Hisse Senedi piyasasında toparlanma çabaları devam ediyor, 10,800-850 aralığı ilk
önemli direnç bölgesi
Küresel piyasalarda yüksek değerlemeler, yapay zeka balonuna ilişkin endişeler,
özel kredi piyasası ile ilgili riskler, ABD'de hükümet yeniden açılırken makro
verilerin açıklanma takvimindeki belirsizlik ve ABD Merkez Bankası yetkililerinin
faiz indirimi beklentilerinin aksi yönünde açıklamalar yapmaları soru işareti
yaratan konu başlıkları olarak öne çıkıyor. Bu hafta açıklanacak ABD istihdam
verileri ve Nvidia bilançosu öncesinde düzeltme hareketinin devam ettiği piyasada,
küresel risk barometresi de olarak izlenen S&P 500 endeksi dün günü %0.9 civarı
düşüşle, teknoloji endeksi Nasdaq ise %1.2 civarı tamamladı. S&P 500 endeksi
29 Ekim zirvesinden bu yana %4 civarı gerilemiş durumda. Fed'den son dönemde
gelen temkinli açıklamaların ardından 10 Aralık Fed toplantısı öncesinde faiz
indirimi beklentilerinin %40 civarında seyrettiğini görüyoruz. Bir ay öncesine
kadar faiz indirimine kesin gözüyle bakılıyordu. Dün açıklanan ADP özel sektör
istihdam verisi zayıf sinyaller üretmeye devam ederken ABD'de yatırım notu yüksek
şirket tahvillerinden kredi notu çöp statüsünde bulunan tahvillere kadar risk
primleri son haftalar içindeki en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor. Bu sabah
Asya piyasalarında zayıf eğilim etkili, vadeli endekslerin negatif açılış
sinyali verdiğini takip ediyoruz. Japonya'nın 20 yıllık devlet tahvili satışı,
Başbakan Sanae Takaichi'nin ilk ekonomik paketinden önce yatırımcıların ilave arz
konusunda hala temkinli olduğunu gösterdi. İhalede yatırımcıların ilgisini gösteren
talep karşılama oranı, geçen ayki 20 yıllık tahvil satışında 3,56 iken,
bu ay 3,28'e geriledi. Bugün ABD piyasa kapanışı sonrasında açıklanacak Nvidia'nın
bilançosuna piyasaların vereceği tepki yakından izlenecek.
Günlük Takvim
- 10:00 İngiltere ekim ayı tüketici enflasyonu verileri açıklanacak
- 22:00 Fed FOMC tutanakları açıklanacak
- 22:00 New York Fed Başkanı John Williams konuşacak
- Nvidia bilançosu açıklanacak
Bültenden Başlıklar
- Piyasa Yorumu
- Sektör ve Şirket Haberleri
* Garanti <GARAN TI> takipteki kredi portföyü satışı
- Açıklanan Kar Paylar
Piyasa Yorumu
Küresel piyasalarda yüksek değerlemeler, yapay zeka balonuna ilişkin endişeler,
özel kredi piyasası ile ilgili riskler, ABD'de hükümet yeniden açılırken makro
verilerin açıklanma takvimindeki belirsizlik ve ABD Merkez Bankası yetkililerinin
faiz indirimi beklentilerinin aksi yönünde açıklamalar yapmaları soru işareti
yaratan konu başlıkları olarak öne çıkıyor. Bu hafta açıklanacak ABD istihdam
verileri ve Nvidia bilançosu öncesinde düzeltme hareketinin devam ettiği piyasada,
küresel risk barometresi de olarak izlenen S&P 500 endeksi dün günü %0.9 civarı
düşüşle, teknoloji endeksi Nasdaq ise %1.2 civarı tamamladı. S&P 500 endeksi
29 Ekim zirvesinden bu yana %4 civarı gerilemiş durumda. Fed'den son dönemde
gel en temkinli açıklamaların ardından 10 Aralık Fed toplantısı öncesinde faiz
indirimi beklentilerinin %40 civarında seyrettiğini görüyoruz. Bir ay öncesine
kadar faiz indirimine kesin gözüyle bakılıyordu. Dün açıklanan ADP özel sektör
istihdam verisi zayıf sinyaller üretmeye devam ederken ABD'de yatırım notu yüksek
şirket tahvillerinden kredi notu çöp statüsünde bulunan tahvillere kadar risk
primleri son haftalar içindeki en yüksek seviyelerine yakın seyrediyor. Bu
sabah Asya piyasalarında zayıf eğilim etkili, vadeli endekslerin negatif açılış
sinyali verdiğini takip ediyoruz. Japonya'nın 20 yıllık devlet tahvili satışı,
Başbakan Sanae Takaichi'nin ilk ekonomik paketinden önce yatırımcıların ilave
arz konusunda hala temkinli olduğunu gösterdi. İhalede yatırımcıların ilgisini
gösteren talep karşılama oranı, geçen ayki 20 yıllık tahvil satışında 3,56 iken,
bu ay 3,28'e geriledi. Bugün ABD piyasa kapanışı sonrasında açıklanacak Nvidia'nın
bilançosuna piyasaların vereceği tepki yakından izlenecek. Nvidia bilançosu
ile birlikte Fed'den gelecek mesajlar da takip edilecek. İngiltere ekim ayı
tüketici enflasyonu verileri TSİ 10:00'da Euro Bölgesi ekim ayı revize TÜFE verileri
TSİ 13:00'te açıklanacak. Fed Guvernörü Stephen Miran TSİ 18:00'de, Richmond
Fed Başkanı Tom Barkin TSİ 20:45'te, New York Fed Başkanı John Williams TSİ
22:00'de konuşacak. Fed 28-29 Ekim tarihlerinde gerçekleştirilen ve politika faiz
bandının 25 baz puan düşürüldüğü Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısının
tutanakları TSİ 22:00'de açıklanacak. Haftanın geri kalanında ABD'de Perşembe
günü açıklanması beklenen Eylül ayı tarım dışı istihdam verisi, Fed yetkililerinin
istihdam verilerini nasıl değerlendireceği takip edilecek.
Yurtiçine baktığımızda ise BIST-100 endeksinde tepki denemeleri öne çıkarken büyük
resimde siyasi gelişmeler, yavaşlayan dezenflasyon süreci ve faiz indirim süreci
piyasaları şekillendiren ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Bugün Cumhurbaşkanı
Tayyip Erdoğan'ın Ukrayna Cumhurbaşkanı Volodymyr Zelenskiy ile yapacağı
görüşme ve ardından gerçekleşecek basın toplantısı takip edilecek. Dün TLREFK'ya
endeksli iki yıl vadeli kira sertifikası ihracı ile 17.8 milyar lira borçlanan
Hazine yarın gerçekleşecek iki dolar cinsi doğrudan satış ile Kasım ayı
borçlanma programını tamamlayacak. Dezenflasyonda son aylarda yaşanan yavaşlama,
enflasyonun tahmin edilenden çok daha uzun süre yüksek kalabileceği endişesi
öne çıkarken bu süreçte Merkez Bankası faiz indirim hızını belirgin yavaşlattı.
Hatırlanacağı beklenti üzerinde gelen enflasyon verileri ile birlikte TCMB son
PPK toplantısında faiz indirim hızını azaltmış ve dezenflasyon sürecinin yavaşladığını
belirterek başta gıda olmak üzere son dönem fiyat gelişmelerinin dezenflasyon
süreci üzerinde oluşturduğu risklere dikkat çekmişti. Ekim ayı enflasyon
verisinde hem çekirdek verilerde hem de ÜFE'deki katılığın devam ettiğini takip
ettik. Ekim ayı enflasyon verisi ardından TCMB Başkanı Karahan'ın enflasyon
raporu sunumundaki şahin içerikli mesajları ön plandaydı. Enflasyon beklentilerdeki
kısa vadeli bozulma belirginleşirken yatırımcıların 2026 sonuna ilişkin endişeleri
de artarken geçen hafta açıklanan Kasım ayı piyasa katılımcıları anketinde,
yıl sonu TÜFE beklentisi bir önceki anketteki %31.77'den %32.2'ye yükseldi.
Piyasanın 12 ay sonrası yıllık TÜFE beklentisi yaklaşık %23.5 seviyesinde.
Bu sabah:
- Asya piyasalarında zayıf eğilim etkili
- Almanya %0.1, ABD vadelileri %0.2 civarı ekside
- Dolar endeksi yatay
- Altın yükseliyor
- Gelişmekte olan ülke döviz kurları dolara karşı yatay
Hisse Senedi piyasasında toparlanma çabaları devam ediyor, 10,800-850 aralığı ilk
önemli direnç bölgesi. Salı günü hafif alıcılı bir seyrin etkili olduğu hisse
senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %0.28''lik yükselişle 10,728 seviyesinden
tamamladığını görüyoruz. Genel bir değerlendirme yaptığımızda, geçen
hafta yaşanan %3.28'lik kaybın ardından başlayan tepki denemelerinin devam ettiği
piyasada, yurtdışında yaşanan satıcılı seyre kıyasla daha güçlü bir eğilimin
oluştuğu dikkati çekiyor. Ancak bu eğilimin endeksin ilk önemli direnç eşiği
olarak izlediğimiz 10,800/850 bölgesini aşma konusunda da henüz yetersiz kaldığını
söyleyebiliriz. Önümüzdeki süreçte ise, yukarı yönde gelişebilecek olası toparlanma
çabalarının güçlenebilmesi için öncelikle 10,800/10,850 aralığının ilk
önemli sınav bölgesi olduğunu düşünüyor ve mevcut tepki denemelerinin bir üst
direnç alanı konumundaki 11,150'lere doğru devam edebilmesi için özellikle 10,850
üzerinde kalıcı fiyatlamalara ihtiyaç olduğuna inanıyoruz. Aşağı yönde baktığımızda
da, kısa vadeye yönelik olarak 10,400 bölgesindeki yükselen trend desteğini
takip ediyoruz. Daha geniş bir resimde ise, orta vadeye yönelik ana destek
olarak da 10,200 bölgesinde bulunan 200 günlük üssel ortalamanın önem kazanabileceğine
inanıyoruz.
Bugün İngiltere ekim ayı tüketici enflasyonu verileri TSİ 10:00'da açıklanacak.
Euro Bölgesi ekim ayı revize TÜFE TSİ 13:00'te açıklanacak. Tüketici Fiyat Endeksi'nde
daha önce açıklanan aylık %0,2, yıllık %2,1 artışlarda revizyon beklenmiyor.
Fed Guvernörü Stephen Miran TSİ 18:00'de, Richmond Fed Başkanı Tom Barkin
TSİ 20:45'te, New York Fed Başkanı John Williams TSİ 22:00'de konuşacak. Fed 28-29
Ekim tarihlerinde gerçekleştirilen ve politika faiz bandının 25 baz puan düşürüldüğü
Federal Açık Piyasa Komitesi toplantısının tutanaklarını TSİ 22:00'de
yayımlayacak. Kısa süre önce 5 trilyon dolarlık piyasa değerine ulaşan ilk şirket
olan yapay zeka ve çip devi Nvidia'nın üçüncü çeyrek bilançosu açıklanacak.
ABD'de hükümet açılsa da verilerin ne zaman açıklanacağına dair bilgilendirmeler
bekleniyor ve gecikmelerin sürebileceği belirtiliyor. Gecikmeli eylül ayı istihdam
verileri perşembe günü açıklanacak. Fed yetkililerinden hafta boyunca gelecek
açıklamalar özellikle istihdam verisine yönelik yorumları da takip edilecek.
Fed Başkanı Powell'ın aralık ayında faiz indirimine kesin gözüyle bakılmaması
gerektiği yönündeki uyarısının ardından ABD Merkez Bankası'nın (Fed) bir faiz
indirim kararı daha alıp almayacağına yönelik belirsizlik soru işareti yaratan
konular arasında yer alıyor. Fed'den temkinli açıklamalar gelmeye devam ettiğini
görüyoruz. Son durumda Aralık ayı faiz indirimi beklentileri %40 civarına
gerilemiş durumda.
Sektör ve Şirket Haberleri
Garanti <GARAN TI> takipteki kredi portföyü sat
Garanti Bankası takipteki kredilerinde yer alan toplam 1.6 milyar TL'lik portföyü
(toplam takipteki kredilerinin %3'ü) toplam 272 milyon TL'ye Gelecek Varlık'a
, Dünya Varlık'a ve Ortak Varlık'a satışını gerçekleştirdi. Satış fiyatının satışa
konu portföye oranı %17. 3Ç25 itibarı ile Garanti'nin takipteki kredi oranı
%2.8 seviyesindedir. Satışın Garanti'nin takipteki kredi oranına yaklaşık 10
baz puan düşürücü etkisi olacaktır. Garanti için nötr olarak değerlendiriyoruz.
Gelecek Varlık bu işlemi dün açıklamıştı ve nötr olarak değerlendiriyoruz.
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
