Fed’e yönelik faiz indirim belirsizliği piyasalarda oynaklığı artırıyor
- Yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi ekim ayında 223,2 milyar TL açık verdi
- Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcu eylülde aylık 3,4 milyar $ arttı
- Yurt içinde bugün konut fiyat endeksi ve kısa vadeli dış borç stoku açıklanacak
Fed’in aralık ayı kararına yönelik beklentilerini gözden geçiren piyasalarda faiz
hassas sektörler öncülüğünde hisse senedi satışları devam ederken, tahvil getirileri
son bir ayın zirvesine yakın seyrediyor. Güvenli liman talebinin arttığı
dönemde altın ise tahvil getirileri ve dolar endeksindeki güçlü seyirle baskılanıyor.
Bu sabah Avrupa vadeli işlemler piyasası ile Asya piyasalarındaki işlemler
dünkü satışların yeni güne taşındığına işaret ediyor. MSCI Dünya Endeksi dün
haftaya %0,88’lik kayıpla başlarken, son üç işlem günündeki birikimli gerileme
%2,5’e ulaştı. ABD’de faiz beklentilerine duyarlı finans (%-1,93) ve teknoloji
(%- 1,43) sektörleri liderliğinde S&P 500 ve Nasdaq sırasıyla %0,92 ve %0,84
değer kaybederek yaklaşık son 1 ayın en düşük seviyesine geriledi. Avrupa tarafında
ise, risk iştahının dışsal faktörlerle baskılandığı Eurostoxx-600 küresel
satıcılı seyre eşlik ederek %0,5 değer kaybetti.
Avrupa vadeli işlemler piyasası yeni günde güçlü negatif açılışa işaret ediyor.
Asya piyasalarında da bu sabah genele yayılan satıcılı seyir hakimken, Japonya
(Nikkei 225: %- 2,92) ve Güney Kore (KOSPI: %-3,16) borsaları bölgeden bir miktar
daha negatif ayrışıyor. Küresel risk iştahındaki zayıflamanın tetikleyicisi
olan faizler tarafında, dün iki Fed yetkilisi güvercin açıklamalarda bulunsa da
son iki hafta yetkililerin çoğunluğundan gelen enflasyonu öncelikleyen mesajlar
aralık ayında faiz indirimi konusunda acele edilmemesi yönünde. Fed Başkan Yardımcısı
Philip Jefferson, istihdamda aşağı yönlü risklerin arttığını, enflasyonda
ise yukarı yönlü risklerin azaldığını ancak faiz oranlarının nötr seviyeye
yaklaşması nedeniyle politika yapıcıların daha temkinli olması gerektiğini söyledi.
Fed Guvernörü Waller ise enflasyondan çok işgücü piyasasının endişe verdiğini
vurgulayarak aralık ayında faiz indirimini desteklediğini açıkladı. Bu sabah
itibarıyla piyasalar Fed’in aralık ayı faiz indirim kararına %44 ihtimal veriyor.
10 yıllık ABD tahvil getirisi dün 1 baz puan (bp) düşüşle %4,14’e gerilerken,
2 yıllık getiri %3,61 seviyesinde sabit kaldı. Dolar Endeksi (DXY) %0,3 değerlenerek
99,6’ya yükseldi. Euro/dolar paritesi %0,2 düşüşle 1,159’a geriledi.
Güvenli liman arayışının tekrar ön planda olduğu dönemde altın tahvil getirileri
ve dolar endeksindeki görece güçlü seyrin etkisiyle son üç işlem gününde aralıksız
gerilerken, bu sabah 4012$/ons seviyesinde işlem görüyor.
Avrupa Komisyonu Sonbahar Dönemi Ekonomik Tahmin Seti’ni yayınladı. Raporda AB’de
2025'in ilk üç çeyreğindeki büyümenin beklentileri aştığı, önümüzdeki dönemde,
zorlu dış koşullara rağmen ekonomik faaliyetin tahmin dönemi boyunca ılımlı bir
hızda büyümeye devam etmesinin beklendiği belirtildi. Euro Bölgesi için ekonomik
büyüme tahmini (EB) 2025 ve 2026 yılları için sırasıyla %1,3, 2026'da %1,2
(İlkbahar tahmini: %0,9 ve %1,4) olarak güncellendi. EB’de ortalama enflasyonun
düşüşünü sürdürerek 2025'te %2,1’e gerilemesi ve tahmin ufku boyunca ise %2 civarında
seyretmesi bekleniyor. Bütçe açığının milli gelire oranının 2024 yılında
%3,1’den 2025’te %3,2’ye 2026’da ise %3,3’e kademeli yükseleceği tahmin ediliyor.
ABD’de New York Empire State İmalat Anketi'ne göre, genel iş koşulları endeksinde
8 puan artarak 18,7'ye yükseldi. Yeni sipariş endeksi ve sevkiyat endeksinde
de artış görüldü. ABD’de inşaat harcamaları ağustosta aylık bazda %0,1 düşüş beklentilerine
karşın %0,2 arttı. Özel inşaat harcamaları, konut segmentindeki %0,8'lik
artışın öncülüğünde %0,3 arttı, konut dışı harcamalar daraldı.
Yurt içinde merkezi yönetim bütçe dengesi ekim ayında 223,2 milyar TL ile Hazine
nakit dengesinin (195,9 milyar TL) üzerinde açık verdi. 2024 yılı aynı döneminde
bütçe 186,3 milyar TL açık vermişti. Faiz dışı bütçe açığı ise ekim ayında 65,8
milyar TL oldu. 2024 yılının aynı döneminde 50,1 milyar TL açık verilmiş idi.
Böylece bütçe açığı Ocak-Ekim döneminde 1.440,5 milyar TL olarak gerçekleşti.
12 aylık birikimli olarak ise toplam bütçe açığı 2,29 trilyon TL’ye, faiz dışı
bütçe açığı ise 247 milyar TL’ye yükseldi.
Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcunda artış eğilimi devam etti, toplam
borç eylülde aylık 3,4 milyar $ artışla 206,2 milyar $ ile Haziran 2019’dan
bu yana en yüksek seviyede gerçekleşti. Bankaların toplam borcu aylık 2,2 milyar
$ artışla 81,0 milyar $, reel sektörün toplam borcu 0,7 milyar $ yükselişle
113,2 milyar $ oldu. Banka dışı finansal kuruluşların ise 0,5 milyar $ arttı.
Özel sektörün yurt dışından sağladığı kredi borcunun 1 yıla kadar olan vade dağılımında
(Eylül itibarıyla) Kasım 2025 – Eylül 2026 döneminde ödenecek toplam
borç 57,4 milyar $ seviyesinde bulunuyor, 37,3 milyar $’ı bankaların, 15,8 milyar
$’ı reel sektörün, 4,3 milyar $’ı banka dışı finansal kuruluşların.
Bloomberg HT Tüketici Güven Ön Endeksi kasımda aylık %5,56 artarak 72,14 değerini
aldı. Yurt içinde bugün ekim ayı konut fiyat endeksi ile eylül ayı kısa vadeli
dış borç stoku verileri açıklanacak. Hazine bugün 2 yıl vadeli TLREFK’ye endeksli
kira sertifikası ihracı ve Perşembe günü 2 yıl vadeli ABD doları cinsi devlet
tahvili ile kira sertifikasının doğrudan satışını gerçekleştirecek.
Piyasa ve Teknik Görünüm
BIST-100 endeksine dün en güçlü katkı günü %7 yükselişle tamamlayan Aselsan hissesinden
geldi. Buna karşılık gıda perakendecileri, bankalar ve telekom hisselerinde
bir miktar olumsuz ayrışma gördük. Piyasa tarafında bugün 2 yıl vadeli TLREFK
endeksli kira sertifikası ihracı ve ekim ayı konut fiyat endeksi verileri takip
edilecek. ABD hisse senedi endeksleri ise dün faiz beklentilerindeki belirsizliğin
fiyatlanmasıyla düşüş eğilimindeydi. Yurt dışı tarafta bu sabah itibarıyla
da hisse senetlerinin zayıf seyrettiğini görüyoruz. BIST’de bugün yatay bir
eğilim bekliyoruz.
Teknik Yorum: BIST100 dün günün genelinde alıcılı seyretti. Kapanış 10698 seviyesinde
gerçekleşti. BIST’te kapanış nispeten kuvvetli olduğunu düşündüğümüz 10566-10520
bandının hemen üzerinde. Kapanışın bu bölge üzerinde olması halen sınırlı
da olsa bir miktar iyimserliğin korunduğuna işaret ediyor. Bu bölge altında
ise 10269- 10208 bandı kuvvetli diğer destek bölgesi olarak belirtilebilir. Endekste
kısa periyot için yeni yatay kanal hareketinin ancak 11025 seviyesi üzerinde
kapanışla gelişebileceğini yineliyoruz. Bu seviye üzerindeki harekete bağlı
olarak 11218 ve 11530 seviyelerine yönelme görülebilir. BIST’te 11156-11372 bölgesinin
de haftalık grafikler için önemli direnç konumunda olduğunu, bu bölge
üzerinde haftalık kapanış durumunda ancak yeni ve belirgin bir yukarı hareket yaşanabileceğini
hatırlatıyoruz. Dün de test edilen 10713/869 bandı ara direnç olarak
düşünülebilir. Aşılması iyimserliğin devamını getirebilir. BIST100 için 10566-10520-10354-
10269/208-10053 destek, 10713/869-11025-11156-11218- 11372 direnç.
Portföy Seçimleri
Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Coca-Cola İçecek, Entra, Koç Holding,
Medikal Park, Migros, Otokar, Tofaş, Torunlar GYO, Tüpraş, Turkcell.
Şirket Haberleri
Torunlar GYO (TRGYO, EÜG, 12A HF: 126 TL): YK Başkanı ve Genel Müdür Aziz Torun,
14 Kasım’da 73,50 TL fiyattan gerçekleştirdiği ~408 bin pay alımıyla kümülatif
alımını ~1,88 milyon pay seviyesine yükseltti. Mehmet Torun’un daha önce 59,35
TL ortalama fiyattan yaptığı 195 bin pay alımıyla birlikte, kardeşler toplamda
~2,07 milyon pay (3A OİH’nin ~%115’i) biriktirmiş oldu. Ortalama maliyetleri 70,52
TL ile 17 Kasım kapanışının %4,4 altında bulunuyor.
Kripto Para Durumu
- JPMorgan: Bitcoin İçin 94.000 USDT Maliyet Tabanı
- XRP ETF’i Wall Street’te Güçlü Açılış Yaptı
- Çekya Merkez Bankası, Dijital Varlık Test Portföyü Kurdu
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
