Analiz- Hektaş Ticaret Bilanço Değerlendirmesi (Marbaş Menkul)

Hektaş Ticaret - Olumsuz
Beklentiler dahilinde zayıf sonuçlar

Hektaş Ticaret, 2025 2.çeyrekte 1,49 milyar TL hasılat, 372 milyon TL FAVÖK zararı
ve 637 milyon TL net zarar ile beklentilerimize tam paralel sonuç paylaştı.

Lider konumu koruma çabası devam ediyor. Şirket, tarım ilaçları sektöründe lider
konumunda yer almayı sürdürmektedir. Areo Tohumculuk tarafında da 31 tohum tescil
edilmiş olundu.

Üretimler sürüyor. Şirket:
- Gebze Bitki Korumada %73 kapasite kullanım oranı ile 8,02 milyon kg
- Niğde Bitki Korumada %59 kapasite kullanım oranı ile 3,61 milyon kg
- Adana Organomineral Gübrede %39,4 kapasite kullanım oranı ile 19,5 milyon kg üretim
gerçekleştirilmiştir.

Satışlar görece baskılandı. Fiyat davranışlarına rağmen şirketin özellikle organomineral
grubuna yönelmesiyle birlikte satışlarda %5,21'lik bir daralma takip edildi.
İlk 6 ayda satışlarda:
- 47,6 milyon kg tohum iş kolu
- 53,9 bin kg açık tarla iş kolu
- 5,72 milyon adet sebze tohumu
- 117 bin ton sebze deneme üretimi gerçekleştirilmiştir.
Operasyonel karlılık için konuşmak daha erken diyebiliriz. Yumuşak iniş koşullarının
tam olarak oluşmaması ve sektörel bakımdan sektörün tersine ayrışan bir Hektaş
yapısı doğal olarak operasyonel karlılığa katkı sağlayamıyor. Bu doğrultuda
gündeme getirilmesinin bir kıymeti kalmamaktadır.

HEKTS özelinde beklentilerimiz dahilinde gerçekleşen finansalı olumsuz değerlendirmekle
birlikte dipten dönüşün kademeli ancak sektörün aksine daha gecikmeli olacağını
değerlendiriyoruz.



* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan
bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar
doğurmayabilir.


Önemli Not: Bu haberde dosya eki bulunmaktadır. Kullanıcılarımızın dosyaya erişmek için
Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.

-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -