Raporun Tamamı:
https://www.ykyatirim.com.tr/mailing/a2fb1386-9116-4daf-b38b-33bb423db0d4.pdf
BIST-100 endeksinde toparlanma çabaları güç kazanıyor
Küresel piyasalarda yüksek değerlemeler, yapay zeka sektöründeki gelişmeler, özel
kredi piyasası ile ilgili riskler, Anayasa Mahkemesinin Trump gümrük vergileri
ile ilgili kararı ve Fed'in faiz indirimlerine yönelik belirsizlik piyasaları
şekillendiren ana konu başlıkları olarak öne çıkıyor. ABD istihdam verileri ve
Nvidia bilançosu öncesinde tepki denemelerinin etkili olduğu piyasada küresel
risk barometresi de olarak izlenen S&P 500 endeksi son dört günlük kayıplarına
son verdi ve dün günü %0.4 civarı yükselişle pozitif bölgede tamamladı. Dolar endeksindeki
yükselişler ön plandaydı. Dün akşam açıklanan Fed tutanaklarında, birçok
üyenin 2025 yılının geri kalanında faiz oranlarını sabit tutmanın uygun olacağı
görüşünde olduğunu takip ettik. Diğer taraftan ABD yönetimi kapanma sırasında
bazı verilerin toplanamaması nedeniyle ekim ayı istihdam raporunun yayınlanmasını
dün iptal ettiğini duyurdu ve kasım ayı verilerini, Fed'in yılın son toplantısının
sonrasına, 16 Aralık'a erteledi. Böylelikle 10 Aralık Fed toplantısı
öncesinde faiz indirimi beklentilerinin %30 civarına gerilediğini görüyoruz.
ABD'de seans sonrası açıklanan Nvida bilançosunun güçlü sinyaller üretmesi ile
birlikte bu sabah tepki yükselişlerinin etkili olduğunu takip ediyoruz. Bu sabah
Asya piyasalarında ve vadeli endekslerde yükselişler öne çıkıyor.
Günlük Takvim
- Hazine ve Maliye Bakanlığı 2 yıl vadeli ABD doları cinsinden 6 ayda bir kupon
ödemeli tahvil satışı gerçekleşecek
- Hazine ve Maliye Bakanlığı 2 yıl vadeli ABD doları cinsinden 6 ayda bir kira ödemeli
sukuğun doğrudan satışını gerçekleştirecek
- 14:30 TR - Yabancı yatırımcıların bono ve hisse stoku (14 Kasım)
- 16:30 ABD Eylül ayı tarım dışı istihdam verisi açıklanacak (beklenti:
50.000 önceki: 22.000)
Bültenden Başlıklar
- Piyasa Yorumu
- Sektör ve Şirket Haberleri
* Aselsan <ASELS TI> Yeni İş İlişkisi
- Açıklanan Kar Payları
Piyasa Yorumu
Küresel piyasalarda yüksek değerlemeler, yapay zeka sektöründeki gelişmeler, özel
kredi piyasası ile ilgili riskler, Anayasa Mahkemesinin Trump gümrük vergileri
ile ilgili kararı ve Fed'in faiz indirimlerine yönelik belirsizlik piyasaları
şekillendiren ana konu başlıkları olarak öne çıkıyor. ABD istihdam verileri ve
Nvidia bilançosu öncesinde tepki denemelerinin etkili olduğu piyasada küresel
risk barometresi de olarak izlenen S&P 500 endeksi son dört günlük kayıplarına
son verdi ve dün günü %0.4 civarı yükselişle pozitif bölgede tamamladı. Dolar endeksindeki
yükselişler ön plandaydı. Dün akşam açıklanan Fed tutanaklarında, birçok
üyenin 2025 yılının geri kalanında faiz oranlarını sabit tutmanın uygun olacağı
görüşünde olduğunu takip ettik. Diğer taraftan ABD yönetimi kapanma sırasında
bazı verilerin toplanamaması nedeniyle ekim ayı istihdam raporunun yayınlanmasını
dün iptal ettiğini duyurdu ve kasım ayı verilerini, Fed'in yılın son toplantısının
sonrasına, 16 Aralık'a erteledi. Böylelikle 10 Aralık Fed toplantısı
öncesinde faiz indirimi beklentilerinin %30 civarına gerilediğini görüyoruz.
ABD'de seans sonrası açıklanan Nvida bilançosunun güçlü sinyaller üretmesi ile
birlikte bu sabah tepki yükselişlerinin etkili olduğunu takip ediyoruz. Bu sabah
Asya piyasalarında ve vadeli endekslerde yükselişler öne çıkıyor. Çip üreticisi
Nvidia üçüncü çeyrek bilançosunda gelir ve kar rakamı beklentileri aşarken
dördüncü çeyrek beklentilerinde ise güçlü rakamlar öne çıktı. Önümüzdeki çeyrekte
yaklaşık 65 milyar dolarlık satış beklediğini duyurdu. Bu, analistlerin tahminlerinden
yaklaşık 3 milyar dolar daha yüksek bir rakam. Gelirler %62 artarak
57 milyar dolara ulaştı. Hisse başına kar 1,30 dolar oldu. Analistler 55,2 milyar
dolarlık satış ve hisse başına 1,26 dolarlık kar tahmininde bulunmuştu. Nvidia,
son haftalarda yapay zeka ilişkili ürünlere yapılan aşırı harcamaların sürdürülebilir
olmadığına dair artan endişelerle karşı karşıya kalmıştı. Nvidia ardından
bugün TSİ 16:30'da açıklanacak ABD Eylül ayı tarım dışı istihdam verilerinin
tepki yükselişlerine des tek olup olmayacağını takip edeceğiz. Tarım dışı istihdamda
50 bin kişi artış bekleniyor. Çok zayıf veya çok güçlü rakamların risk
iştahını bozabileceğini piyasa beklentilerine yakın rakamların ise piyasalar
için olumlu etki yaratabileceğini not edelim. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack
TSİ 16:45'te, Fed Guvernörü Lisa Cook TSİ 19:00'da, Chicago Fed Başkanı Austan
Goolsbee TSİ 20:40'ta konuşacak. Walmart bilanço açıklayacak. Yurtiçine baktığımızda
ise BIST-100 endeksinde tepki yükselişleri öne çıkarken büyük resimde siyasi
gelişmeler, yavaşlayan dezenflasyon süreci ve faiz indirim süreci piyasaları
şekillendiren ana konu başlıkları olmaya devam ediyor. Bugün tüketici güven
endeksi, TCMB ve BDDK verileri takip edilecek. Dezenflasyonda son aylarda yaşanan
yavaşlama, enflasyonun tahmin edilenden çok daha uzun süre yüksek kalabileceği
endişesi öne çıkarken bu süreçte Merkez Bankası faiz indirim hızını belirgin
yavaşlattı. Hatırlanacağı beklenti üzerinde gelen enflasyon verileri ile birlikte
TCMB son PPK toplantısında faiz indirim hızını azaltmış ve dezenflasyon sürecinin
yavaşladığını belirterek başta gıda olmak üzere son dönem fiyat gelişmelerinin
dezenflasyon süreci üzerinde oluşturduğu risklere dikkat çekmişti. Ekim
ayı enflasyon verisinde hem çekirdek verilerde hem de ÜFE'deki katılığın devam
ettiğini takip ettik. Ekim ayı enflasyon verisi ardından TCMB Başkanı Karahan'ın
enflasyon raporu sunumundaki şahin içerikli mesajları ön plandaydı.
Bu sabah:
- Asya piyasalarında tepki yükselişleri etkili
- Almanya %0.7, ABD vadelileri %1.3 civarı artıda
- Dolar endeksi yükseliyor
- Toparlanma çabasının öne çıktığı altın yatay
- Gelişmekte olan ülke döviz kurları dolara karşı ya
Toparlanma çabaları güç kazanıyor. Salı günü alıcılı bir seyrin etkili olduğu hisse
senedi piyasasında BIST100 Endeksinin kapanışı %1,63'lük yükselişle 10,903
seviyesinden tamamladığını görüyoruz. Genel bir değerlendirme yaptığımızda, son
dönemdeki zayıf seyrin ardından ilk önemli direnç olarak izlediğimiz 10,800/850
aralığını aşmayı başaran piyasada, toparlanma çabalarının güç kazanmaya başladığını
söyleyebiliriz. Yaşanan harekete, %3,28'lik artışla XBANK Endeksi liderlik
ederken, diğer sektör endekslerinin de katılımının sağlanabilmiş olmasını, mevcut
hareketin devamlılığı açısından cesaret verici olarak değerlendiriyoruz.
Teknik seviyelere baktığımızda ise, ilk önemli direnç olarak 11,541 zirvesinden
beri geçerli olan k.v alçalan trendin direnci konumundaki 11,000 puanı izliyoruz.
Bu seviyenin üzerindeki kalıcı fiyatlamalarda ise, öncelikle 11,150 bölgesindeki
yatay direnç, ardından da 11,600'lerdeki TL zirve bölgesi ajandaya girmeye
başlayacak. Aşağı yönde ise, dün yukarı yönde kırılan 10,800/850 aralığının artık
ilk önemli destek görevi üstlenmesi beklenebilir. Bu aralık üzerinde kalınabildiği
sürece piyasadaki toparlanma çabalarının devam etmesini bekleriz. Bir
alt destek olarak da son dip 10,055 seviyesinden beri geçerli olan k.v yükselen
trendin desteği konumundaki 10,650 bölgesini takip etmeyi öneriyoruz.
Bugün Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) kasım ayı Tüketici Güven Endeksi verisini
saat 10:00'da açıklayacak. Hazine ve Maliye Bakanlığı 2 yıl vadeli ABD doları
cinsinden 6 ayda bir kupon ödemeli tahvil ile 2 yıl vadeli ABD doları cinsinden
6 ayda bir kira ödemeli sukuğun doğrudan satışlarını gerçekleştirecek. Bankacılık
Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) 14:00'te bankacılık sektörü verileri kapsamında
Kur Korumalı Türk Lirası Mevduat ve Katılma hes aplarının toplam büyüklüğünde
yaşanan haftalık değişimi duyuracak. TCMB 14:30'da 14 Kasım'da biten haftaya
ait yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymet istatistiklerini, yurtiçi yerleşiklerin
döviz tevdiat hesaplarındaki değişimi ve Merkez Bankası'nın brüt rez erv
verilerini yayımlayacak. Avrupa Birliği dışişleri bakanları Brüksel'de bir araya
gelecek. ABD'de hükümetin kapalı olması nedeniyle zamanında açıklanamayan
eylül ayı istihdam verileri TSİ 16:30'da yayımlanacak. Tarım dışı istihdamda 50
bin kişi artış açıklanması bekleniyor. Faiz indirimi beklentilerine destekleyecek
nitelikteki rakamlar piyasaya destek olabilir. Cleveland Fed Başkanı Beth Hammack
TSİ 16:45'te, Fed Guvernörü Lisa Cook TSİ 19:00'da, Chicago Fed Başkanı
Austan Goolsbee TSİ 20:40'ta konuşacak. Walmart bilanço açıklayacak. Fed yetkililerinden
gelecek açıklamalar özellikle istihdam verisine yönelik yorumlar önemli
olabilir. Fed Başkanı Powell'ın aralık ayında faiz indirimine kesin gözüyle
bakılmaması gerektiği yönündeki uyarısının ardından ABD Merkez Bankası'nın (Fed)
bir faiz indirim kararı daha alıp almayacağına yönelik belirsizlik soru işareti
yaratan konular arasında yer alıyor. Fed'den temkinli açıklamalar gelmeye devam
ettiğini görüyoruz. Son durumda Aralık ayı faiz indirimi beklentileri %40 civarına
gerilemiş durumda.
Sektör ve Şirket Haberleri
Aselsan <ASELS TI> Yeni İş İlişkisi
Aselsan , Türk Havacılık ve Uzay Sanayii (TUSAŞ) ile 101,8 milyon USD tutarında
yeni bir sözleşme imzaladı. Yeni sözleşme, şirketin 3Ç25 sonu itibarıyla 17,9 milyar
USD olan bakiye siparişlerinin %0,6'sına tekabül ediyor. Sözleşme, aviyonik
sistemlerin tedariğine ilişkindir. Yeni sözleşmeyi bakiye siparişler içindeki
sınırlı payı nedeniyle sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz
* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.
Önemli Not: Bu haberde ilişkili internet sitesine link bulunmaktadır.
Kullanıcılarımızın habere erişmek için Manşet'in üst kısmında yer alan linki tıklamaları yeterlidir.
-iDeal Haber Merkezi-
- twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr -
