Analiz- Günlük Bülten (NCM Investment)

GÜNE BAŞLARKEN ÖNE ÇIKAN GELİŞMELER
-----------------------------------
Neyi Fiyatladık,:
ABD hisse senedi endeksleri, Fed Başkanı Jerome Powell'ın faiz indirimi konusunda
esnek tutum sergilemesi ve Trump'ın Orta Doğu'da ateşkese dair açıklamalarıyla
değer kazandı. Yatırımcı iştahındaki artış, özellikle teknoloji hisselerine alım
getirdi. S&P 500 günü %1,1 artıda tamamlarken, Nasdaq 100 %1,4 yükselerek Şubat'tan
bu yana en yüksek kapanışına yaklaştı. Dow Jones da %1,2 prim yaptı. Bizim
de geçmiş yayınlarımızda adından sıkça bahsettiğimiz Micron, Microchip ve
Palantir hisseleri dün öne çıkan kazananlar oldu.
Öte yandan Haziran ayına ilişkin açıklanan Conference Board (CB) tüketici güveni
verisi, Beyaz Saray'ın ticaret savaşını yumuşatma adımlarına rağmen, Amerikan
halkının gümrük tarifeleri konusundaki endişelerinin sürdüğünü gösterdi.
Avrupa borsalarında da risk iştahındaki toparlanmanın etkisi hissedildi. Orta Doğu
kaynaklı jeopolitik endişelerin hafiflemesiyle Fransa ve Almanya endeksleri
%1'in üzerinde yükseldi. Sektörel olarak teknoloji ve tüketici hizmetleri hisseleri
öne çıkarken, enerji ve savunma şirketlerinde performans görece zayıf kaldı.
Güvenli liman talebinin zayıflamasıyla değerli metallerde baskı artarken, petrol
fiyatlarındaki sert düşüş enerji ithalatçısı ülkeler için olumlu bir ortam oluşturdu.
Yurt içinde de 12 günlük İran-İsrail savşının sona ermesi, İlk etapta ateşkesin
ihlal edildiğine dair haberler gündeme gelse de ABD Başkanı Trump'ın doğrudan devreye
girmesi ile sürecin düzenlenmesi piyasaya alım getirdi.
Neyi Fiyatlayacağız,
Fed Başkanı'nın bugün Senato'daki sunumunun, büyük ölçüde dünkü açıklamaların tekrarından
ibaret olması nedeniyle piyasa üzerinde sınırlı bir etkisi olması bekleniyor.
Ancak Fed'in veri odaklı yaklaşımı nedeniyle makroekonomik göstergelere
duyarlılık yüksek seyrediyor. Bu bağlamda, Cuma günü açıklanacak PCE verisi,
piyasa yönü açısından kritik bir belirleyici olacak.
Küresel ve jeopolitik gelişmeler Türkiye için hem enflasyon hem de cari açık beklentileri
açısından destekleyici bir tablo sunuyor. İçeride açıklanacak enflasyon
verisi ve CHP kurultayına ilişkin hukuki süreç, kısa vadeli piyasa algısında
belirleyici olacak. Belirsizliklerin sınırlı kalması halinde Borsa İstanbul'da
Temmuz öncesi pozitif bir ivme görülebilir.

NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ENDEKS YORUMU
BIST100,
Orta Doğu kaynaklı ateşkes haberleri, hisse senedi piyasalarında belirgin bir rahatlama
yaratırken BIST 100 endeksinde güçlü bir toparlanmayı tetikledi. Ulaştırma
sektörü başı çekerken, endeksin 9.000 seviyesinden aldığı destekle 9.500 ve
9.800 dirençlerine doğru ivme kazanabileceği görülüyor. Küresel risk iştahındaki
artış ve Temmuz ayında gündeme gelebilecek faiz indirimi beklentisi özellikle
banka hisselerine olan ilgiyi artırabilir. Ancak yüksek faiz ortamı halen yatırımcıların
hisse senetlerine olan yönelimini sınırlayan temel faktörlerden biri
olarak önemini koruyor.
Destekler, 9.300 - 9.200 - 9.000
Dirençler: 9.500 - 9.700 - 9.900

YURT İÇİ PİYASALAR ŞİRKET HABERLERİ
-----------------------------------
ENERY & AHGAZ - Ahlatcı Altın İşletmeleri'nin 16.826 ons içeriğe sahip Sındırgı
altın madeni için girdiği ihalede birinci olduğu açıklandı.
GARAN - Yurt dışında yerleşik kurumsal yatırımcılara dolar cinsinden sermaye benzeri
( Basel III uyumlu) tahvil ihracı için Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A,
BofA Securities, J.P. Morgan Securities plc, BNP Paribas, Emirates NBD Bank
PJSC, First Abu Dhabi Bank, MUFG Securities EMEA plc ve Standard Chartered Bank'ın
yetkilendirildiği açıklandı.
HEDEF - PSDTC'nin 825.000 adet A Grubu payının, pay başına yaklaşık 50,5053 TL izafe
edilmek suretiyle toplam 41,67 milyon TL'ye devralındığı, şirketçe yönetim
kontrolünün elde edildiği, SPK'ya zorunlu pay alım teklifi başvurusunda bulunulacağı
açıklandı.
MAALT - Divan Talya Oteli'nin yeniden yapımı ve Konferans Merkezi'nin yenilenmesi
projesi kapsamında yatırım tutarının 100 milyon dolar olarak revize edilmesine,
revize toplam yatırım tutarı doğrultusunda gündeme gelecek 50 milyon dolar tutarındaki
finansman ihtiyacının 40 milyon dolar tutarındaki kısmının ana ortak
KCHOL'e tahsisli sermaye artırımı yapılması suretiyle finanse edilmesinin değerlendirildiği
açıklandı.
MACKO - 500.000 TL tutarında sermayeye sahip Mackolik Teknoloji unvanlı yeni bir
iştirak kurulmasına karar verildiği açıklandı.
MEGMT - Şirketin 3 adet GES projesinden ikisi olan Kütahya ve Bilecik GES projelerinin
bitirilerek mahsuplaşma işlemlerine başlanıldığı, Tunceli GES projesinin
ise mahsuplaşma işlemlerinin 2025 yılı 3. çeyreği sonlarında veya 4. çeyrek başlarında
gerçekleşerek devreye alınmasının beklendiği açıklandı.
AEFES - Şirket sermayesi bugün 758,5 milyon TL'den %900 oranında bedelsiz olarak
5,3 milyar TL artışla 5,9 milyar TL'ye yükseltilecek.
KONTR - Şirket sermayesinin 650 milyon TL'den %300 oranında bedelli olarak 1,95
milyar TL artışla 2,60 milyar TL'ye yükseltilmesine karar verildi.

NCM ARAŞTIRMA VADELİ YORUM
--------------------------
BIST30 YAKIN VADE,
Haziran Vadeli Kontrat, dünü %2,96'lık yükselişle 10.510 seviyesinden açarak güçlü
bir başlangıç yaptı. Gün boyunca alıcılı seyreden sözleşme, 10.408 - 10.643
bandında dalgalandıktan sonra akşam seansını 10634 puandan tamamladı. Son üç işlem
gününde üst üste gelen yükselişlerle birlikte 22 günlük ortalamasını aşan sözleşme,
50 günlük ortalamaya da yaklaşmış durumda.
ABD Başkanı Trump'ın Çin'in İran'dan petrol alımına onay vermesi şeklindeki açıklaması
da piyasa algısını destekler nitelikteydi. Teknik göstergelere bakıldığında,
Stokastik ve MACD gibi indikatörler yukarı yönlü sinyaller üretirken, momentumdaki
artış ve Bollinger orta bandının üzerinde kalıcılık teknik görünümü güçlendiriyor.
Bu çerçevede, 10.860 seviyesinin aşılması durumunda 11.096 seviyelerine
doğru yükselişin ivme kazanması beklenebilir. Olası geri çekilmelerde ise
10.434 seviyesi kritik destek olarak izlenmeli.
Destek: 10.200 - 10.115 - 10.000
Direnç: 10.455 - 10.600 - 10.660

DOLAR/TL YAKIN VADE,
--------------------
Haziran vadeli dolar - TL kontratı dün 39,85 seviyesinden açılışını gerçekleştirirken
gün içerisinde 39,89 - 39,81 seviyeleri arasında hareket ederek günü 39,83
seviyesinden satıcılı kapattı. Yakın vadeli kontrat jeopolitik gelişmelerde ateşkes
sağlanması ile dolar kurunda zayıflama görülürken kontratta da hareketler
sınırlı ve aşağı yönlü gerçekleşti Bugün ise 39,95 - 39,92 destek seviyeleri
takip edilebilir. Olası alımların görülmesi durumunda ise yine dar bir bant aralığında
hareket ederek 40,00 - 40,03 direnç seviyeleri izlenebilir.
Destek: 39,95 - 39,93 - 39,92
Direnç: 40,00 - 40,02 - 40,03

YURT DIŞI PİYASALAR
-------------------
NCM ARAŞTIRMA GÜNLÜK ABD BORSALARI ENDEKS YORUMU
SP500
Orta Doğu'da ateşkesin sağlanması küresel piyasalarda risk iştahını artırırken,
ABD borsaları yükselişle tepki verdi, S&P 500 rekor seviyelere yaklaştı. Petrol
fiyatları ise Trump'ın Çin'e İran'dan petrol alımı konusunda yeşil ışık yakabileceğini
belirtmesiyle gerilemeye devam etti. Tüketici güveni verileri, ticaret
politikalarında tonun yumuşamasına rağmen Amerikan halkının tarifelere dair endişelerini
koruduğunu ortaya koydu. Powell'ın Temsilciler Meclisi'nde yaptığı
sunumda faiz indirimi sinyali vermemesi, piyasada bu yıl içinde iki indirim beklentisinin
hâlen geçerli olduğunu gösterdi. Bugünkü Senato sunumunun da benzer
tonda geçmesi beklenirken, gözler Cuma açıklanacak PCE verisine çevrilmiş durumda.

DESTEKLER, 5.950 - 5.800 - 5.600
DİRENÇLER, 6.100 - 6.170 - 6.300
NASDAQ,
Ateşkes gelişmeleriyle birlikte küresel piyasalarda risk alma iştahı güç kazanırken,
ABD endeksleri yukarı yönlü bir seyir izledi, teknoloji hisselerindeki hareketlilikle
Nasdaq dikkat çekti. Enerji tarafında ise Trump'ın İran'a yönelik yaptırımlarda
gevşemeye açık mesajlar vermesi, petrol fiyatlarının düşüşünü hızlandırdı.
Öte yandan tüketici güveni verileri, ticaret gerilimlerinin halk nezdinde
hâlâ tedirginlik yarattığını ortaya koydu. Powell'ın temkinli duruşunu koruduğu
sunumda para politikasına dair yeni bir yönlendirme gelmezken, piyasalar veri
akışına odaklanmış durumda. Bu nedenle Cuma günü açıklanacak olan enflasyon
göstergesi PCE verisi, piyasa fiyatlamaları açısından kritik bir eşik olacak.
DESTEKLER, 21.900 - 21.700 - 21.500
DİRENÇLER, 22.200 - 22.500 - 23.000

ABD BORSALARI ŞİRKET HABERLERİ
------------------------------
MSFT: Microsoft, Xbox biriminde yeniden yapılanma kapsamında yeni bir işten çıkarma
dalgası planlıyor.
UBER: Uber, Atlanta'da Waymo ile sürücüsüz araçlarla ortak hizmet vermeye başladı.
SBUX: Starbucks, Çin operasyonlarının satışıyla ilgili çıkan haberleri yalanladı.
MCD & DNUT: McDonald's ve Krispy Kreme, yaklaşık bir yıllık iş birliklerini sonlandırdı.
AMBA: Ambarella, olası bir satış da dahil olmak üzere stratejik opsiyonlarını değerlendiriyor.
TGT: Target, Temu ve Shein benzeri doğrudan fabrika sevkiyat modelini test ediyor.
BBVA: BBVA'nın Banco Sabadell'i satın alma planı, İspanya hükümetinin engeline takıldı.
NVO: Novo Nordisk, obezite ilaçlarında rekabet üstünlüğünü korumak için erken aşama
AR-GE anlaşmalarını artırmayı planlıyor.

EURUSD,
------
Orta Doğu'daki tansiyonun yükseldiği dönemde yatırımcıların güvenli liman tercihi
olarak dolara yönelmesi, kısa vadede doların değer kazanmasına neden olmuştu.
Ancak çatışmaların durulması ve ateşkesin devreye girmesiyle birlikte euro yeniden
güç kazandı. ABD Merkez Bankası'nın bu yıl içinde iki faiz indirimi ihtimalini
gündemde tutması ve Temmuz ayına yönelik artan beklentiler de dolar üzerindeki
baskıyı artırıyor. Parite cephesinde ise eurodaki toparlanmanın kalıcılığı
açısından 1,16 seviyesinin üzerindeki kapanışların kritik olduğu izleniyor.
Dirençler, 1.1610 - 1.1650 - 1.1680
Destekler, 1.1570 - 1.1550 - 1.1520

DEĞERLİ METALLER
----------------
ONS ALTIN
İran ile İsrail arasında sağlanan ateşkes, piyasadaki güvenli liman arayışını zayıflatarak
altın fiyatlarını baskı altına aldı. Teknik olarak 3330 doların altına
gerileyen ons altında, 3300 seviyesi kısa vadede destek konumuna geldi. Fed'in
faiz indirimi konusunda aceleci davranmaması da altındaki yukarı yönlü hareketi
sınırlayan bir diğer etken. Kısa vadede geri çekilmeler yaşansa da, merkez
bankalarının fiziki altın alımlarını sürdürmesi ve yılın ilerleyen dönemlerinde
beklenen faiz indirimleri, uzun vadede değerli metale olan ilgiyi canlı tutuyor.
Öte yandan ticaret politikalarındaki belirsizlikler ve olası tarife artışları,
hem enflasyon riskini hem de altına olan yönelimi destekleyebilecek faktörler
arasında yer alıyor.
Dirençler, 3.400 - 3.450 - 3470
Destekler, 3.300 - 3.250 -3.180

GÜMÜŞ,
Orta Doğu'da tansiyonun düşmesi, piyasadaki oynaklığın yumuşamasını sağladı. İran'ın
Hürmüz Boğazı'nı kapatmaktan kaçınması, enerji arzında büyük bir aksama yaşanacağına
dair endişeleri hafifletti. Bu gelişmeler, güvenli liman talebinin azalmasına
neden olurken, geçtiğimiz hafta rekor seviyelere çıkan gümüşte kar satışlarını
beraberinde getirdi. Likidite ihtiyacının arttığı ortamda gümüş fiyatlarında
zayıflama görülse de, güçlü endüstriyel talep orta vadede destekleyici
kalabilir.
Teknik olarak ons gümüş, 35,50-36,20 bandında karar aşamasında. 36,00 seviyesi üzerinde
fiyatlamalar devam ettiği sürece pozitif ivmenin korunabileceği değerlendiriliyor.
Dirençler 36.00 - 36.30 - 36.70
Destekler 35.70 - 35.50 - 35.20


* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * *

Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı
kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy
yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında
imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.
Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların
kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve
getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer
alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun
sonuçlar doğurmayabilir.

-iDeal Haber Merkezi-
-twitter.com/iDealDataHaber // www.idealdata.com.tr-