizi %4,28'e yükselirken, işsizlik başvurularının 224 bine gerilemesi
iş gücü piyasasının güçlü kaldığını gösterdi. Fed yetkililerinden Musalem
ise faiz indirimi için henüz erken olduğunu vurguladı.
Yurt içinde ise yılın 3. Enflasyon raporunu karşıladık. Bu rapordan sonra merkez
artık ara hedef de yayımlayacak. Raporun sonuçları ise içeride pozitif algı yarattı.

Neyi Fiyatlayacağız?
Powell'ın bu hafta Jackson Hole Sempozyumu'nda yapacağı konuşma, mevcut görünümün
daha net anlaşılmasına önemli katkı sağlayacak. Ayrıca hafta içinde yayımlanacak
FOMC tutanakları, Fed üyeleri arasındaki görüş farklılıklarını ortaya koyabileceği
için piyasaların odak noktalarından biri olacak.
Hazine, bu hafta 5 kıymetle borçlanma gerçekleştirerek ağustos ayı programını tamamlayacak.
Bugün 7 yıl vadeli değişken faizli kıymet, Perşembe günü ise 1 yıl
vadeli dolar cinsi tahvil-sukuk ihraç edilecek.

TEKNİK ANALİZ BÜLTENİ
BİST 100
BIST 100, haftanın son işlem gününü 10.796'dan açılıp 10.870 seviyesinden %0,43
yükselişle kapattı. Gün içinde 10.786-10.905 bandında hareket eden BIST'te işlem
hacmi 97,4 milyar TL oldu. Sektör bazında en çok yükselenler Elektrik, Turizm
ve Kimya-Petrol-Plastik, en çok düşenler ise Finansal Kiralama-Faktoring, Sigortacılık
ve Ticaret oldu.
Teknik olarak 10.950'in üzerinde kalıcılık yükselişi 11.050'ye taşıyabilir. Geri
çekilmelerde 10.750 seviyesini destek olarak takip etmeye devam edicez, altına
sarkarsa 10.650 ve 10.500 seviyeleri gündeme gelebilir.

VİOP 30
VIOP30, geçen haftanın son işlem gününe %0,11 artışla 12184 seviyesinden başladı
ve günü 12238'den kapatarak 22 ve 50 günlük ortalamalarının üzerine yerleşti.

Trump-Putin görüşmesi sonrası teknik göstergelerde kısmi toparlanmalar görülse de
genel görünüm negatif. Saatlik göstergeler tepki alımlarına işaret ederken, 12.300'in
üzerinde kalıcılık sağlanması yükselişi 12.500'e taşıyabilir. Geri çekilmelerde
12.150 destek, bu seviyenin altındaki hareketlerde ise 12.000 ve 11.950
takip edilecek desteklerdir.

YURT DIŞI BÜLTEN
ABD: Geçen hafta Cuma günü ABD borsalarında yalnızca Dow Jones artıda kalırken,
bunda Berkshire Hathaway'in yatırımıyla yükselen UnitedHealth hisseleri etkili
oldu. Perakende satışların güçlü seyri ekonomiye direnç sinyali verse de Michigan
anketindeki artan enflasyon beklentileri baskının sürdüğünü gösterdi. Bu hafta
odak Jackson Hole toplantısında Fed Başkanı'nın vereceği mesajlarda olacak.

Asya: Asya tarafında haftaya pozitif bir açılışla girildi. Trump ile Putin'in gerçekleştirdiği
buluşma yatırımcılara güven verirken, özellikle Tokyo borsası öncülüğünde
bölge geneline yayılan alımlar dikkat çekiyor. Pasifik cephesi ise küresel
ralliden bir miktar kopuk seyretse de, endeksler zirve seviyelerinden geri
adım atmıyor. Öte yandan Çin'de yapay zekâya yönelik yatırımların ABD'ye kıyasla
daha hızlı ilerlemesi bekleniyor. Bunun arkasında yatan en önemli unsur, teknoloji
geliştirme maliyetlerinin Amerika'ya göre yaklaşık onda bire düşmesi.
Avrupa: Avrupa tarafında ise haftanın son işlem günü dalgalı geçti. Ekonomik takvimde
öne çıkan bir veri bulunmamasına rağmen, AB Komisyonu Başkanı von der Leyen'in
Ukrayna'ya yönelik kısıtlamaların söz konusu olmayacağına dair açıklamaları
piyasaların yön bulmasında etkili oldu. Yeni haftaya bakıldığında EuroStoxx
vadelileri başı çekerken, Avrupa endekslerinde temkinli ama pozitif bir eğilim
ön planda.

FOREX BÜLTEN
EUR/USD
Parite, Pazartesi günü $1,16 civarında işlem görerek geçen ayın 2021 zirvesinin
biraz altında kaldı. Yatırımcılar ekonomik, siyasi ve parasal beklentileri değerlendirirken,
gözler Trump ile Putin'in Ukrayna için yapacağı Cuma günkü görüşmeye
çevrildi. ABD'de zayıf istihdam verileri ve ISM Hizmetler PMI düşüşü Fed'den
faiz indirimi beklentilerini artırırken, ECB sekiz faiz indiriminin ardından
Temmuz'da gevşeme döngüsünü sonlandırdı.

ALTIN
Altın, bu sabah ons başına 3.350 dolara yaklaşarak iki haftadan uzun sürenin en
düşük seviyesinden toparlandı. Yatırımcılar, Trump ile Zelenskiy'nin bugün yapılacak
barış görüşmesine ve Avrupa liderlerinin katılımına odaklanıyor. Piyasalar
ayrıca, Eylül'de faiz indirimi beklentileri güçlenirken Powell'ın Jackson Hole
konuşmasını ve Fed tutanaklarını yakından izliyor.

GÜMÜŞ
Gümüş, yeni haftada ons başına 38 doların üzerine çıkarak geçen haftaki kayıplarının
bir kısmını telafi etti. Yatırımcılar, Trump ile Zelenskiy'nin Washington'daki
barış görüşmelerine ve bu hafta Jackson Hole'daki Fed sempozyumuna odaklanıyor.
Trump, Putin'le yaptığı görüşmenin ardından Zelenskiy'e hızlı anlaşma için
baskı yapacağını belirtirken, Putin olası barış için ABD ve Avrupa'nın Ukrayna'ya
güçlü güvenlik garantileri vermesine onay verdi.

HAM PETROL
WTI ham petrol Pazartesi sabahı varil başına 63 doların altında seyretti. Fiyatlardaki
düşüş, Trump ve Zelenskiy'nin Washington'daki barış görüşmelerine odaklanılmasıyla
devam etti. Trump, Cuma günü Putin'le yaptığı görüşmenin ardından Zelenskiy'e
hızlı çözüm için baskı yapacağını belirtirken, Rusya'ya ve petrolünü
alan ülkelere yaptırımlar konusunda daha yumuşak bir tutum sergiledi.




Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
-twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr-