Analiz- Bim Birleşik Mağazalar 2Ç2025 Sonuçları (Ziraat Yatırım)

Öneri AL
Hedef Hisse Fiyatı : 780,00 TL
BİM, 2Ç2025'i 2,7 Milyar TL Ana Ortaklık Net Dönem Karı ile tamamladı.

BİM'in 2025 yılı ikinci çeyrek ana ortaklık net dönem karı 2.693mn TL ile yıllık
%55,9 oranında gerilemiştir. Piyasa beklentisi 4.011mn TL ana ortaklık net dönem
karı gerçekleşmesi yönündeydi. Şirket'in satış gelirleri 2Ç2025 döneminde yıllık
%3,9 oranında artmış ve 153.239mn TL'ye çıkmıştır. Aynı dönemde Şirket'in
brüt karı %27,3 oranında artarak 31.484mn TL'ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı ise
yıllık 3,8 puan yükselişle %20,5 olarak gerçekleşmiştir. Aynı dönemde faaliyet
giderleri %12,4 oranında artmış ve 27.821mn TL'yi göstermiştir.

Faaliyet giderlerinin satışlara oranı da 1,4 puan yükselişle %18,2 seviyesine çıkmıştır.
Diğer faaliyetlerden ise bu dönemde net 115mn TL gelir kaydedilmiş ve
bunlara bağlı olarak da 3.777mn TL faaliyet karı oluşmuştur. 2Ç2024'te 191mn TL
faaliyet karı kaydedilmişti.

Diğer taraftan, 2Ç2025'teki FAVÖK %90,8 oranında artışla 9.423mn TL'yi (Beklenti:
6.555mn TL) göstermiştir. FAVÖK marjı 2,8 puan iyileşmeyle %6,1'e yükselmiştir.
Şirket'in yatırım faaliyetlerinden net gelirleri 1.422mn TL'yi göstermiştir.
Diğer yandan, net finansman giderleri 2Ç2025'te 1.796mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Aynı dönemde 1.345mn TL parasal kazanç (2Ç2024: 5.924mn TL parasal kazanç)
ve 2.069mn TL'lik vergi gideri sonrasında 2Ç2025 ana ortaklık net dönem karı 2.693mn
TL olarak gerçekleşirken, net kar marjı 2,4 puan azalışla %1,8 seviyesine
gerilemiştir.

İkinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte şirketin 6 aylık ana ortaklık net dönem karı
5.561mn TL olarak gerçekleşmiştir. Geçen yılın ilk yarısında 11.783mn TL ana ortaklık
net dönem karı açıklanmıştı.

Şirket TMS 29 etkisi hariç bazı finansal kalemlerini de açıklamıştır. Buna göre
2Ç2025 satış gelirleri 2Ç2024'e göre %41 artmış ve 151.610mn TL'ye ulaşmıştır.
2Ç2025 dönemi FAVÖK'ü 11.049mn TL ile 2Ç2024'ün %59 üzerinde gerçekleşmiştir. İkinci
çeyreğin vergi öncesi karı yıldan yıla %58 yükselmiş ve 7.725mn TL'yi göstermiştir.
2Ç2025 ana ortaklık net dönem karı ise göre yıllık %46 artarak 6.052mn
TL olarak gerçekleşmiştir.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -