Analiz- Işık Plastik Bilanço Değerlendirmesi (Marbaş Menkul)

Işık Plastik - Olumlu
Operasyonel verimlil
Işık Plastik, 2025 2.çeyrekte 574 milyon TL hasılat, 161 milyon TL FAVÖK ve 40 milyon
TL net kar ile beklentilerimize tam paralel sonuç paylaştı.
Ne iş yapar? Işık Plastik, farklı sektörlere yönelik plastik ürünler üreten bir
Türk şirketidir. Ana faaliyet alanları arasında inşaat, tarım ve aydınlatma gibi
sektörlerde kullanılan endüstriyel plastik levhalar yer alır. Bunun yanı sıra,
gıda sektörüne yönelik gıda ambalajları ve çeşitli kullan-at plastik ürünler
de üretmektedir. Şirket, hem Türkiye'deki hem de uluslararası pazarlardaki müşterilere
hizmet vermektedir.
Satışlar dengeli seyretti. Satışlar özellikle levha grubunda açıkça daralmayla birlikte
%17,64 oranında daralma kaydederken satışların %73,7'si levha grubundan
gelmektedir. Bu çeyrek itibariyle hizmet grubunda devreye girmiş olup odak noktası
olma çabası makroekonomik koşullar çerçevesinde sürdürülmüştür. Satışların
%41,18'i yurtiçi %58,82'si yurtdışına yapılmakta olup ihracat grubu satışların
önemli bir kısmı ABD ve AB'ye yapılmaktadır.
Gider optimizasyonu açıkça var diyebiliriz. Her ne kadar satışlar gözle görülür
şekilde düşse de satışların maliyetleri özelinde %31,41'lik düşüş brüt karlılığı
net bir şekilde destekledi. Bu doğrultuda brüt kar %26,94 artışla 209 milyon
TL seviyesine yükseldi. Brüt kar marjı ise bu zorlu koşullara rağmen 492 baz puan
artışla %29,44 seviyesine yükseliş kaydederek son dönemin en yüksek brüt kar
marjı takip edilmiş olundu.
Amortisman girişleri operasyonel karlılığı destekledi. Geçtiğimiz seneye göre %42,24
oranında artan amortisman girişleri, önemli ölçütte azaltılan genel yönetim
giderleri ve diğer faaliyet gelirlerinden gelen destekle brüt kardaki katkıyı
önemli ölçütte büyüterek FAVÖK %76,85 artışla 161 milyon TL seviyesine ulaştı.
ISKPL özelinde finansalları olumlu değerlendirmekle birlikte ana faaliyet olan levha
grubunun önümüzdeki dönemdeki etkisine paralel şekilde finansalların şekillenmesini
bekleyebiliriz.
ISKPL, 4 Eylül 2025 tarihine kadar VBTS tedbirlerine tabiidir.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -